*ST佳沃：2024年一季度报告

公告编号：2024-046 证券简称：*ST佳沃 佳沃食品股份有限公司 2024年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是否 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 （二）非经常性损益项目和金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 （三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因 适用□不适用 1、报告期末，交易性金融资产较年初减少2,187.59万元，降幅69.38%，主要为出售交易性金融资产所致； 2、报告期末，预付款项较年初增加1,933.48万元，增幅38.13%，主要为预付费用摊销增加所致； 3、报告期内，财务费用同比减少4,019.04万元，降幅35.88%，主要为境外子公司因汇率变动本期汇兑收益较2023年同期增加影响所致； 4、报告期内，投资收益同比减少208.88万元，降幅116.36%，主要为本期按权益法核算确认被投资单位投资收益减少影响； 5、报告期内，公允价值变动收益同比增加1.45亿元，增幅288.80%，主要为受以公允价值计量的鲑鱼鱼群总重量和估计售价变动的影响所致； 6、报告期内，资产减值损失同比减少2,185.52万元，降幅811.33%，主要为存货跌价损失转回影响所致； 7、报告期内，资产处置收益同比增加143.99万元，增幅5273.76%，主要为本期非流动资产处置收益增加所致； 8、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少2.32亿元，降幅188.64%，主要为来自于经营活动现金流入的减少，而经营活动现金流入减少的原因为收入下降导致收款减少的影响； 9、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增加3.40亿元，增幅299.90%，主要为报告期收到关联方借款较上年同期增加所致。 二、股东信息 （一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股 （二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □适用不适用 （三）限售股份变动情况 三、其他重要事项 适用□不适用 （一）主营业务经营情况 1．主要业绩驱动因素 （1）智利子公司Australis Seafoods S.A.（以下简称“Australis”）经营情况：2024年第一季度，Australis实现营业收入7.7亿元人民币，同比下降28%；实现运营利润-1.4亿元人民币，同比下降65%；Australis第一季度净利润为-0.3亿元人民币，同比上升77%。 【注：运营利润=收入-成本-税金及附加-销售费用-管理费用-研发费用】 1）2024年一季度营业收入同比下降的主要原因为销售量同比减少33%，受2023年同期销售了较多冻品库存影响，在2022年末及2023年初公司综合考虑阶段性成本高企、资金紧张以及执行合规生产产能补偿计划等因素，进行了提前收获，2023年一季度集中销售了较多的冻品库存。 2）销售价格方面，2024年一季度公司大西洋鲑销售价格因三文鱼收获均重较2023年同期明显恢复，销售价格实现优于去年同期，使得公司一季度销售价格同比上涨3%。 3）成本方面，①受谷物、油脂等大宗原材料商品价格上涨影响，公司饲料采购价格持续上升，单位饲料采购价格在2022年底达到历史高位，2023年虽然小麦、玉米等谷物原料的采购价格下降，但由于秘鲁捕捞配额减少，推动鱼粉鱼油价 格不断飙升，使得2023年饲料采购价格仅小幅回落，饲料采购价格下降幅度不及预期。饲料原材料价格上涨完全传导至出笼成本具有滞后性。因此饲料原材料价格上涨的影响将逐步持续影响后续出笼成本。受此影响，2024年一季度三文鱼生产成本仍处于高位。②因智利子公司超产进行的合规生产产能补偿，使得公司产销量减少进而摊升了公司单位固定运营费用；③2023年全球通货膨胀情况目前仍未有好转，使得公司各个业务环节面临成本上涨压力。以上原因对公司2024年一季度成本带来了负面影响。 （2）子公司青岛国星经营情况：销售收入同比减少20%，净利润同比减少47%。2023年一季度国内餐饮需求复苏，国内甜虾市场需求大幅增长，2024年同期，受到国内同行业其他海鲜产品库存积压、销售竞争以及子公司甜虾销售产品结构性调整的影响，甜虾价格回调及销量产生较大回落。2023年狭鳕鱼售价因短期需求的变化而处于历史高位，以及物流和清关费用低于预期，业务毛利率高出正常水平，2024年售价回调，导致净利润同比下降。 （3）国内三文鱼业务：报告期内，公司实现业务整合，重新定位渠道，提升运营效率；继续推进三文鱼鲜切连锁业务稳健拓展，优化单店模型，缩短销售链路，降低广大消费人群对三文鱼等优质食材的体验门槛；积极拓展新品类与新产品，海家·可可海里鲜切体验店建立月度SKU优化机制，月均推出3-5款创新三文鱼菜肴，通过多项努力促进优质海洋蛋白在国内的普及。 2．Australis的主要经营数据 注1：上表内数据统计口径为中国会计准则下AS财报(不含资产评估增值影响）。 注2：运营利润=收入-成本-税金及附加-销售费用-管理费用-研发费用。 注3：运营利润同比变化的主要原因：公司报告期内销售量较2023年同比下降约33%，同时公司养殖成本因饲料成本上升、通货膨胀、产销量下调等因素导致同比大幅上涨，以上因素使得2024年一季度运营利润同比大幅下降。 （2）公允价值变动损益 单位：万元人民币 受以公允价值计量的鲑鱼鱼群总重量变动以及估计售价变动的影响，各季度公司公允价值变动损益科目变化对净利润影响较大。 注：2024年一季度相较2023年同期收获量变化的主要原因：公司考虑到经济性和盈利性等方面因素的影响，2021年经公司综合战略决策，决定停止鳟鱼（Trout）的养殖，并在2023年初收获了最后一批鳟鱼，使得2024年一季度收获量同比减少。 注：2024年一季度各市场销售量同比变化的主要原因为：在2022年末及2023年初公司综合考虑阶段性成本高企、资金紧张以及执行合规生产产能补偿计划等因素，进行了提前收获，2023年一季度集中销售了较多的冻品库存。 （5）单位销售价格 单位：美元/ KG WFE 注：公司报告期内销售价格同比上涨3%，主要因2024年一季度三文鱼收获均重较2023年同期明显恢复，销售价格实现优于2023年同期。 以下为主要销售市场价格指数走势： （6）单位出笼成本 单位：美元/KG WFE 注：出笼成本变化的主要原因：1）因受谷物、油脂等大宗原材料商品价格上涨影响，公司2021年起饲料采购价格持续上升，单位饲料采购价格在2022年底达到历史高位；2023年虽然小麦、玉米等谷物原料的采购价格下降，但由于秘鲁捕捞配额减少，推动鱼粉鱼油价格不断飙升，使得2023年饲料采购价格仅小幅回落，饲料采购价格下降幅度不及预期。由于三文鱼养殖周期长达约24-36个月，饲料原材料价格上涨完全传导至出笼成本具有滞后性，因此本季度出笼成本中饲料成本仍处在较高水平；2）公司因受智利子公司超产而进行合规生产产能补偿影响产销量减少，摊升了公司单位固定运营费用；3）2023年全球通货膨胀情况仍未有好转，仍持续影响公司各个业务环节成本。以上三大因素均给公司出笼成本带来较大的负面影响。 注：饲料价格走势曲线由Australis公司主要饲料厂商供应的饲料价格按比例加权平均计算所得。 注：公司基于经营成本高企、运营资金紧张、合规生产产能补偿等因素确定了未来经营策略和计划。2024年预计收获量仍维持在低位水平，公司2024年一季度的整体收获量与计划量基本一致。 3．公司财务费用 （1）利息费用 单位：万元人民币 公司大部分借款为美元且为浮动利率，3个月期美元Libor利率自2021年12月起快速攀升，受其波动影响，2024年公司的利率水平继续处于高位。 （二）特别风险提示： 1.“退市风险警示”及“其他风险警示” 公司已向深圳证券交易所提交撤销退市风险警示的申请。公司撤销退市风险警示的申请尚需经深圳证券交易所批准，能否获得深圳证券交易所批准尚存在不确定性，如公司撤销退市风险警示的申请未被深圳证券交易所审核同意，则公司股票交易将被终止上市。公司将根据进展情况及时履行信息披露义务。 公司2023年年度经审计后的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为负值且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性的情形。因此，公司存在最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性的情形，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.4条的相关规定，公司股票交易在2023年年度报告披露后将被继续实施其他风险警示。截至本报告披露日，公司因上述原因触及的其他风险警示情形尚未消除，根据相关规定，公司将继续实施其他风险警示。 2．流动性风险 报告期内公司持续亏损，资产负债率仍较高。截至2024年3月31日，公司货币资金余额2.32亿元，一年内到期的有息负债余额29.82亿元，其中短期借款2.00亿元，一年内到期的非流动负债27.82亿元，公司资产负债包袱沉重，负债率依然较高，一年内到期的有息负债金额较大，导致公司短期流动性紧张，随着债务到期日的临近，偿债压力持续增加。 目前公司控股股东持续向公司提供资金支持，公司也积极地与债权人进行沟通，协商争取债务展期，后续公司还将通过可转债转股、引入战略投资人、银团再融资、资产出售等多种方式进行偿还。如届时公司的资金不足以偿还到期债务，控股股东佳沃集团有限公司和实控人联想控股股份有限公司承诺愿意向公司提供资金支持以偿还前述债务缺口。 3．债务逾期风险 因公司流动性阶段性紧张，预计应付账款无法按期还款，截至2024年3月31日涉及债务金额为2.85亿元人民币。通过沟通，公司延期支付的申请得到主要供应商的理解，目前公司仍在持续偿付中。 4．原材料及产品市场价格波动风险 目前，公司狭鳕鱼、北极甜虾等产品所需主要原材料由国际大型渔业捕捞公司等供应商提供。随着海洋资源日益稀缺，原材料价格可能会有所上涨。公司所处行业市场化程度较高，供需失衡可能会导致产品市场价格有所波动。此外，受三文鱼饲料的原材料大宗商品（谷物、油脂等）价格上涨的影响，公司饲料成本上升至历史高位。受消费需求波动和产业供给结构性因素影响，三文鱼的价格会持续波动。上述因素可能会对公司的毛利率和净利润水平产生不利影响。 5．贸易环境及汇率变动风险 公司生产加工所需的原材料从全球各国采购，公司产品主要出口至国外市场，国家进出口贸易政策变化及汇率波动幅度的加大可能影响公司业务开展。随着世界地缘政治和贸易环境的持续演变，贸易摩擦也日益增多，许多国家通过贸易壁垒手段限制海外商品在本国的竞争，公司生产经营面临贸易环境及汇率波动加大的风险。 6．使用寿命不确定的无形资产-水域养殖特许经营权的减值风险 因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。若未来三文鱼市场价格继续走低、饲料原材料价格无显著回落，国际金融环境无好转，同时计算与无形资产-水域养殖特许经营权相关资产组预计未来现金流量现值折现率的相关参数如出现进一步负向波动，则可能