传媒互联网行业周报：Manus开启内测，北京拟开展全市中小学AI通识教育

传媒板块本周表现：行业上涨5.19%，跑赢沪深300，跑赢创业板指。本周（3.1-3.7）传媒行业上涨5.19%，跑赢沪深300（1.39%），跑赢创业板指（1.61%）。其中涨幅靠前的分别为蓝色光标、湖北广电、顺网科技、焦点科技等，跌幅靠前的分别为紫天科技、宝通科技、ST富润、大晟文化等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第4位。 重点关注：Manus开启内测爆火科技圈，北京拟开展全市中小学校人工智能通识教育。1）3月6日，全球首款通用Agent（自主智能体）产品Manus开启内测。与传统AI助手相比，这款产品具备独立思考、规划及执行复杂任务的能力，能够直接交付完整成果，展现出强大的通用性与执行力；2）根据风险投资公司AndreessenHorowitz发布的最新报告，OpenAI目前每周活跃用户数达到4亿，其中有1.75亿是通过移动设备访问的；3）3月8日讯，北京从2025年秋季学期开始全市中小学校开展人工智能通识教育，所有中小学生每学年将接受不少于8课时的人工智能课程。 本周重要数据跟踪：《哪吒之魔童闹海》带动观影需求释放。1）本周（3月3日-3月8日）电影票房5.46亿元。票房前三名分别为《哪吒之魔童闹海》（3.44亿元，票房占比62.9%）、《唐探1900》（0.50亿元，票房占比9.1%）、《天堂旅行团》（0.17亿元，票房占比3.1%）；2）综艺节目方面，《种地吧第三季》、《妻子的浪漫旅行》、《一路繁花》、《盒子里的猫第二季》和《现在就出发第二季》排名居前；3）游戏方面，2025年1月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、米哈游《原神》和腾讯《PUBGMobile》。 投资建议：持续看好AI应用以及高景气的IP谷子，关注游戏、影视、广告板块反转机会。1）全球首款通用助手Manus发布、ChatGPT周活跃用户数达4亿、北京从2025年秋季学期开始全市中小学校开展人工智能通识教育，AI应用端安卓时刻临近，持续看好AI应端机会（具体标的见正文投资建议部分）。国漫崛起，IP谷子产业景气度持续向上，看好IP、运营、渠道等环节，核心推荐泡泡玛特，关注产业链其他个股机会（广博股份、姚记科技等）。同时关注VR/AR、数据要素、文化出海等泛科技主题方向主题；2）《哪吒2》带领之下国内影视板块持续复苏，推荐渠道（万达电影等）以及内容（光线传媒、华策影视等）；游戏板块景气度有望底部持续改善，推荐恺英网络、吉比特等标的；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒等）；同时从高分红、低估值角度关注出版板块。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业上涨5.19%，跑赢沪深300，跑赢创业板指 本周（3.1-3.7）传媒行业上涨5.19%，跑赢沪深300（1.39%），跑赢创业板指（1.61%）。其中涨幅靠前的分别为蓝色光标、湖北广电、顺网科技、焦点科技等，跌幅靠前的分别为紫天科技、宝通科技、ST富润、大晟文化等。 表1：本周传媒板块表现 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第4位。 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第4位 重点关注 Manus开启内测，颠覆传统助手角色 3月6日讯，全球首款通用Agent（自主智能体）产品Manus在科技圈引发热议。 据报道，Manus目前已开启部分内测，与传统AI助手相比，这款产品具备独立思考、规划及执行复杂任务的能力，能够直接交付完整成果，展现出强大的通用性与执行力。Manus提供“一条龙服务”，从数据收集、分析，到报告生成、结果呈现，全程亲力亲为，可以胜任各种高难度任务，比如旅行规划大师、股票分析专家、电商运营神助攻、深度数据处理、工作流优化等等。（AI base） ChatGPT周活跃用户数达4亿 根据风险投资公司Andreessen Horowitz（a16z）最新发布的“ChatGPT2024年用户增长报告”，OpenAI的王牌产品ChatGPT在2024年下半年再次展现了惊人的用户增长势头。报告指出，从1亿每周活跃用户增长到2亿，ChatGPT花了9个月的时间（从2023年11月到2024年8月）。但更令人惊讶的是，从2亿增长到4亿，竟然只用了不到六个月的时间。值得一提的是，ChatGPT在移动端的表现一直非常稳健。过去一年，ChatGPT移动应用程序的用户每月都保持着5%到15%的增长。目前，在ChatGPT每周4亿活跃用户中，有1.75亿是通过移动设备访问该应用的。（AIbase） 北京从2025年秋季学期开始全市中小学校开展人工智能通识教育 北京市教育委员会在其官方公众号上发布消息，宣布全市中小学校将在2025年秋季学期正式开展人工智能（AI）通识教育。这一举措标志着北京教育系统在科技教育方面的又一重要进展。根据规划，从2025年开始，所有中小学生每学年将接受不少于8课时的人工智能课程，旨在实现对人工智能知识的全面普及。学校可根据实际情况独立设置人工智能课程，也可以将其与信息科技、通用技术、科学、综合实践活动及劳动等课程融合，进行综合性教学。此外，北京市还计划分批培养100位专业名师和1000位骨干教师，以推动人工智能教育的实施。对于在这一领域有突出贡献的教师，教育部门将提供更多的支持和倾斜政策，确保优秀教师的教学成果能够得到认可。（AIbase） 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（3月3日-3月8日）电影票房5.46亿元。票房前三名分别为《哪吒之魔童闹海》（3.44亿元，票房占比62.9%）、《唐探1900》（0.50亿元，票房占比9.1%）、《天堂旅行团》（0.17亿元，票房占比3.1%）。 图2：3.3-3.8电影票房（亿元） 表2：本周票房排名（3月3日-3月9日） 下周有5部影片定档，热度前三的分别为《真爱营业》《疾速追杀4》《非标准恋爱》，截至3月9日猫眼想看人数分别为7.0万、5.9万、1.8万人。 表3：下周片单（数据截至2025年3月9日） 电视剧(网剧） 网络剧方面，本周《北上》、《难哄》、《滤镜》、《似锦》和《仁心俱乐部》排名居前。 表4：网络剧收视情况（数据截至3月9日） 综艺节目 本周综艺节目方面，《种地吧第三季》、《妻子的浪漫旅行》、《一路繁花》、《盒子里的猫第二季》和《现在就出发第二季》排名居前。 表5：网络综艺节目表现情况（数据截至3月9日） 游戏 根据SensorTower数据 ，2025年1月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、米哈游《原神》和腾讯《PUBGMobile》。 图3：2025年1月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay 本周游戏方面，《王者荣耀》《穿越火线-枪战王者》在iOS游戏畅销榜排名居前，《心动小镇》和《鬼谷八荒》在安卓游戏热玩榜上排名居前。 表6：中国区iOS游戏畅销排名（截至3月9日） 表7：安卓游戏热玩排名（数据截至3月9日） 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场，截至2025年3月9日,最近7日成交额前三名为Doodles、PsychedelicsAnonymous Genesis和CWFemales。 表8：NFT交易情况（数据截至2025年3月9日） 行业新闻 【报道称微软启动AI新战略，自主研MAI模型以挑战OpenAI（AIbase）】 3月8日讯，媒体报道称，自微软内部AI部门负责人Mustafa Suleyman接手微软的AI业务以来，该公司的合作伙伴OpenAI关系经历了波动。为了减少对OpenAI的依赖，Suleyman组建了一支专注于开发自主AI模型MAI的研究团队。该团队目前已在Microsoft Copilot产品中开始测试MAI模型，希望用这一自研技术替代OpenAI的模型。此外，微软计划在今年晚些时候推出MAI的API，届时外部开发者可以将微软的AI模型集成到自己的应用程序中。这一举措将使微软直接与OpenAI及其他AI实验室在API市场上展开竞争。 【深圳拟设500亿元国资基金，重点布局AI和机器人等前沿（界面新闻）】 3月7日据界面新闻报道，深圳市国资委宣布计划设立一个规模高达500亿元的国资基金，旨在聚焦人工智能、机器人等尖端科技领域。根据相关计划，深圳的国有企业将围绕市委、市政府的决策部署，积极打造涵盖“20+8”全产业链的科技创新基金网络。该基金将致力于为各个阶段的科技企业提供资金支持，涵盖从种子期、天使轮到A轮、B轮、C轮直至IPO的投资全生命周期。在实施过程中，深圳国资委计划走访不少于10000家初创企业，争取将不少于1000家企业推进至立项尽调阶段，为战略性新兴产业及未来产业领域的科创企业提供不低于100亿元的创投资金支持。此外，基金的创新创业类存续期限最长将延长至15年，这一举措旨在提高投资机构的信心，鼓励他们进行更大胆的长期投资。 上市公司动态更新 【心动公司：正面盈利预告】 3月4日，公司发布公告，预计2024财年收入为49.6~50.4亿元，同比提升46.3%~48.7%；净利润为8.6~9.4亿元，扭亏为盈。公司业绩预期增长的主要原因是《出发吧麦芬》《铃兰之剑》《心动小镇》等表现良好。 【浙数文化：关于公司2025年“提质增效重回报”行动方案的公告】 3月4日公告，公司发布2025年“提质增效重回报”行动方案。2025年，公司将持续深化“1335”战略行动方案，聚焦“文化+科技”主航道，通过内生增长和并购投资推动产业结构持续优化，不断提升盈利能力。内生增长主要是通过技术和市场的双重驱动和赋能，有效提升现有业务经营水平：在“数字文化+”领域构建多样智能数娱生活业态，探索AI赋能游戏，保持游戏业务稳健发展，探索数字文旅、数字体育、艺术运营等新业务场景，探索“谷子经济”开发；在“数字技术+”领域提升数字融媒、城市智治、数字政务、智慧医疗等产业布局、市场开拓和技术能力，培育打造领先的数字科技企业；在“数据运营+”领域形成数据要素生态和数字营销齐头并进，实现营收稳步增长。并购和投资主要围绕现有产业基础，突出以AI为核心的新质生产力方向，积极争取产业协同的高质量并购，同时通过基金等进行前沿产业投资，助力产业转型升级，力争打造公司新的增长点，提升可持续发展能力和核心竞争能力。 投资建议：持续看好AI应用布局机会，关注IP谷子、游戏、影视、广告板块反转机会 1）主题上来看，全球首款通用助手Manus发布、ChatGPT周活跃用户数达4亿、北京从2025年秋季学期开始全市中小学校开展人工智能通识教育，AI应用的安卓时刻有望到来，持续看好AI应用端机会，重点把握豆包产业链（营销、短剧、IP等）、AI情感陪护/玩具（天娱数科、汤姆猫等）及垂直应用领域：a）营销板块关注AI布局领先且存在出海等多重催化相关标的（浙文互联、蓝色光标等）； AI短剧（中文在线、华策影视等）；音乐；游戏及出海（恺英网络、姚记科技等）； AIAgent（天娱数科等）； 2）板块景气周期逐步明朗，游戏板块推荐恺英网络等标的；《哪吒之魔童闹海》票房持续创新高，看好供给端改善推动票房修复，推荐渠道（万达电影等）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒等）；IP谷子产业景气度持续提升，看好IP、运营、渠道等环节，核心推荐泡泡玛特、关注产业链其他个股机会（广博股份、姚记科技等）； 同时从高分红、低估值角度推荐出版板块。 风险提示 商誉减值风险；业绩不达预期；经营管理风险;监管政策风险；新技术落地低于预期等。 表9：重点公司估值表