股指期货
行情简评： 股指期货市场继续上扬，风格转向大盘股。食品饮料和非银行业贡献了上证50和沪深300指数的主要涨幅，非银和有色金属贡献了中证500指数的主要涨幅，电力设备和医药生物贡献了中证1000指数的主要涨幅。各品种成交环比上升，基差先走弱后走强。
基差策略推荐： 建议继续关注IC、IM贴水格局的跨期正套策略的交易机会，多近空远。IH升水格局推荐多远空近。
套利策略跟踪： 跨期套利正套策略出现回撤，动量因子继续给出正套新号；年化基差率因子上周信号以正套为主，但上周出现了较大回撤；跨品种套利时序策略净值上周先上涨后回撤，总体净值走平，市场风格开始出现切换迹象，后续需注意风格趋势切换带来的回撤风险。合成策略上周盈利0.1%，动量信号明显减弱，继续推荐多小盘空大盘的方向。
择时策略跟踪： 日度择时策略上周小幅盈利，单因子等权、OLS、XGB上周收益分别为-0.1%、0.6%、0.6%。不同模型的最新信号均以看空为主。
展期收益跟踪： 沪深300、上证50、中证500、中证1000展期收益净值曲线均呈现下降趋势。
商品CTA
因子表现： 商品市场多空互现，涨跌品种数量均衡。商品因子的表现同样互有涨跌，仅量价因子、持仓类因子迎来上涨。期限结构类因子、波动率因子、基差类和仓单类因子小幅收跌。
策略表现： CWFT策略年化收益9.6%，夏普比率1.60；C_frontnext & Short Trend策略年化收益12.9%，夏普比率1.95；Long CWFT & Short CWFT策略年化收益13.4%，夏普比率1.44；CS XGBoost策略年化收益8.8%，夏普比率1.50；RuleBased TS Sharp-combine策略年化收益11.3%，夏普比率1.43；RuleBased TS XGB-combine策略年化收益12.2%，夏普比率2.04；CS strategies, EW combine策略年化收益14.7%，夏普比率2.02。
商品基本面量化
策略介绍： 基于各商品板块主成分的基本面量化策略，每周五为信号日，测算各品种主力合约T+1至T+6日的VWAP，计算收益率为训练目标。以2015至2020为第一个训练集，五年滚动训练OLS、XGBoost和合成模型，构建市场中性和多空策略。
模型表现： OLS模型中具备方向性的多空策略更佳，XGB模型中具备方向性的多空策略更佳，合成模型中具备方向性的多空策略更佳。
最新信号： OLS模型多头信号集中于I、SA和HC，空头信号集中于SP、BU和B；XGB模型多头信号较平均，空头信号集中于EG、RU和V；合成模型多头分配重在I、SA和HC，空头集中于SP、BU和RU。
