Bridger Aerospace Group Holdings Inc 美股招股说明书（2025-03-19版）

Bridger Aerospace Group Holdings, Inc.（以下简称“Bridger”或“公司”）是一家专注于空中消防服务的美国公司，提供空中侦察、救援、扑灭以及飞机机体改装和集成解决方案。公司投资于其普通股涉及高度风险，投资者需仔细阅读风险因素。

核心业务与产品 Bridger的核心产品包括空中侦察和灭火服务。空中侦察服务通过有人驾驶飞机进行空中监视，为火灾扑灭提供支持，并与事件指挥官进行战术协调。灭火服务则通过部署专业的Viking CL-415EAF（“超级灭火机”）飞机，快速向森林火灾投放大量水。

风险因素 投资Bridger的证券涉及高度风险，包括：

• 业务和运营相关的风险，如信息技术和网络安全风险、失去必要的许可证、飞行安全风险、失去关键客户等。
• 竞争加剧的风险，可能导致价格下降、客户订单减少、利润率下降等。
• 公司管理增长和扩展运营方面可能遇到的困难。
• 与现有或新公司竞争的能力，可能导致市场份额的损失。

资本结构 公司拥有191名员工，并开发了一个支持消防地面队伍和公众的解决方案、服务和技术生态系统。公司资本结构包括普通股、A系列优先股、债务证券、认股权证和单位。

普通股发行 公司计划发行高达1亿美元的普通股，每股面值0.0001美元。此次发行将通过Stifel和Canaccord Genuity作为销售代理进行，采用市场价格发行方式。发行所得净收益将用于一般企业目的，包括营运资金需求。

优先股 公司发行A系列优先股，股东有权每半年领取一次股息，可以是现金支付，也可以通过增加每股清算优先权的方式支付。A系列优先股的股息按日累计，并按一年365天计算，初始预计的复合年利率为7.00%，并将在2028年和2029年分别提高到9.00%和11.00%。

稀释 此次发行可能导致现有股东的权益被稀释。假设在销售协议期限内，以每股1.56美元的价格出售共计64,102,564股普通股，总净收益约为9.67亿美元，扣除佣金和由公司承担的预估发行费用后，您将立即面临每股3.73美元的稀释。

未来展望 公司预计在可预见的未来不会派发股息，投资者需要依赖于股票增值以从投资中获得回报。公司计划将此次发行的净收益用于业务的发展、运营和扩张。

其他重要信息

• 公司是一家“新兴增长公司”和“较小规模报告公司”，因此，受限于降低的上市公司报告要求。
• 公司普通股在纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）上市，股票代码为“BAER”。
• 公司计划在必要时发行债券证券和认股权证。

风险提示 投资者在投资前应仔细阅读风险因素，并考虑公司业务和运营相关的风险，以及未来可能面临的挑战。