基金市场周报：人工智能主题ETF梳理

基金市场周报（20250310-20250314）： 基金市场 人工智能主题ETF梳理 投资要点 2025年03月10日 新 发行基金情况： 本周（20250310-20250314），拟发行基金17只。分类型看，被动指数型股票基金9只、混合型FOF1只、混合债券型基金（二级）1只、偏股混合型基金1只、增强指数型股票基金3只、中长期纯债券型基金2只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在370亿以上。本周发行多只人工智能主题ETF，本报告特对人工智能主题指数型产品进行梳理分析。 人 工智能主题ETF梳 理 ： 我们通过关键词筛选的方式，筛选现有市场上的人工智能主题ETF。共有人工智能主题ETF11只、场内规模合计165.14亿元。其中，CS人工智（930713.CSI）跟踪ETF3只，规模合计125.97亿元；SHS人工智能50（931487.CSI）跟踪ETF1只，规模1.63亿元；创业板人工 智能（970070.CNI） 跟 踪ETF1只 ，规模6.69亿 元 ；科创AI（950180.CSI） 跟 踪ETF4只 ， 规 模 合 计9.84亿 元 ； 人 工 智 能（931071.CSI）跟踪ETF1只，规模19.14亿元；智能制造（930850.CSI）跟踪ETF1只，规模1.86亿元。近半年科创AI（950180.CSI）涨幅突出，包含30只成分股，集中度更高。指数基期相对其他几只指数较晚，但跟踪ETF已达4只，超过其他指数跟踪ETF个数。本周亦有科创AI（950180.CSI）指数的跟踪ETF发行，华夏上证科创板人工智能ETF（589010.SH）。科创AI（950180.CSI）目前前三大行业分布为电子（51.5%）、计算机（34.2%）、家用电器（8.5%）。成分股权重超过5%的有寒武纪-U（10.98%）、澜起科技（9.09%）、金山办公（8.91%）、石头科技（8.48%）、晶晨股份（6.81%）、芯原股份（6.39%）、恒玄科技（5.97%）。科创AI（950180.CSI）成分股近半年全数上涨，排名前十的成分股收益率达130%~250%。可对其跟踪ETF进行持续关注。根据对ETF跟踪误差、规模、流动性的综合考量，目前在科创AI指数的跟踪ETF中，推荐关注科创AIETF（588790.SH）。 刘 飞彤分 析师执业证书编号:S0530522070001liufeitong@hnchasing.com 相关报告 1基金市场周报（20250303-20250307）：中证A500增强型产品发行热度较高2025-03-032基金市场周报（20250210-20250214）：本周宽基指数跟踪产品发行数量居首2025-02-103基金市场周报（20250205-20250207）：可关注建信基金新发产品2025-02-06 上 周行情、数据回顾： 1）A股、港股上行，主要海外指数涨跌不一，申万31个行业涨多跌少。2）1年期国债收益率上行、10年期国债收益率上行。3）上周，ETF资金流向方面，沪深300品种净流出120亿元、中证A500品种净流出40.6亿元。 风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期 业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 1本周新发基金情况 本周（20250310-20250314），拟发行基金17只。分类型看，被动指数型股票基金9只、混合型FOF1只、混合债券型基金（二级）1只、偏股混合型基金1只、增强指数型股票基金3只、中长期纯债券型基金2只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在370亿以上。 本周发行多只人工智能主题ETF，本报告特对人工智能主题指数型产品进行梳理分析。 2人工智能主题ETF梳理 我们通过关键词筛选的方式，筛选现有市场上的人工智能主题ETF。人工智能主题共有ETF11只、场内规模合计165.14亿元。其中，CS人工智（930713.CSI）跟踪ETF3只，规模合计125.97亿元；SHS人工智能50（931487.CSI）跟踪ETF1只，规模1.63亿元；创业板人工智能（970070.CNI）跟踪ETF1只，规模6.69亿元；科创AI（950180.CSI）跟踪ETF4只，规模合计9.84亿元；人工智能（931071.CSI）跟踪ETF1只，规模19.14亿元；智能制造（930850.CSI）跟踪ETF1只，规模1.86亿元。 近半年科创AI（950180.CSI）涨幅突出，包含30只成分股，集中度更高。指数基期相对其他几只指数较晚，但跟踪ETF已达4只，超过其他指数跟踪ETF个数。本周亦有科创AI（950180.CSI）指数的跟踪ETF发行，本周发行的为华夏上证科创板人工智能ETF（589010.SH）。 科创AI（950180.CSI）目前前三大行业分布为电子（51.5%）、计算机（34.2%）、家用电器（8.5%）。成分股权重超过5%的有寒武纪-U（10.98%）、澜起科技（9.09%）、金山办公（8.91%）、石头科技（8.48%）、晶晨股份（6.81%）、芯原股份（6.39%）、恒玄科技（5.97%）。科创AI（950180.CSI）成分股近半年全数上涨，排名前十的成分股收益率达130%~250%。可对其跟踪ETF进行持续关注。根据对ETF跟踪误差、规模、流动性的综合考量，目前在科创AI指数的跟踪ETF中，推荐关注科创AIETF（588790.SH）。 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20250308） 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20250308） 3上周行情、数据回顾 1)A股、港股上行，主要海外指数涨跌不一，申万31个行业涨多跌少 上周（0303-0307），A股市场上行，上证指数收涨（1.56）%，深证成指收涨（2.19%），创业板收涨（1.61%）。港股市场上行，恒生指数收涨（5.62%）、恒生科技指数收涨（8.43%）。海外方面，标普500收跌（-3.1%），其余海外指数涨跌不一。基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数收涨，中长期纯债型基金指数收跌（-0.12%），QDII基金指数收涨（0.86%）。 上周，申万31个行业涨多跌少，其中涨幅前三行业是钢铁（3.18%）、房地产（2.22%）、食品饮料（1.77%），跌幅前三行业是通信（-9.64%）、传媒（-8%）、计算机（-7.82%）。 资料来源：财信证券、wind、ifind（数据提取日：20250308） 2)1年期国债收益率上行、10年期国债收益率上行 上周，中债10年期国债收益率报收1.8002%，较前一周上行8.5BP，中债1年期国债收益率报收1.5547%、较前一周上行9.5BP。 资料来源：财信证券、wind、ifind（数据提取日：20250308） 3)ETF资金流向 上周，ETF资金流向方面，沪深300品种净流出120亿元、中证A500品种净流出40.6亿元。 4风险提示 新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力。 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发送，概不构成任何广告。 本报告信息来源于公开资料，本公司对该信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本公司对已发报告无更新义务，若报告中所含信息发生变化，本公司可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人（包括本公司客户及员工）不得以任何形式复制、发表、引用或传播。 本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送，任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布。任何机构和个人（包括本公司内部客户及员工）对外散发本报告的，则该机构和个人独自为此发送行为负责，本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利。 财信证券研究发展中心 网址：stock.hnchasing.com地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编：410005电话：0731-84403360传真：0731-84403438