ST佳沃：2024年年度报告

2024年年度报告 2025-040 二○二五年三月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈绍鹏、主管会计工作负责人邱春燕及会计机构负责人(会计主管人员)邱春燕声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告。本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 2024年由于公司继续执行2023年初根据阶段性成本高企、资金紧张以及执行合规生产产能补偿计划等因素制定的经营计划，以及根据鱼价和现金流管理需要进行提前收获等因素的叠加影响，导致公司产销量减少，收入同比大幅下降；同时由于产量减少抬升了公司单位固定运营成本，导致公司整体毛利额同比减少。尽管消耗性生物资产的公允价值因鲑鱼鱼群总重量与估计售价变动而上升，推动公司2024年消耗性生物资产的公允价值变动损益由负转正，但公司的对外负债额度较大且本期美元利率总体仍高于2023年同期水平致使利息费用持续增加，加之产销量下滑及饲料成本下降缓慢等因素导致公司使用寿命不确定的无形资产计提较大金额的减值等多重原因的影响，公司2024年继续录得大额亏损，敬请广大投资者注意投资风险。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“畜禽、水产养殖相关业务”的披露要求 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“三文鱼养殖模式的主要风险”和“公司面临风险及应对措施”部分的内容。 特别风险提示： 公司2024年度财务报告经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，归属于上市公司股东的净资产为-44,275.01万元，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的相关规定，公司股票交易触及“退市风险警示”情形。 公司2024年年度经审计后的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为负值，且信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度财务报表出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告。公司存在最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一个会计年度审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性的情形。因此，截至本年报披露日，公司的其他风险警示情形尚未消除。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的相关规定，公司股票交易在2024年年度报告披露后将被继续实施其他风险警示。 公司2024年年度报告披露后，公司股票交易将被实施“退市风险警示”并继续实施“风险警示”，股票简称变更为“*ST佳沃”，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.........................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................8第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................10第四节公司治理...............................................................................................................................46第五节环境和社会责任...................................................................................................................63第六节重要事项...............................................................................................................................65第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................92第八节优先股相关情况...................................................................................................................98第九节债券相关情况.......................................................................................................................99第十节财务报告.............................................................................................................................100 备查文件目录 1．载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 2．载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3．报告期内公司在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件文本及公告的原稿； 4．载有公司法定代表人签名的《2024年年度报告》文本原件； 5．其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部办公室。 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是□否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 单位：元 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 在党的十九大报告中，习近平总书记提出了“健康中国”发展战略要求，其核心要义就是以人民为中心，为人民根本利益服务，本质上就是改善人民健康状况，实现人口健康全覆盖。在健康中国战略深入推进的背景下，我国持续强化国民营养计划和合理膳食行动实施，新升级的膳食指南创新构建的"东方健康膳食模式"持续引领饮食变革。也是贯彻大食物观的具象化体现，让食物来源更广泛、食物种类更丰富，推动国民科学合理膳食，助力“健康中国”战略的实现。 《中国居民膳食指南》强调，动物性食物每天摄入量为120-200克，每周至少食用两次水产品，因为水产品相对于畜肉，脂肪含量更低，其不饱和脂肪酸含量更高，有利于保护心脑系统。以三文鱼为代表的优质海洋蛋白产品，不仅富含Omega-3不饱和脂肪酸、维生素A/D等多种人体所需的营养素，更以低脂高蛋白特质成为心脑血管保护的重要膳食选择，对孕妇、婴幼儿等关键人群的营养素均衡也有着至关重要的作用，高度契合国人当下健康饮食的诉求，是名副其实的超级食物。 在商业价值层面，三文鱼养殖行业的工业化程度高，已形成一套成熟稳定、智能精细的养殖体系，是《“十四五”全国渔业发展规划》提出的“智慧渔业”的坚定倡导者和引领者。在可持续发展层面，三文鱼养殖业作为资源节约型的养殖产业，在养殖过程中的蛋白质转化率、能量转化率、可食用率、饲料转化率(FCR)均表现优良，是一种高效能动物蛋白；并且三文鱼养殖的淡水消耗量和碳足迹远低于其他陆地动物的养殖，是粮农组织提出的“蓝色转型”战略的理想践行者。 随着国民健康意识跨越式提升，食品消费已完成从"量"到"质"的跃迁，科学膳食理念催生多元化消费格局，公司作为优质蛋白食品领域的大消费企业，秉承“全球资源+中国消费”的战略方针，打造包括三文鱼在内的深海海洋蛋白产业，致力于使全球范围内以三文鱼为代表的高品质、高营养海洋蛋白能更便捷、更广泛地走进居民餐桌，助力国民营养的改善升级和健康水平的进一步提升。 （一）全球海洋蛋白行业情况 海洋蛋白食品作为高质量可食用蛋白的重要来源，对于营养和粮食安全的重要作用越来越得到认可，其所富含各种独特且极为多样和重要的生物可利用微量元素，也能够满足不断增长的人口对于营养的需求。 全球水产养殖业近年来持续呈现良好的增长态势。联合国粮食及农业组织（以下简称“粮农组织”）最新发布的2024年《世界渔业和水产养殖状况》报告显示，2022年全球水产养殖产量创历史新高，达1.309亿吨，总价值3,128亿美元。水产食品的消费需求不断增长，自1961年以来，全球水产食品的消费量以年均3.0%的速度增长，为世界人口年增长率的近两倍；水产食品人均消费量以每年1.4%的速度持续增长，已从1961年的平均9.1公斤增长到2022年的20.7公斤，预计到2032年，全球水产食品消费总量将增长12%，人均消费量将达到21.3公斤。近年来，水产养殖业增速持续远高于捕捞渔业，2022年水产养殖业产量首次超过了捕捞渔业产量，2022年全球渔业和水产养殖总产量上升至历史最高水平。未来十年水产养殖业将进一步扩大规模，预计到2032年，水产养殖业产量增长达17%，捕捞渔业产量增长为3%，水产养殖将不断塑造食品未来。海洋蛋白食品作为水产食品的重要组成部分，2022年海洋捕捞和养殖产量占全球渔业和水产养殖总产量的比例达到62%。 过去几年，受全球自然气候变化及地缘政治动荡等影响，全球大宗商品（尤其是谷物和油脂）价格持续走高导致饲料价格自2022年起被快速推升，2023年饲料价格达到历史高位、年底开始有所回落，2024年延续下降态势，但价格仍处于历史高位；2024年，全球宏观经济通胀下行，大宗商品价格有所稳定，但人工、运营等成本居高不下，多重因素使得全球从事海产养殖、加工、销售的企业正在经历严峻考验。全球主要市场，2024年整体消费需求仍然存在较多不确定性，近年来欧美