- 行业周度表现:上周国内电子行业小幅下跌0.62%,估值分位数为80%,海外半导体指数继续调整。个股涨幅明显,胜宏科技、利通电子等表现较好。
- 行业数据跟踪:
- 半导体:DRAM市场买气回温,DDR5需求强劲,价格持续上涨;Wafer需求稳定,成交节奏缓慢;eMMC报价持续走高。
- 消费电子:2024年第四季度智能手机产量季增9.2%,受苹果手机生产高峰及中国补贴政策带动;2024年第四季度中国大陆PC市场反弹,预计2025年增长3%。
- 面板:3月电视面板价格涨幅或收窄,受美国关税政策及市场需求变化影响。
- 重点行业新闻:
- 半导体:我国前两月集成电路出口同比增长11.91%;2024年四季度十大晶圆代工厂合计营收再创新高。
- 消费电子:2024年第四季度智能手机产量季增9.2%;2024年第四季度中国大陆PC市场反弹。
- 面板:3月电视面板行情—美国关税大棒落下,面板价格涨幅或收窄。
- 行业公司重要公告:胜宏科技、世华科技等公司净利润增长;芯源微股东权益变动;鹏鼎控股、晶丰明源等公司业绩表现。
- 投资建议:
- 关注英伟达GTC大会技术展示,如CPO交换机、400V/800V高压直流电源方案、冷板式液冷技术等。
- 存储行业有望触底回升,关注AI算力产业链(景嘉微、龙芯中科、海光信息)、半导体产业链(北方华创、中芯国际、澜起科技、江波龙)、消费电子产业链(思特威-W、恒玄科技、电连技术、立讯精密)。
- 风险提示:全球宏观经济增速放缓、国际形势复杂多变、原材料上涨、全球贸易保护主义抬头等。