基础化工行业周报：继续看好AI4S与量子计算

AI for Science是科学研究的第五范式，它正在推动科研边界的拓展，并将更先进的成果应用于实际生产。人类的科学研究范式已经历了“经验范式-理论范式-计算范式-数据驱动范式”的迭代，科学研究的过程一般包括提出假说、设计实验、收集与分析数据，若不符假设，继续实验、分析、调整，直到完成对假设的验证。AI4S（AI for Science）可以使用AI来加速这一过程，这种利用AI融合第一性原理驱动和数据驱动的第五范式应运而生。该范式通过结合机器学习、数据分析、高性能计算等技术，帮助科学家在各个领域进行更深入的探索和发现。 材料正成为AI4S下一个要攻占的阵地。AI4S目前最大的下游市场在药物研发，应用已经十分广泛，辉瑞、强生、默沙东、阿斯利康等全球头部药企都在积极布局。在药物研发领域开花结果之后，材料研发正成为AI4S的下一个要攻占的阵地。2023年12月，锂电龙头宁德时代宣布将在香港设立国际研发中心。董事长曾毓群表示，该研发中心主要聚焦于AI4S，挖掘新能源材料、体系和应用方案。2024年8月，晶泰科技宣布与协鑫集团合作，为协鑫提供新能源材料研发的订单化服务，总合作金额约10亿元。同月深势与东阳光科技控股签约成立AI4S新材料研发联合实验室。 商业化多级跳，AI for Science远期拥抱万亿蓝海。受AI技术的发展驱动，AI4S也从早期的“科学辅助”跨越到了“范式革命”的新阶段。而DeepSeek的问世令企业可以本地化部署DeepSeek私域模型，解决了算力瓶颈，促使AI4S企业专注于能提供深度与经验的垂类模型的搭建。远期，AI4S的空间能有多大？根据深势科技创始人：AI4S有望成长为千亿美金的巨大市场。在化工、医药、新能源、合金、显示、半导体六大领域中，AI4S合计可覆盖的下游市场规模接近11万亿美元。当研发渗透率达到2.5%时，AI4S行业的规模约149亿美元，若渗透率能提升至25%，则AI4S将成长为年产值突破1400亿美元（近万亿人民币）的巨大市场。 我国拥有诞生AI for Science巨头最好的土壤。根据深度原理创始人：“在美国去工业化的背景下，材料化学领域的中国企业，正积极从生产转向研发，故AI for Science在中国的落地机遇更为丰富”。我们观察到，在AI4S先行者中，不乏有晶泰科技、深度原理等海归派（均孵化自美国MIT），在美国创新药产业发达的情况下毅然决定回国拥抱更大的材料市场。我国拥有最齐全的化学制造业门类、最完备的产业链。我们认为，未来的AI4S全球龙头有望率先诞生在中国。 投资建议：重视立足医药基本盘正在进军新材料的AI4S龙头晶泰控股，以及携手中科大孵化企业正进军AI4S的行业新锐志特新材。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格大幅波动，国际油价大跌。 重点标的 股票代码 1.重点产品价格表 国盛化工|产品价格每周跟踪 图表1：化工品价格跟踪（截至2025年3月14日） 图表2：化工品价格跟踪（截至2025年3月14日） 图表3：化工品价格跟踪（截至2025年3月14日） 图表4：化工品价格跟踪（截至2025年3月14日） 2.风险提示 下游需求不及预期，产品价格大幅波动，国际油价大跌。