2023年春季 市场更新

市场更新 2023年春季 关于我们的公司 Houlihan Lokey 是一家领先的全球投资银行，专注于并购、资本市场、财务重组以及财务和估值咨询。 我们的服务排名 我们公司是比任何其他独立全球投资银行都更多顶级决策者的信赖顾问。 1,500+累计成交额超过3.0万亿美元 我们邀请您了解更多关于我们的银行家如何满足您需求的信息： 全面整合的金融支持方覆盖 23高级官员致力于美洲和欧洲的赞助社区。 赞助商已覆盖，提供市场洞察和买家行为知识。 1,000+ 650+在过去五年中出售给金融赞助商的公司 了解更多关于企业财务 了解更多关于财务重组的信息。 欧洲和中东 上海香港北京特别行政区新加坡福冈 明日里悉尼古鲁格朗 纳戈亚东京河内大阪 (1) 截至2022年12月31日。不包括企业管理部门主管。（2）截至2023年3月。（3）截至2022年12月31日的最新12个月。特拉维夫曼联阿姆斯特丹 苏黎世米兰迪拜 慕尼黑法兰克福 巴黎伦敦 斯德哥尔摩马德里 了解更多关于财务和估值咨询信息 了解更多关于我们的行业覆盖 关于我们的业务服务行业组 Houlihan Lokey的商业服务团队能够凭借广泛的行业关系和丰富的经验，提供广泛的并购、公司财务等服务。 2.9亿在2022年全年的融资交易中 130+专注于企业银行业务的银行家 在2022财年完成了商业服务领域的并购/私募发行交易。 行业领域覆盖 我们覆盖广泛的行业领域，并为每一个主要覆盖区域配备专门的银行家。 重组、以及为企业服务行业提供的财务和估值咨询服务。 基于交易数量以及Refinitiv提供的数据，Houlihan Lokey在2022年被评为全球所有商务服务并购交易的排名第一的投资银行.* *不包括会计师事务所和经纪人。 精选商业服务行业交易 了解更多关于我们的信息商业服务行业覆盖 培训与教育团队 子行业覆盖 培训和教育工作部门位于侯利汉洛克（Houlihan Lokey）的商业服务集团内，该集团因提供卓越服务并在并购咨询、资本筹集、重组以及财务和估值咨询服务中取得卓越成果而享有盛誉。 . 评估 . 职业提升技能（技术培训） .职业提升技能（软技能） . 遵守法规和许可驱动（蓝领） . 遵守法规和许可驱动（白领） 我们的客户涵盖了从初创企业和中型企业到大型上市公司的各个发展阶段。我们深知，一个受创新和变革驱动的行业需要一位能预见市场变化、并利用稳健的行业关系帮助实现您愿景的顾问。通过实施高效的竞争流程、关注深入的专业知识以实现协同效应和稀缺价值，以及利用我们世界级战略和私募股权资源，将适当的资深决策者带入谈判桌，我们优化客户成果。 精选交易 领导力 克里斯托弗·威尔逊总经理Christopher.Wilson@HL.com Brian McDonald总经理Brian.McDonald@HL.com 310.712.6521Sam Handler高级副总裁SHandler@HL.com310.789.5734 212.497.4238艾克塞尔·鲍尔总经理Axel.Bauer@HL.com+44 (0) 89 413 121 39 詹姆斯·萨奇主任詹姆斯·萨奇@HL.com+44 (0) 74 363 380 62 联系我们 请与我们联系，安排电话会议讨论本季度的市场更新，或探讨我们如何满足您的业务需求。 请求会议 了解更多关于我们 加入我们参加即将到来的春季和秋季会议 与会者将深入了解各种商业服务领域的市场动态和采用的策略，并参与关于市场现状和当前问题的深入讨论。 来自高度成功的公司演示文稿 行业领域代表 有兴趣在我们的会议上展示您的公司吗？BUSConference@HL.com电子邮件 培训与教育实践 核心覆盖支柱 培训和教育团队服务于那些帮助个人和企业通过学习实现增长的各类企业。 评估 教育 培训 课程创作者，实体场所机构和支持服务提供商学校，从学龄前到高等教育阶段研究生院校 学习内容、项目和服务，帮助专业人士和企业保持合规，发展技能和能力，并且提高业绩 技术与知识产权（IP）以及创建或管理专有测试、考试和/或绩效评估（统称为评估）的基础设施。 企业评估：招聘前 B2B职业提升软技能 企业评估：录用后 市场传闻 更广泛的市场背景 市场传闻 投资者关注领域 | 专业学习资源 选择并购交易 | 2022年日历年度 豪利汉洛基公司顾问维斯塔 Houlihan Lokey欣然宣布，360training.com，Inc.（360training），一家受管行提供在培和教育的先提供商，已成功完成从GreyLion Partners LP（GreyLion）和Vestar Capital Partners的股重，以支持360training的快速增和加速收活。交易于2022年7月11日完成。 新的投将帮助360training在其核心市以及新市和地理区域内行大中型略收。360training是一个高度管行的集成数字培和合平台。 GreyLion注于投于中低端市的高增，并管理17美元。 Vestar Capital Partners是一家先的美国中端市私募股公司，注于管理收和增本投。Vestar与任管理和私人主合作，共同构建期企价。 Houlihan Lokey在Vestar360training的投中担任了独家。 侯利汉洛基公司担任桑德勒顾问 Houlihan Lokey欣然宣布，Sandler已从Blue Marlin得略投。交易于2022年6月6日完成。Sandler一直在求下一段的投，以支持其主售学域的使命，而Blue Marlin求与旨在并有明的本地企合作。成立于1966年，Sandler是全球先的全球售人士展和效改，每年能超过50,000名销售专业人士和领导者掌握销售的技艺。在遍布30个国家的230多个办事处，Sandler的技术驱动解决方案通过可定制的学习之旅、协作式辅导、持化和演的售方法，推售的下一段演，使代售人与今天的家之旅相接。Blue Marlin是一家部位于里州塞斯达的私人投公司，在16投中投入了4美元。Blue Marlin的合伙人David Williams，曾是Merkle公司的董事兼首席行官，已加入Sandler成其略合作伙伴。HoulihanLokey担任Sandler的独家财务顾问，并协助公司在市场营销、结构和谈判交易方面的工作。 侯利汉洛基公司（Houlihan Lokey）担任科林布里公司（Colibri）顾问 Gridiron Capital, LLC (Gridiron)，一家管理13.5美元承股本的中等市私募股公司，聘Houlihan Lokey作收Becker Professional Education和OnCourse Learning的方。笔交易凸了Houlihan Lokey在培和教育域先践的持成功。在解决实际问题方面的方法科洛布里公司（Colibri），总部位于密苏里州圣路易斯，是强制性专业教育培训、医疗保健、金融服务以及估值和物业服务的领先提供商。它专注于为专业人士提供全面的教育解决方案，帮助他成功追求和持其照，并提供格培和教育。技术知识及金融豪利汉洛克（Houlihan Lokey）担任Colibri和Gridiron的独家财务顾问。这笔交易突显了豪利汉洛克在培训和教育活动领域的行业赞助关系。 专业学习内容生态系统示例标志 商务对商务培训 内容市场地图与展望 以下将B2B培训领域分为两个部分，（i）合规性（ii）职业提升技能（“CES”），并绘制了同侪群体相对于两个核心变量的关系图：（a）知识产权和产品提供的深度及多样性；（b）产品提供的演变/复杂度。对于合规性参与者来说，（b）代表了一种向更广泛的SaaS GRC演变的趋势。(2)或 EHS(3)平台，而对于CES玩家来说，（b）代表了向异步、更具可扩展性的内容的演变。 商务至专业合规培训 市场地图与展望 商业至专业（B2P）合规培训是指经监管机构批准的针对特定工作的员工培训，这种培训通常（但不总是）由员工而非雇主进行营销和支付。(1)市场机会主要分为个人支出或雇主支出，用于认证员工在某个特定领域或技能方面的资质。目前，大部分支出由个人学习者承担，但这一比例因培训类型而异。 反映了特定细分市场中同行足迹的大小；多元化的参与者将在整个景观中出现多次，反映了每个垂直领域的收入。 反映工作职能的工资水平、合规要求的复杂程度以及相关培训内容；工资水平、监管要求的复杂性和内容的重要性通常从左到右逐渐增加。 企业评估部分市场地图与展望 企业评估部门位于更广泛的HCM（人力资源管理系统）领域，并作为连接三个巨大HCM支柱的关键桥梁：招聘前、绩效管理和学习。评估部门提供关键测量、指标和洞察，帮助企业评估招聘策略、机制和服务，以培养人才并实现长期HCM绩效目标。 金融服务 段落深入探讨 金融服务培训领域在各个能力领域提供了协同机会，但仍然主要由隔离的垂直行业组成。B2B采用在特定垂直行业中提供了巨大的增长机会，并改善了收入的可预测性。 医疗保健 段落深入探讨 特色行业新闻 | 2022年第四季度 教育培训服务行业在2021年同比出现并购价值与交易量下降，但仍然保持较大规模，主要的教育服务公司如Pearson PLC和360training通过收购旨在多元化培训产品和服务，并扩大市场覆盖范围。 公共可比公司 总结公共公司领域的宇宙 免责声明 © 2023 Houlihan Lokey. All rights reserved. This material may not be reproduced in any format by any means or redistributed without the prior written consentof Houlihan Lokey. Houlihan Lokey是Houlihan Lokey, Inc.及其子公司和关联公司的商标，包括以下获许可（或在新加坡的情况下，豁免）的实体：（i）美国：Houlihan Lokey Capital, Inc.和Houlihan Lokey Advisors, LLC，均为注册于SEC的经纪商和交易商，并属于FINRA会员（ www.finra.org) 和 SIPC (www.sipc.org)（投资银行业务）；（ii）欧洲：Houlihan Lokey Advisory Limited、Houlihan Lokey EMEA、LLP、Houlihan Lokey（企业金融）Limited 和 Houlihan Lokey UK Limited，由英国金融服务管理局授权和监管；Houlihan Lokey（欧洲）GmbH，由德国联邦金融监管局（Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht）授权和监管；（iii）阿拉伯联合酋长国，迪拜国际金融中心（迪拜）：Houlihan Lokey（MEA金融顾问）Limited，由迪拜金融服务局监管，仅提供关于金融产品的咨询服务、投资交易安排以及仅针对专业客户的信贷安排和信贷咨询；（iv）新加坡：Houlihan Lokey（新加坡）私人有限公司和Houlihan Lokey Advisers Singapore Private Limited，均为“豁免企业金融顾问”，仅能向合格投资者提供豁免企业金融咨询服