第一创业机构调研纪要

调研日期: 2025-03-12 第一创业证券股份有限公司成立于1993年,总部位于深圳。公司在全国共设有40余家营业部,并在多个城市设立了分公司和全资子公司。公司以资产管理业务为核心,坚持“有固定收益特色、以资本市场全面深化改革的历史机遇为依托”的战略目标。公司以“以客户为中心”的经营理念,不断探索客户需求,提供精准服务,以成就客户为使命。公司在全国范围内开展综合金融业务,深耕优势业务,积极拥抱新兴产业。公司将继续秉承“诚信、进取、创新”的核心价值观,以客户为中心,以创新为动力,致力于成为一家“有固定收益特色,以资产管理业务为核心”的上市证券公司。 特定对象调研问题列表 问:公司去年业绩表现非常好,今年会从哪些业务上找突破点? 答:2025年,公司将坚持把功能性放在首位,扎实做好金融“五篇大文章”,进一步巩固传统优势业务领域并持续深化转型,加强与第一大股东北京国管的战略协同与对接,充分发挥公司所处区位优势,积极为科技创新型企业提供全生命周期的金融服务。公司将持续深耕资产管理能力建设,并深化财富管理转型,更好地服务居民财富管理需求;并将持续建设金融科技能力,以科技赋能业务创新和风险管理,不断提升数字金融服务能力,增强服务实体经济和防范金融风险的能力。 问:公司今年股债配置上有什么样的变化,债券自营收入今年是否还有同比增长的可能?方向性权益自营规模今年是否有增加? 答:公司固定收益业务运用灵活多变的投资策略积极把握市场机会,业务规模根据市场情况动态调整。权益投资业务聚焦绝对收益策略努力获取低波动下的稳健收益,未来公司将加强宏观研判,继续聚焦绝对收益策略,根据市场情况灵活调整权益投资仓位。 问:公司经纪业务财富管理转型情况?去年三季度末以来公司新开户情况?与外部三方合作的情况如何? 答:公司坚持以客户为中心的经营理念,聚焦财富管理核心目标与要素,完善组织架构及相关机制,强化团队专业能力,丰富、完善产品及服务体系,切实推进财富管理转型深化。去年三季度以来,开户数较上年同期明显增加。公司严格依法依规开展第三方合作,当前重点加强队伍建设推进业务开发,同时紧密关注市场趋势,积极探索新媒体运营模式。 问:如何看待行业并购趋势?公司是否有外延式并购计划? 答:在“支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式提升核心竞争力;鼓励中小机构差异化发展、特色化经营”的政策支持下,并购重组加速推动行业集中度持续提升,叠加外资证券公司加速布局国内市场,行业竞争日趋激烈。在此背景下,中型券商要结合自身资源禀赋和专业能力深耕特色化经营,构建差异化竞争优势以实现高质量发展。关于并购事项,公司没有应披露而未披露的信息。