Red Violet Inc 2024年度报告

证券根据该法规第12(b)节注册： 请勾选，如果注册人是根据《证券法》第405条定义的知名老练发行人。是 ☐ 否 ☐ 指明是否根据该法案第13条或第15(d)条，注册人无需提交报告。是 ☐ 否 ☐ 指明是否（1）在本 preceding 12个月（或根据需要提交此类报告的较短期间）内根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)节的规定提交了所有应提交的报告，并且（2）在过去90天内一直受此类提交要求约束。是 ☐ 否 ☐ 请勾选是否在过去的12个月内（或根据S-T条例第405条（本章节第232.405节）规定需要提交的）已通过电子方式提交了所有必须提交的互动数据文件。 短暂的时间段，在该时间段内，注册人被要求提交此类文件）。是 ☐ 否 ☐ 请用勾选标记表明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速报告公司☐加速申报者☐非加速申报人☐较小的报告公司☐新兴成长型企业☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记来表示注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 通过勾选标记表示注册人是否已由准备或发布其审计报告的注册公共会计师事务所对其根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)节（美国法典第15卷第7262(b)节）对其财务报告内部控制有效性的评估报告进行了报告和证明。☐ 如果证券根据该法案第12(b)节注册，请通过勾选标记表示注册人包含在提交文件中的财务报表是否反映了之前发行财务报表中的错误纠正。☐ 通过勾选标记表示上述任何错误纠正是否为需要根据第240.10D-1(b)节对相关恢复期间内注册人任何高级管理人员收到的基于激励的薪酬进行恢复分析的重述。☐ 通过勾选标记表示注册人是否为空壳公司（如该法案第12b-2规则所定义）。是 ☐ 否 ☐ 截至2024年6月28日，注册人最近完成的第二个财政季度的最后一个营业日，注册人非关联方持有的投票股票的总市值（基于该日期其普通股的收盘价）为2.237亿美元。截至2025年2月24日，注册人普通股的流通股数量为13,938,623股。参考文件已纳入 该申报人的委托声明中涉及其2025年度股东大会的部分内容，将于2024年12月31日财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会（SEC），已在本年度报告10-K表第III部分中引用。 RED VIOLET, INC.目录：10-K表格内容 页面 第一部分 项目1。商业项目1A。风险因素项目1B.未解决的员工意见项目1C。网络安全项目 2。属性项目3。法律程序项目4。矿山安全披露 第二部分 第5项。市场注册人普通股、相关股东事项及发行人购买股权证券的市场22第六项。[预留]22项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析23项目7A。关于市场风险的定量和定性披露38项目8。财务报表及补充数据38第9项。会计和财务披露方面的变更及与会计师的分歧38项目9A。控制和程序38项目9B。其他信息39条目 9C.关于防止检查的外国司法管辖区的披露39 第三部分 项目10。董事、高级管理人员及公司治理40第11项。高管薪酬40项目12。某些受益所有人、管理层及相关股东事项的证券所有权40项目13.某些关系及相关的交易，以及董事独立性40项目14。主要会计费用与服务40 第四章 项目15。展览和财务报表附注41项目16。表格10-K摘要42 签名 第一部分 项目 1. 业务。 此业务描述应与本公司经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，该报表及其附注出现在本年度10-K表格年度报告的其它部分，本报告截止日期为2024年12月31日（“2024年10-K报告”），本附注将其纳入。 公司概述 Red Violet, Inc.（“我们”、“我们公司”、“我们的”、“Red Violet”或“公司”），一家特拉华州注册的股份有限公司，致力于使世界变得更安全并降低企业运营成本。我们开发专有技术并运用分析能力以提供身份智能服务。我们的技术支持关键解决方案，使组织能够有信心地运营。我们的解决方案能够实时识别和定位人员、企业、资产及其相互关系。这些解决方案被用于包括身份验证、风险缓解、尽职调查、欺诈检测和预防、合规监管以及客户获取等目的。我们的基于人工智能/机器学习的身份智能平台，CORE商标是为企业量身定制的，同时足够灵活以适应各种规模的组织，通过将数据转化为智能，为海量数据集带来清晰度。我们推动工作流程效率，并使组织能够做出更优的数据驱动决策。 组织面临着数据结构、数量、速度和差异性的挑战。我们的平台和应用提供实时分析，通过展示信息之间通常无法获得的联系和相关性，改变客户与信息互动的方式，从而推动可操作见解和更好的结果。利用云原生专有技术，并应用机器学习和高级分析能力，CORE通过直观、易于使用的分析界面，为公共和私营部门组织提供必要解决方案。拥有由公共记录、专有和公开可用的数据组成的大量数据资产，我们独特的信息、创新平台和解决方案提供身份智能——实体、关系、隶属、互动和事件。我们的解决方案今天被用于实现无缝商业，确保安全，以及减少欺诈和由此带来的社会负担。 虽然我们的平台为我们的客户提供了一系列多样化的解决方案，我们目前主要通过各种品牌来推广我们的解决方案，其中主要以IDI 为主。™并且 预警®IDI是一家领先的前沿分析和信息解决方案提供商，为广泛多样的行业提供行动智能，支持如消费者身份验证和认证、尽职调查、欺诈预防等用例。 并且滥用、立法合规和债务回收。 idiCORE™IDI的旗舰产品是idiCORE。idiCORE是一款下一代调查解决方案，用于解决各种组织挑战，包括但不限于尽职调查、风险缓解、身份验证和合规监管，由金融服务公司、保险公司、医疗保健公司、执法机构和政府、身份验证平台、收债公司、律师事务所、零售业、电信公司、企业安全和调查公司使用。FOREWARN是一款基于应用的解决方案，目前针对房地产行业定制，在面对面接触消费者之前提供即时知识，帮助专业人士识别和缓解风险。截至2024年12月31日和2023年，IDI有8,926和7,875个可收费客户，而FOREWARN则有303,418和185,380个用户。我们将IDI的可收费客户定义为在报告期最后三个月内产生收入的单一实体。可收费客户通常是企业组织。在大多数情况下，企业组织将有多用户和/或部门购买我们的解决方案，但公司会将整个组织计算为一个独立的客户。我们将FOREWARN的用户定义为在报告期末订阅使用FOREWARN服务的独特个人。独特个人只能有一个用户账户。 我们的大部分收入来自许可我们的解决方案。客户通过托管环境使用在线界面、批量处理、API和定制集成来访问我们的解决方案。我们根据客户的用量以交易为基础识别许可费用（a）、通过每月费用（b）或（c）两者的组合来识别收入。包含每月费用的定价合同产生的收入在合同期间内按比例识别。定价合同通常是年度合同或更长时间，并自动续约。截至2024年12月31日和2023年，总收入中有77%和79%分别归因于有定价合同的客户，而23%和21%分别归因于交易型客户。 我们努力在首次接触之际了解客户的需求。我们持续与客户互动，并评估他们在生命周期内对我们解决方案的运用，以最大化解决方案的利用率和，因此，他们的生产力。我们的市场进入策略利用：(a)一个内部的销售团队，该团队培养与他们的最终用户市场的关系，并最终成交业务，(b)一个战略销售团队，该团队为特定行业的重点客户提供一个更加个人、面对面的方法，以及(c)分销商、经销商和战略伙伴，他们在我们未曾历史服务过的许多行业中占有一席之地，以及进一步渗透我们已经服务的那些行业。我们采用“先获得后扩大”的策略。我们的销售模型通常从一个试用开始，然后是建立在交易基础上或最少承诺月度支出的首次购买。当组织从我们的解决方案中获益时，我们能够随着部门和地区之间更多使用案例的出现而在组织中扩大规模，并且客户越来越依赖于他们在日常工作中使用我们的解决方案。 截至2024年12月31日和2023年，我们的收入分别为7520万美元和6020万美元，净收入分别为700万美元和1350万美元（2023年包括了一次性递延所得税收益1030万美元），调整后的EBITDA分别为2360万美元和1640万美元，调整后的净收入分别为1150万美元和810万美元。调整后的EBITDA是一种非GAAP财务指标，等于净收入，这是基于美国公认会计准则（“US GAAP”）的最直接可比财务指标，不包括利息收入、所得税费用（收益）、折旧和摊销、基于股票的薪酬费用、诉讼费用，以及长期资产减值和其他费用。调整后的净收入是一种非GAAP财务指标，等于净收入，这是基于美国公认会计准则的最直接可比财务指标，不包括基于股票的薪酬费用、基于股票的薪酬资本化的无形资产摊销和单独的税务事项，并包括调整的税效应。请参阅第七项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中包含的“非GAAP财务指标的使用和调节表”。 我们的解决方案的目标市场包括依赖高置信度、由人工智能/机器学习驱动的身份智能在日常工作中使用的公共和私营部门组织。 我们的目标市场包括数据和数据分析领域，该领域由于过去二十年中传统和新兴来源（包括电子商务、移动和社交媒体）产生的数据激增而持续以加速的速度增长。福布斯商业洞察力商标预测到2032年全球大数据分析市场规模将达到9244亿美元，在2024年至2032年的预测期间，复合年增长率（CAGR）为13.0%。持续快速的创新和新技术采用为各种类型的组织带来了巨大的挑战，需要它们在这片数据海洋中筛选出可操作的信息，并为实时决策提供信息。此外，数字化转型在多个媒介中创造了数据更加碎片化的情况，从而在本质上要求组织利用单一平台上的可扩展和统一的数据和分析。这些挑战是该行业增长的关键驱动力。我们的行业中立平台、解决方案和数据分析能力旨在解决组织在日常运营中面临的复杂问题的多样性。 风险和欺诈分析在银行和金融服务领域变得越来越重要，不仅在多个其他行业和用例中也是如此。根据市场研究公司MarketsAndMarkets的数据。商标风险分析市场预计到2029年将达到1809亿美元，从2024年到2029年复合年增长率为24.8%，北美有望成为风险分析市场最大的市场。风险和欺诈分析及其相关信息现在是与关键购买者，如金融服务公司、保险公司、医疗保健公司、执法部门和政府、身份验证平台、收款机构、律师事务所、零售业、电信公司、企业安全和调查机构相关的风险管理的主要服务产品。主要应用案例包括但不限于获取有关消费者、企业、资产及其相互关系的信息，以便利寻找个人和资产，身份验证，立法合规，支持刑事、法律、金融、保险和企业调查，尽职调查以及对对方风险评估和减轻。 面临客户的关键挑战 我们相信我们的解决方案能够解决组织当前面临的各种挑战，包括： 通过单一、云原生、基于AI/ML驱动的平台获取可操作见解——随着数据在各种介质中的速度和数量呈指数级增长，组织在数据面前感到不堪重负，无法从中提取可操作见解以实现实时明智决策。客户需求全面、一站式实体解析解决方案，这些方案应具备敏捷性、灵活性，并且能够按需提供，以便获得推动决策所需的速度、规模和洞察力。随着数据广度和深度的增加，组织将需要部署新技术，这些技术能够实现实时、大规模的数据摄取，无论其结构或形式如何，以及跨多个渠道的必要分析应用。人类互动的加速数字化以及由此产生的大量数据生成正在推动对数据捕捉、管理和分析软件的需求。因此，客户正在寻找灵活高效的单点解决方案，以统一不同的、通常孤立的交易数据集，以及人口统计、人种学和行为数据集，以便提供真正可操作的分析见解。 成本与性能压力——随着客户面临持续的成本压力，他们越来越依赖于从信息解决方案