2024年度业绩快报显示,公司实现营收2.96亿元(同比下降2.32%),归母净利润1,808.70万元(同比增长12.16%)。受市场竞争影响,营收略有下降。基于此,下调2024-2026年盈利预测:归母净利润分别为18/24/31百万元(原30/35/43百万元),EPS分别为0.19/0.25/0.32元,对应P/E分别为82.1/60.7/48.7倍。维持“增持”评级,看好公司战略产品技术壁垒及生物医疗设备行业前景。
医药创新技术发展迅速,多项政策(如国家区域医疗中心建设、设备更新方案)助力行业发展,激发生物样本存储需求增长。
公司持续研发投入,完善产品布局:推出GMP标准洁净工作台、迭代大容积血液箱、丰富离心机产品线。在极低温制冷技术、自动化技术(如超低温自动化存取)方面取得突破,成功推出全自动生物样本库和自动化疫苗接种工作站。自主研发的生物安全柜通过检验并取得三类医疗器械注册证。
风险提示:需求恢复不及预期、市场竞争风险、新品研发风险。