佛得角：技术援助报告——决议框架的审查与实施

佛得角 审查与实施解决方案框架 2025年3月 准备人员 周若飞（任务首脑）, 文麦克雷利, 艾蒙·怀特（STX） 作者部门：货币与资本市场部门 本文件内容构成国际货币基金组织工作人员向佛得角银行（以下简称“CD受益人”）提供的技术建议。除非CD受益人明确反对此类披露，否则本文件（全部或部分）或其摘要可由国际货币基金组织向佛得角国际货币基金组织执行董事、其他国际货币基金组织执行董事及其工作人员、CD受益人的其他机构或代理机构披露，并在其请求下，向世界银行工作人员、其他合法利益的技术援助提供者和捐赠者披露。此外，还应向金融部门稳定性基金指导委员会成员（见）披露。员工在能力发展信息传播方面的操作指南)。本报告（全部或部分）的发表或披露给国际货币基金组织（IMF）以外的各方，除非为受援国（CD recipient）的机构或实施机构、世界银行（World Bank）员工、其他技术服务提供者和有正当兴趣的捐助者，以及金融部门稳定性基金管理指导委员会的成员，必须经受援国（CD recipient）和国际货币基金组织（IMF）的货币和资本市场部的明确同意。 本出版物的分析和政策考量是国际货币基金组织货币和资本市场部的观点。 国际货币基金组织，IMF出版物，邮编：P.O. Box 92780，华盛顿特区，美国，邮编：20090。电话：T. +(1) 202.623.7430，传真：F. +(1)202.623.7201，电子邮箱：publications@IMF.org，网站：IMF.org/pubs 内容 内容___________________________________________________________________________ 3 术语表___________________________________________________________________________ 4 前言 ____________________________________________________________________________ 5 执行摘要 _________________________________________________________________ 6 建议 __________________________________________________________________________ 6 引言 ___________________________________________________________________________ 11 I. 关于决议框架的审查 ________________________________________________ 14A. 范围 _________________________________________________________________________ 16 B. 评估进入决议的条件 ______________________________________ 17C. 决议工具和权力 ________________________________________________________ 17D. 司法审查和安全保障 ____________________________________________________ 21E. 评估 _________________________________________ 22F. 跨国决议 __________________________________________________________ 23G. 决议公布的途径 __________________________________________________ 23 II. 决策机构：组织架构与人员配备 ______________________________________ 25第三部分 解析过程中的损失分布 ____________________________________________________ 29第四章 决策规划 _____________________________________________________________ 31V. 危机协调安排__________________________________________________ 33 VI. 实施其他决议权力、决议手册与模拟____________ 34A. 解决方案手册的含义和功能 ______________________________________ 35 B. 解决方案手册的组织结构 _______________________________________________ 36C. 模拟___________________________________________________________________ 37 数据 1. 银行业务资产演进........................................................................................................................122. 市场份额...........................................................................................................................................123. 符合解决机构运营独立性的BCV结构图示.......................................................................26 表格 1. 建议....................................................................................................................................82. 银行业务的财务稳健指标........................................................................11 术语表 AMVBCVBdPCVEDGFDGSDISDSIBELAFIALFSBFSSR国内生产总值（Gross Domestic Product，简称GDP）国际货币基金组织KA拉丁美洲和加勒比地区LSA财政部谅解备忘录NBP&ARASoBSRRTA资产管理工具佛得角银行葡萄牙银行佛得角埃斯库多（当地货币）存款保证金基金存款保证计划存款保险机制国内系统性重要银行紧急流动性援助金融机构活动法金融稳定委员会金融行业稳定性报告国内生产总值国际货币基金组织关键有效决议体系的关键属性（颁布）由FSB（金融稳定委员会）提出损失吸收能力损失分担协议财政部门谅解备忘录西班牙诺沃银行购买和假定（一种常见的解决方案形式）交易（transaction）决议权企业销售（一种解决工具）特别决议制度国际货币基金组织的技术援助 序言 应佛得角银行的请求，货币和资本市场（MCM）部门代表团于2024年3月13日至24日访问了佛得角首都普拉亚，以协助当局进行和解框架的审查和实施。本报告展示了代表团的评估和主要结论。 任务会晤了佛得角银行董事会成员安托尼亚·洛佩斯女士、特雷莎·亨利克斯女士和安东尼奥·塞梅多先生。任务还与宏观经济审慎和解决办公室负责人特蕾莎·巴尔博萨女士、宏观经济审慎和解决办公室高级顾问卡洛斯·贝诺尼先生以及佛得角银行高级顾问伊莎贝尔·弗雷雷女士进行了会晤。任务希望感谢特蕾莎·巴尔博萨女士及其全体工作人员，感谢他们的合作、富有成效的讨论以及他们的款待。 摘要 佛得角自2014年以来实施了一种特殊的决议制度（SRR），其中BCV（巴西银行股份有限公司）作为决议机构。SRR在2017年仅应用了一次，用以解决一家非系统性的公有银行。与最佳国际实践相比，该解决方案框架存在重大差距。解决方案工具包有限，而BCV缺乏一系列确保金融稳定和有序解决系统内银行问题所必需的权力。框架中的保障要素也有限，应扩大以保护债权人权利并避免法律不确定性。 会议与BCV讨论了现代有效决议机制的支柱，并提出了多项修订SRR的建议，旨在使其与国际标准和最佳实践相一致。建议包括但不限于以下几点：（一）提供明确的法定机制来确定银行是否破产或可能破产；（二）扩大法定解决工具，包括1）在事先无司法同意的情况下行使减记或转换权力（债转股），但需受事后上诉至法院的约束；2）在严格条件下和公平价值下，将银行在解决过程中转移资产至资产管理部门；3）要求从集团其他部分或第三方确保关键服务的连续性；（三）赋予BCV（解决当局）权力和义务，为其制度范围内的所有银行制定解决计划。预计BCV将在未来几个月内与财政部长协调，准备草案法律。 决议框架的实施受到阻碍，因为用于解决功能的BCV严重缺乏人力资源。决议功能在一个承担宏观审慎职能的办公室（而非部门）内进行。目前，只有一名工作人员全职负责决议功能。此外，办公室负责人负责宏观审慎监督和决议，这限制了决议功能的运营独立性。考虑到这些限制，在决议框架创建10年后，BCV在实施这一框架方面没有取得任何重大进展。 该任务提出了几项建议以缓解现有的利益冲突，改善了解决功能的组织和效率，以及其人员配备水平。建议的一个重要变化涉及决议功能的治理结构，并将该功能从BCV的所有其他功能中分离出来，包括目前决议功能所在的宏观审慎功能。此外，BCV应赋予将承担决议功能的组织单位与监管功能所赋予的地位和优先级，以及赋予监管（部门）负责人相同的地位和优先级。最后，在非常短的时间内，需要扩大决议功能的编制，使BCV能够履行其作为决议机构的职责。 BCV还应加强和扩大解决计划。当前SRR存在法律限制，未明确规定BCV准备解决计划的权力或义务——相反，银行被期望准备这类计划。这种情况严重限制了BCV在解决计划过程中的进步能力。截至今天，只有一家银行（一家葡萄牙银行的子公司）提交了解决计划，BCV与此银行就计划进行了有限的讨论。除了对SRR进行必要的修改以赋予BCV制定解决计划的明确权力之外，框架还应明确要求BCV进行可解决性评估，并赋予其必要的权力以消除解决可能性的障碍。还建议在修订后的SRR中引入设定损失吸收能力的权力。 需求。这些需求需要具有灵活性，简洁性，并且与类似于有着有限国际市场准入的佛得角这样的小法域的现实情况成比例。 BCV需要紧急开始其关于解决权力的具体化工作的实施，以提高其作为解决机构的职能能力。不足以仅针对银行准备个别计划并移除解决障碍。决议机构还应具备执行其职权的操作能力。为实现这一目标，该任务建议BCV准备一份决议手册，汇集所有在需要执行解决行动时必须遵循的政策和程序。这是一份全面的、活的文件，需要付出显著努力来构建，但对于BCV正确且迅速执行任何解决行动至关重要。另外，一旦在实施解决机制和增加资源方面取得进展，该任务还建议BCV为一家大型国内银行失败进行桌面或实地危机模拟演习。这些演习不需要过于复杂，但允许当局注意到自己能力上的差距，并致力于填补这些差距。除了决议手册和危机模拟演习之外，还建议BCV在解决功能和审慎监管功能之间建立清晰的协调和信息共享安排，这将是一个有效的BCV危机管理框架的必要先决条件。 建议 引言 1.该TA任务紧随2022年金融部门稳定性审查（FSSR）之后。FSSR是一种需求驱动的技术援助（TA）工具，它提供基线诊断审查，并