ASML升级扩建北京维修中心带动本地供应链技术能力
中国市场为ASML最重要的细分市场之一,2024年ASML在中国大陆的营收达到101.95亿欧元,占其全球总营收的36.1%。国内拥有规模巨大的存量ASML光刻机设备,本地化维保有望缩短停机时间并提高服务质量,为国内供应链带来重要的技术能力提升机会。
光学系统为光刻机重要组成,直接影响光刻机分辨率和良率,大约占光刻机成本的30%。高端光刻机光学系统价值量高,预计2025年全球市场规模有望达到60亿美元,对应2022-2025年CAGR为25%。目前,蔡司为全球市场绝对龙头,国产替代空间巨大。
国内供应链导入有望从零部件替换开启。半导体设备零部件构成复杂,供应链严重依赖海外巨头。国内存量设备维保将成为供应商导入核心设备供应链的重要机遇,通过维保提升技术能力,逐步从“模仿”到超越,推进国产光刻机零部件国产化进展。
建议关注潜在的半导体设备光学元件供应商:福晶科技、腾景科技、茂莱光学、波长光电、福光股份。