2025年量子科技产业发展展望报告

2025年2月中国·北京 政策不断加码——美、加、欧各国在政策工具使用上逐渐完备 •2018.12国会国家量子倡议法案•2022.11白宫国家安全备忘录•2023.01国家科技委员会国家量子倡议补充到总统的FY2023年预算•2023.03白宫国家网络安全战略•2023.08 CISA、NSA、NIST量子准备：向后量子密码学的迁移•2023.08美国国家科学基金会量子信息科学与工程能力扩展(ExpandQISE)计划•2024.04国会、参议院国防量子加速法案•2024.07能源部、国防高级研究计划局推进量子研究–能源部与国防部签署谅解备忘录 各国措施丰富多彩 3类政策 2024年全球量子技术政策 3个政策目标 •发布统一的量子战略/法案，将量子科技上升至国家战略层面高度•设立专项，为量子技术研发提供资金•通过国家间政府层面的战略合作，参与量子技术研发 •技术研究•培养人才•产业发展 •建立卓越中心/创新中心•征集量子提案或竞赛•资金支持•培育量子企业 偏向产业布局 •涵盖技术研发、应用场景拓展和产业链生态建设等多个方面•欧美等国量子技术出口管制措施频出 企业分布——总数近千，中美两强 融资市场——全球V型反转，中国亟待提升 中国量子企业融资状况亟待提升 •24年全球融资企稳回升，V行反转•25年积极看好，多领域成果不断涌现•二级市场概念股受益 •中国融资总规模仅排第四位，与美国有数量级差距•融资笔数（约等于融资企业数量）全球第二，约为美国一半•单笔融资规模远落后其他国家，是美国的1/8，英国的1/3 量子计算——融资信心逐步恢复 隐 忧 仍 存 2024年量子计算融资反弹 •政策与信心回暖•硬件投资回潮•技术突破对冲虹吸效应 •初创公司数量滞涨（2024年与2023年持平）•技术路线未收敛（超导/光量子/中性原子并行）•商业化路径模糊 量子安全——融资乏力，需要时间 2020-2024年全球量子安全融资总额（单位：百万美元） 2 0 2 4年 量 子 安 全 融 资 乏 力 的 三 大 动 因 •技术更新迭代快、验证周期长•市场竞争日益激烈•小额投资，以分散风险 量子传感——25年或为融资热点 其他技术路线 2 0 2 4年 量 子 传 感 融 资 持 续 向 好 •持续上升和集中化趋势•单笔融资不断上升•加快落地，赋能新质生产力 4产业规模产业规模——25年有望突破百亿，35年有望达万亿 关键阶段——已从山脚出发 量子计算——5年迈进千亿美元大门 量子安全——混合安全模式将主导市场 量子传感——对更高精度测量设备的需求不断增强