Red Violet Inc. 2024 Annual Report

82-2408531美国国税局雇主识别号（编号） 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 请在括号内勾选，以表明注册人是根据《证券法》第405条定义的知名老练发行人。是 ☐ 否 ☒请通过勾选标记来表示登记人是否无需根据《法案》第13条或第15(d)条提交报告。是 ☐ 否 ☒标明复选框，说明注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期间）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有应提交的报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请在复选框中标记，在过去的12个月内（或根据S-T规则405（本章节第232.405段）要求提交的文件期限）登记人是否已通过电子方式提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小规模报告公司或新兴增长公司。查阅《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件☐加速归档者☐非加速申报人☒较小的报告公司☒新兴成长型企业☐ 如果是一家新兴成长型企业，请在方框内勾选，若注册人已选择不使用根据《1934年证券交易法》第13(a)款提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请在以下方框内勾选，表明注册方是否由准备或发布其审计报告的注册公共会计师事务所就其根据萨班斯-奥克斯利法案（美国法典第15卷第7262（b）节）第404（b）节对其内部控制有效性的评估和证明已提交报告 ☐ 如果证券根据《法案》第12(b)节进行注册，请通过勾选标记表明注册人包含在提交文件中的财务报表是否反映了之前发行财务报表中的错误纠正 请用勾号标明注册人是否为空壳公司（根据《法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 在2024年6月28日，即注册人最近完成的第二个财政年度最后一个营业日，注册人非关联方持有的投票股票的总市值（基于该日其普通股的收盘每股销售价格）为2.237亿美元。截至2025年2月24日，注册人普通股的流通股数为1393.8623万股。 文件引用 相关注册人关于2025年股东年度大会的委托说明书的部分内容，将被引用至本10-K年报的第三部分，并将在2024年12月31日财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会（SEC）提交。 页 第一部分 商业风险因素 未解决员工评论 网络安全属性 法律诉讼 矿山安全披露项目1。项目1A。项目1B。项目1C。项目2。项目3。项目4。 第二部分 项目5。市场注册人普通股、相关股东事项及发行人购买股权证券22 条目 6。[保留]22 项 7。管理层关于财务状况与经营成果的讨论与分析23 项目7A。定量和定性关于市场风险的披露38 条款 8。财务报表及补充资料38 项目9。变化与会计师在会计和财务披露方面的分歧38 条款 9A。控制和程序第38项 9B。其他信息39 条款 9C。关于禁止检查的外国司法管辖区披露39 第三部分 第10项。董事、高级管理人员和公司治理40 项目11。高管薪酬40 第12项。安全拥有某些最终受益所有人以及管理及相关股东事项40 项目13。特定关系及相关交易，董事独立性40 项 14。主要会计师费用与服务40 第四章 第15项。展品和财务报表附表41 第16项。表10-K总结42 签名 43 第一部分 项目1. 商务。 本业务描述应与我们的经审计的合并财务报表及本年度报告中其他地方出现的附注一起阅读，这些报表及附注包含在本年度的10-K表形式报告中（截止至2024年12月31日的年度报告，“2024 Form 10-K”），并通过此引用纳入其中。 公司概述 红紫罗兰公司（“我们”、“我们自己的”、“我们的”、“红紫罗兰”或“该公司”），是一家特拉华州公司，致力于使世界变得更加安全，降低企业运营成本。我们开发专有技术，运用分析能力提供身份智能。我们的技术推动关键解决方案，赋予组织信心运营。我们的解决方案使人们、企业、资产及其相互关系能够实时识别和定位。这些解决方案用于包括身份验证、风险缓解、尽职调查、欺诈检测和预防、合规监管和客户获取等目的。我们的人工智能/机器学习驱动的身份智能平台，CORE商标 是企业量身打造的产品，同时足够灵活以满足所有规模的组织需求，通过将数据转换为情报，为大量数据集提供清晰度。我们推动工作流程效率，并使组织能够做出更佳的数据驱动决策。 组织面临着数据结构、数量、速度和差异性的挑战。我们的平台和应用提供实时分析，通过展示信息之间原本无法获取的联系和相关性，改变了客户与信息互动的方式，从而推动可行动的见解和更好的结果。利用云原生专有技术，并应用机器学习和高级分析能力，CORE通过直观、易于使用的分析界面，为公共和私营部门组织提供必要解决方案。我们拥有庞大的数据资产，包括公共记录、专有和公开数据，我们独特的信息和创新平台和解决方案提供身份智能——实体、关系、隶属、交互和事件。我们的解决方案今天用于实现无缝交易，确保安全，以及减少欺诈和由此带来的社会成本。 尽管我们的平台为我们的客户提供了一系列解决方案，但我们目前主要通过两个品牌来推广我们的解决方案，即IDI。 并且预警 IDI 是一家领先的、提供分析和信息解决方案的服务商，向广泛的多样化行业提供可操作的情报，支持诸如消费者身份验证和认证、尽职调查、预防欺诈和滥用、法律合规以及债务回收等用例。idiCORE™ IDI的旗舰产品是IDI CORE。IDI CORE是一款下一代调查解决方案，用于应对各种组织挑战，包括但不限于尽职调查、风险缓解、身份验证和合规监管，这些挑战涉及金融服务公司、保险公司、医疗保健公司、执法和政府机构、身份验证平台、催收机构、律师事务所、零售业、电信公司、企业安全和调查公司。FOREWARN是一款基于应用程序的解决方案，目前针对房地产行业定制，在面对面接触消费者之前提供即时知识，帮助专业人士识别和降低风险。截至2024年12月31日和2023年，IDI的收费客户分别为8,926和7,875，FOREWARN的用户分别为303,418和185,380。我们将IDI的收费客户定义为在报告期内最后三个月产生收入的单一实体。收费客户通常是企业组织。在大多数情况下，企业组织将有多位用户和/或部门购买我们的解决方案，但公司将其整个组织作为一个独立的客户计算。我们将FOREWARN的用户定义为在报告期末订阅使用FOREWARN服务的独特个人。独特个人只能拥有一个用户账户。 我们主要通过许可我们的解决方案来获取大部分收入。客户通过托管环境，使用在线界面、批量处理、API和定制集成访问我们的解决方案。我们根据客户的用量按交易方式确认许可费收入（a）确定收入，（b）通过月费或（c）两者的组合。包含月费的定价合同收入在合同期间按比例确认。定价合同通常是年度合同或更长时间，并自动续约。截至2024年12月31日和2023年的总收入中，分别有77%和79%归因于有定价合同的客户，而分别有23%和21%归因于交易型客户。 我们努力在首次接触时理解客户的需求。我们持续与客户互动，评估他们在整个生命周期中对我们的解决方案的使用情况，以最大化解决方案的利用率和他们的生产力。我们的市场进入策略利用（a）一支内部销售团队，该团队培养与最终用户市场的关系，并最终促成业务交易；（b）一支战略销售团队，为某些行业的主要客户提供更个性化的面对面服务；（c）分销商、经销商和战略合作伙伴，他们在我们历史上未服务的许多行业中占有重要地位，同时进一步渗透我们已服务的行业。我们采用“先站稳脚跟再扩大”的方法。我们的销售模式通常从试用开始，随后基于交易或最低承诺的月度支出进行初步购买。随着组织从我们的解决方案中获益，我们能够在组织内部扩展，随着跨部门、分部和地理区域提出更多用例，客户对解决方案在日常工作中变得越来越依赖。 截至2024年12月31日和2023年的年份，我们的收入分别为7520万美元和6020万美元，净收入分别为700万美元和1350万美元（包括2023年的1030万美元一次性递延所得税收益），调整后EBITDA分别为2360万美元和1640万美元，调整后净收入分别为1150万美元和810万美元。调整后EBITDA是一个非GAAP财务指标，等于净收入，即基于美国通用会计准则（“US GAAP”）最直接可比的财务指标，不包括利息收入、所得税费用（收益）、折旧和摊销、基于股份的薪酬费用、诉讼费用以及长期资产减值和其他费用。调整后净收入是一个非GAAP财务指标，等于基于US GAAP的净收入，不包括基于股份的薪酬费用、无形资产中资本化的基于股份的薪酬摊销和特定税务事项，并包括调整的税务影响。请参阅第七项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中包含的“非GAAP财务指标的用途和调节”表格。 我们的市场 今天，我们解决方案的目标市场包括依赖高置信度、AI/ML驱动的身份智能在日常工作中使用的公共和私营部门组织。 我们的目标市场包括数据和数据分析领域，这一领域由于过去二十年从传统和新兴来源（包括电子商务、移动和社交媒体）产生的数据激增而持续以加速的速度增长。福布斯商业洞察 商标 预计到2032年全球大数据分析市场规模将增长至9244亿美元，2024年至2032年间的复合年增长率为13.0%。持续的快速创新和新技术的应用使得各类组织面临着重大的挑战，需要从中筛选出可操作的数据情报，以指导实时决策。此外，数字化转型加剧了多个媒介中数据的分散，组织对在一个平台上利用可扩展和统一的数据及分析能力产生了本质需求。这些挑战成为该行业增长的关键动力。我们的平台和解决方案，以及分析能力，旨在解决组织日常面临的诸多复杂问题。 风险与欺诈分析在银行和金融服务领域的重要性日益凸显，不仅在多个其他行业和用例中也是如此。据市场研究公司MarketsAndMarkets报告显示商标 ,預計至2029年，风险分析市場將擴大至1809億美元，從2024年到2029年，年複合增長率達到24.8%，其中北美預計將佔據風險分析 市場最大的份額。風險和欺詐分析及其衍生信息現已成為與金融服務公司、保險公司、醫療保健公司、執法機構和政府、身份驗證平台、催收、律所、零售、电信公司、企業安全和調查公司等關鍵購買者相關聯的风险管理的主要服務產品。主要用例包括但不限於獲取關於消費者、企業、資產及其相互關係的信息，以促進個人和資產的定位、身份驗證、法律遵守，以及支持刑事、法律、金融、保险和企業調查、盡職調查、對手風險評估和減輕。 主要面临的客户挑战 我们相信我们的解决方案能够解决当今组织面临的挑战，包括： 可操作的见解，通过一个单一、云原生、AI/机器学习驱动的平台随着数据速度和量的指数级增长，组织被数据淹没，无法从这些数据中提取可操作的见解，以实现实时信息决策。客户需要全面、即插即用的实体识别解决方案，这些解决方案具有敏捷性、灵活性，并可在需要时随时提供，以便获得推动决策所需的速度、规模和洞察力。随着数据的广度和深度不断增加，组织需要部署新技术，这些技术能够实时摄取大量数据，无论其结构或形式如何，并且还需要能够跨多个渠道运行的分析应用。人际互动的加速数字化和由此产生的数据生成，正在推动对数据采集、管理和分析软件的需求。因此，客户正在寻找灵活高效的单点解决方案，以统一不同且往往是孤立的集合，不仅包括交易数据，还包括人口统计、民族学和行为数据，以便提供真正可操作的分析见解。 成本与性能压力随着客户面临持续的成本压力，他们越来越依赖于从信息解决方案中提取更大的价值。无论是身份验证、风险管理还是合规监管，客户的需求日益复杂，需要提供快速、准确且成本效益高的解决方案来满足他们的商业目标。提高性能可能意味着在更大规模上及时提供正确的信息，或者尽可能快速地提供最直观的信息以把握机会或降低风险。卓越的分析能力与统一的数据资产相结合，帮助我们的客