股指期货将震荡整理 铜、镍、焦煤、豆粕期货将偏强震荡 黄金、原油期货将震荡整理

股指期货将震荡整理铜、镍、焦煤、豆粕期货将偏强震荡黄金、原油期货将震荡整理 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2503阻力位3973和3996点，支撑位3940和3916点；IH2503阻力位2711和2736点，支撑位2673和2659点；IC2503阻力位6055和6100点，支撑位5997和5940点；IM2503阻力位6550和6600点，支撑位6433和6396点。 十年期国债期货主力合约T2506大概率将宽幅震荡，阻力位108.32和108.51元，支撑位108.10和107.99元。三十年期国债期货主力合约TL2506大概率将宽幅震荡，阻力位118.5和118.9元，支撑位117.9和117.5元。黄金期货主力合约AU2504大概率将震荡整理，支撑位674.9和673.3元/克，阻力位681.3和686.6元/克。白银期货主力合约AG2504大概率将宽幅震荡，阻力位8102和8194元/千克，支撑位7988和7943元/千克。铜期货主力合约CU2504大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位79500和80000元/吨，支撑位78200和78000元/吨。 铝期货主力合约AL2504大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位20960和21100元/吨，支撑位20830和20750元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2505大概率将震荡整理，支撑位3250和3220元/吨，阻力位3300和3317元/吨。 锌期货主力合约ZN2504大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位24240和24400元/吨，支撑位24000和23860元/吨。 镍期货主力合约NI2505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位130200和131100元/吨，支撑位128900和128100元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2505大概率将震荡整理，支撑位3266和3247元/吨，阻力位3291和3305元/吨。 热卷期货主力合约HC2505大概率将震荡整理，支撑位3369和3343元/吨，阻力位3407和3419元/吨。 铁矿石期货主力合约I2505大概率将偏强震荡，阻力位780和786元/吨，支撑位770和763元/吨。 焦煤期货主力合约JM2505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1095和1105元/吨，支撑位1067和1061元/吨。 PVC期货主力合约V2505大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5086和5043元/吨，阻力位5144和5164元/吨。 甲醇期货主力合约MA505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2599和2621元/吨，支撑位2565和2552元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2505大概率将震荡整理，支撑位17420和17220元/吨，阻力位17610和17780元/吨。 豆粕期货主力合约M2505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2922和2946元/吨，支撑位2881和2859元/吨。 菜籽粕期货主力合约RM505大概率将震荡整理，支撑位2430和2417元/吨，阻力位2485和2512元/吨。 棕榈油期货主力合约P2505大概率将偏强震荡，阻力位9042和9114元/吨，支撑位8888和8836元/吨。 集运欧线期货主力合约EC2506大概率将偏强震荡，阻力位2416和2527点，支撑位2336和2250点。 【宏观资讯和交易提示】 1、央行行长潘功胜表示，今年，将根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息，目前存款准备金率还有下行空间。近期，为进一步加大对科技创新的金融支持力度，央行将会同证监会、科技部等部门，创新推出债券市场的“科技板”。同时，将优化科技创新和技术改造再贷款政策，再贷款规模从目前的5000亿元扩大到8000亿元至1万亿元。 潘功胜表示，用好支持资本市场的两项货币政策工具，与证监会探索常态化的制度安排，支持资本市场稳定发展。 潘功胜表示，近期商品房交易量、交易价格、房地产贷款等多项指标指向房地产市场活跃度上升。 2、证监会主席吴清表示，加快推进新一轮资本市场改革开放。逐项打通社保、保险、理财等中长期资金入市卡点堵点，多渠道增强战略性力量储备。加快健全专门针对科技企业的支持机制。聚焦科技创新活跃、体现新质生产力方向的领域，用好“绿色通道”、未盈利企业上市等制度，稳妥实施科创板第五套上市标准，更精准支持优质科技企业发行上市。在即将推出的公募基金改革方案中，将进一步提高公募基金三年以上长周期考核比重。 吴清表示，去年以来证监会积极推动更多增量资金入市，公募基金注册发行明显提速，权益类ETF规模突破3万亿元，公募基金持有A股流通市值规模从2024年年初的5.1万亿元增长到目前的6万亿元，增幅17.4%。 吴清表示，去年9月至今，保险资金、各类养老金在A股市场净买入约2900亿元，有力支持了市场企稳向好。 吴清表示，权益类基金发展明显加快，去年9月至今，共注册权益类基金459只，占同期注册基金产品总数的七成。权益类基金规模从6.3万亿元增长到7.7万亿元，占公募基金总规模的比例从20%提高到24%。 3、2025年国民经济和社会发展计划草案提出，实施提振消费专项行动，制定提升消费能力、增加优质供给、改善消费环境政策举措；加快拓展文化、旅游、健康、养老、托幼、家政、数字等服务消费；清理对消费的不合理限制。扩大有效益的投资，2025年安排中央预算内投资7350亿元，优化完善专项债券管理机制，实施好投向领域“负面清单”管理、下放项目审核权限等措施。 4、央行3月6日以固定利率、数量招标方式开展了1045亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%，当日有2150亿元逆回购到期，实现净回笼1105亿元，为连续四日净回笼。 5、国家发改委主任郑栅洁表示，《提振消费专项行动方案》将很快发布实施。此外，国家发改委将分行业出台化解重点产业结构性矛盾的具体方案，推动落后低效产能退出，扩大中高端产能供给，让供给侧更好适应市场需求变化。 6、财政部部长蓝佛安表示，为应对内外部可能出现的不确定因素，中央财政预留了充足的储备工具和政策空间。在提振消费方面，新增实施两项贷款贴息政策。一项是对重点领域的个人消费贷款给予财政贴息，减轻当期的支出压力；另一项是对餐饮住宿、健康、养老、托幼、家政等与老百姓生活密切相关的领域，财政对经营主体贷款分类给予贴息，降低融资成本。 7、商务部部长王文涛表示，将推动扩大电信、医疗、教育等领域开放试点，推动互联网、文化等领域有序开放，推进服务业扩大开放综合试点示范。将全面实施跨境服务贸易负面清单，稳步推进梯度开放。还将启动国家服务贸易创新发展示范区建设，打造一批服务贸易综合改革开放示范平台。 8、市场监管总局透露，截至2025年1月底，我国民营企业数量5670.7万户，是2012年民营企业数量的5.2倍。 9、美国总统特朗普签署对墨西哥和加拿大关税的修正案，使符合“美国-墨西哥-加拿大协定”（美墨加协定）的产品免征关税，直至4月2日。 10、美国总统特朗普表示，钢铁和铝关税将不进行调整；明年可以实现预算平衡；将签署命令放开森林（采伐限制）；加拿大和印度是高关税国家。 11、美联储理事沃勒表示，不认为有必要在三月降息；美联储仍需要更多数据来了解经济前景；可能在3月美联储会议之后看到降息；2025年进行两次降息的预期仍然合理。 12、加拿大财政部长表示，加拿大将对价值1250亿美元美国商品的第二波关税推迟至4月2日实施。 13、特朗普定于下周初与包括惠普、英特尔、IBM和高通CEO的美国科技行业领袖会面。 14、欧洲央行将存款机制利率下调25基点至2.5%，为连续第五次会议降息；将主要再融资利率下调25基点至2.65%；将边际贷款利率下调25基点至2.9%，均符合市场预期。 15、欧洲央行预计2025年、2026年、2027年通胀率分别为2.3%、1.9%、2.0%（2024年12月预期分别为2.1%、1.9%、2.1%）；预计2025年、2026年、2027年GDP增长率分别为0.9%、1.2%、1.3%（2024年12月预期分别为1.1%、1.4%、1.3%）。 16、美国上周初请失业金人数22.1万人，预期23.5万人，前值24.2万人。 17、美国1月贸易帐逆差1314亿美元，创历史新高，预期逆差1274亿美元，前值逆差984亿美元。 18、美国2月挑战者企业裁员人数17.2017万人，前值4.9795万人。同比升103.2%，前值降39.50%；环比升245.45%，前值升28.36%。 19、欧元区1月零售销售环比降0.3%，预期升0.1%，前值从降0.20%修正为持平；同比升1.5%，预期升1.9%，前值从升1.90%修正为升2.2%。 20、中国物流与采购联合会发布，2月份全球制造业PMI为50%，与上月持平。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品多数上涨，LPG涨1.08%，丁二烯橡胶涨1.06%，橡胶、20号胶涨近1%。黑色系全线上涨，焦煤涨1.69%，焦炭涨1.04%。农产品普遍上涨，棕榈油涨1.42%。基本金属全线收涨，沪锡涨2.13%，沪镍涨1.45%，沪铜涨1.4%，沪锌涨1.05%，不锈钢涨0.75%，沪铅涨0.69%，沪铝涨0.5%。沪金涨0.17%，沪银涨0.75%。 2、消息人士透露，全球铝生产商在与日本客户的第二季度合同谈判中，提出了每吨260美元的溢价要求，这比上一季度的溢价水平提高了14%。 3、印尼棕榈油协会称，印尼2024年棕榈油产品的出口量为2954万吨，同比下降8.3%；预计2025年棕榈油出口为2750万吨。 4、上海有色网最新报价显示，3月6日，国产电池级碳酸锂价格持平报7.48万元/吨。 5、上周美国EIA天然气库存减少800亿立方英尺，预期减少920亿立方英尺，前值减少2610亿立方英尺。6、周四波罗的海干散货指数涨4.72%报1286点，结束两日连跌。 7、周四（3月6日），国际油价涨跌不一，美油4月合约跌0.06%，报66.27美元/桶。布油5月合约涨0.19%，报69.43美元/桶。 8、周四（3月6日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.21%报2919.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.23%报33.21美元/盎司。 9、周四（3月6日），伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.09%报9689美元/吨，LME期锌涨1.63%报2926美元/吨，LME期镍涨2.7%报16330美元/吨，LME期铝涨1.67%报2703美元/吨，LME期锡涨3.01%报32660美元/吨，LME期铅涨0.25%报2039美元/吨。 10、周四（3月6日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.63%报1028.25美分/蒲式耳；玉米期货涨1.76%报463.75美分/蒲式耳，小麦期货涨1%报553.75美分/蒲式耳。 11、周四（3月6日），美债收益率多数下跌，2年期美债收益率跌4.36个基点报3.9611%，3年期美债收益率跌3.98个基点报3.9712%，5年期美债收益率跌1.75个基点报4.0558%，10年期美债收益率跌0.01个基点报4.2784%，30年期美债收益率涨0.96个基