华鑫汽车机器人雷迪克收购誊展精密进军人形机器人微型丝杠行星滚柱丝杠赛

我们的观点 1如何看待公司进军人形机器人赛道？①战略的坚决性！体现在对丝杠标的全方位调研，最终选择最合适的标的。②看好雷迪克等轴承公司转型机器人赛道。【华鑫汽车&机器人】雷迪克：收购誊展精密，进军人形机器人微型丝杠/行星滚柱丝杠赛道事件：雷迪克发布公告，拟收购誊展精密51%股权，意向性估值1.35亿元。我们的观点1如何看待公司进军人形机器人赛道？①战略的坚决性！体现在对丝杠标的全方位调研，最终选择最合适的标的。②看好雷迪克等轴承公司转型机器人赛道。双林（丝杠）、五洲（丝杠）、斯菱（谐波）等均是成功先例，逻辑是工艺同源、具备丰富的批量生产经验。2如何看待誊展精密（TGB）的能力？①技术底蕴深厚，#技术来源于台湾精密加工与传动产业核心重镇，汇聚上银科技、台中精机等国际头部企业；②微型丝杠是亮点，最小做到1.8mm直径，目前已送样XM、ZWJD、CYJM等灵巧手相关客户；③具备行星滚柱丝杠设计、打样能力；④主要产品中，精密直线模组、中空旋转平台，专利“机器人专用行星齿轮减速机”，有利于公司后期进入线性、旋转关节领域。3如何看待公司与TGB的战略协同？①TGB重磅产品滚珠丝杠，在汽车制动、转向领域有较大用途，目前正在国产替代；②公司在轮毂轴承领域的全线开花，吉利、小鹏、零跑、上汽等，有利于TGB快速导入相关客户。4进军灵巧手微型丝杠的雷迪克如何估值？目标市值94e①传统业务（不考虑TGB增厚）：预计25年约1.6e利润，给25X，40e