Jefferies Financial Group Inc 美股招股说明书（2025-02-27版）

价格补充 (至产品补充第5号，日期为2023年10月23日，)2023年5月12日补充招股说明书和2023年5月12日招股说明书） $5,558,000杰富瑞斯 杰富瑞金融集团股份有限公司2028年2月28日到期的、与标准普尔500指数表现最差相关联的、高级可自动赎回或有息息票 障碍债券。®指数和欧洲斯托克斯50指数® 2021年2月28日到期的、可延期支付的、相关附息的、与表现最差的 Russell 2000 相关的附加凭证障碍票据®指数和EURO STOXX 50指数®（“债券”）是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务。债券的条款在随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中描述，并由本定价补充说明进行补充或修改。债券是作为我们A系列全球中期债券计划的一部分发行的。 所有付款均受我们信用风险约束。如果我们未能履行义务，您可能会损失部分或大部分投资。这些债券不构成担保债务，您不会对任何基础资产或由任何基础资产所代表的证券拥有任何担保利益或以其他方式获得访问。条款摘要 发行人：标题：笔记标题 杰富瑞金融集团股份有限公司 2021年2月28日到期的高级可自动触发附加息票障碍票据，与表现最差的Russell 2000指数挂钩®指数和EURO STOXX 50指数® $5,558,000。我们可以在原始发行日期之前增加总本金金额，但并非必须如此。 总本金金额：发行价格：声明本金金额定价日期：原始发布日期：优惠券观察日期：优惠券支付日期： 2025年2月26日 2025年2月28日（定价日后的第二个工作日）每季度开始于2025年5月27日，如PS-2页所述。附息观察日期可能需要推迟。所述内容见随附的产品补充资料。 如第PS-2页所述。如果如随附的产品补充说明中所描述的相关息票观察日被推迟，则息票支付日期可能会被推迟。从2026年2月26日开始，每季度一次，如第PS-2页所述。观察日可能被推迟。 呼叫观察日期： 所述内容见随附的产品补充资料。 呼叫支付日期： 如在第PS-2页所述。如果如附带的产产品补充说明中所述，相关的观察日被推迟，则呼叫付款日期可能被推迟。2031年2月26日，根据附带的产产品补充说明中所述的推迟情况。 估值日期：到期日：基础层： ®2023年2月28日，如果附带的 产品补充说明中描述的估価日期被推迟，则可能被推迟。Russell 2000 中表现最差的股票指数（“RTY”）和欧元斯托克斯50指数®（“SX5E”）。请参阅“基础资产如下。基础观察值或最终值（如适用）与初始值相比，最低的。 表现最差基础层：优惠券特色： 根据适用的票面支付日，如果在该适用的季度票面观察日，表现最差的基准资产的观测价值高于或等于其票面障碍值，则将支付22.50美元的或有票面支付。可自动回购债券。如果在任何赎回日期，表现最差的基准资产的观测价值符合赎回条件，则债券将自动赎回。 呼叫功能： 观察日期（大约在定价日期后一年开始）等于或大于其赎回价值。如果您的票据被赎回，您将在相关的赎回支付日收到赎回支付，并且票据上将不再支付任何款项。面额为加号任何在适用赎回付款日可能应支付的任何附加券息付款。如果表现最差的标的资产的最终价值大于或等于其阈值价值您将收到每份 呼叫支付：到期付款： 注意，您持有了一张到期付款等于说明本金金额的付款凭证。 在此情况下，到期支付的金额将少于所声明的本金金额，您可能损失部分或全部投资。到期支付还将包括最差表现资产的最终或有票息支付。 基础收益率在最终票面观察日大于或等于其票面障碍率。2,174.174 相对于RTY；以及5,527.99 相对于SX5E。关于每个基础资产，相关息票观察日或赎回观察日的指数收盘值。关于每个基础资产，估值日的指数收盘值。 初始价值：观测值： 最终价值：优惠券障碍： 1,630.631 相对于RTY（其初始价值的75%，四舍五入到小数点后三位）；以及4,145.99 相对于SX5E(初始价值的75%，四舍五入到两位小数)。2,174.174 相对于RTY（其初始价值的100%）；以及5,527.99 相对于SX5E（其初始价值的100%）。1,630.631 相对于RTY（其初始价值的75%，四舍五入到小数点后三位）；以及4,145.99 相对于SX5E(初始价值的75%，四舍五入到两位小数)。美元47233YFD2 / US47233YFD22股票登记 呼叫价值：阈值值： 指定货币：CUSIP/ISIN:图书登记或证书说明：营业日代理：计算代理：受托人： 纽约杰富瑞有限责任公司，杰富瑞金融集团股份有限公司的全资子公司。参见“补充分配计划”。杰富瑞金融服务股份有限公司，杰富瑞金融集团股份有限公司的全资子公司。纽约梅隆银行 估计价值在定价日期： 每张债券价格为946.00美元。请参阅下方的“债券”部分。 使用所得款项：一般公司目的 清单：None 利益冲突：杰斐里 LLC（Jefferies LLC）是杰斐里金融集团公司（Jefferies Financial Group Inc.）的经纪交易商子公司，是FINRA（金融行业 Regulatory Authority，美国金融监管机构）的成员，并将参与由此处提供的票据的分发。因此，本发行受FINRA规则5121的相关规定约束，该规定与利益冲突有关，并将根据规则5121的要求进行。详见“利益冲突”。这些票据将成为我们的高级无担保债务，并将与其他高级无担保债务同等受偿。 证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或否定这些证券，也未确定本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件是否真实或完整。任何相反的表述均构成刑事犯罪。在本定价补充文件中，“我们，”“美国”并且“我们”参阅杰富瑞金融服务集团，除非上下文另有要求。 杰富瑞斯我们仅在2025年2月28日或之前，通过存款信托公司以实物券形式交付该票据，以立即可用的付款为条件。基金。 定价补充说明，日期为2025年2月26日。在您决定投资之前，应与以下链接中的相关产品补充说明、招募说明书和招募说明书补充说明一起阅读。产品补充说明第5号，日期为2023年10月23日；招股说明书补充说明，日期为2023年5月12日；招股说明书，日期为2023年5月12日。 目录表 目录 价格补充 特别提示：关于前瞻性陈述PS-ii《笔记》PS-1如何使音符工作PS-4风险因素PS-6底层资产PS-11避险PS-16补充讨论美国联邦所得税的影响PS-17补充分配计划PS-22利益冲突PS-25法律事项PS-26专家PS-27 您应仅依赖本价格补充文件或从中引用的信息，以及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中的信息。我们没有授权任何人向您提供不同信息。我们未在任何禁止提供这些证券的州进行证券的提供。您不应假设本价格补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中的信息在价格补充文件封面日期之后的任何日期都是准确的。 目录表 特别提示：关于前瞻性陈述 本价格补充文件及附带的 产品补充文件、招股说明书及招股说明书补充文件包含或通过引用“前瞻性陈述”，根据1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的安全港条款的定义。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表在作出此类陈述之日的我们信念。有许多因素，许多因素超出我们的控制范围，这些因素影响我们的运营、业绩、商业策略和结果，并可能导致实际报告的业绩和表现与在这些前瞻性陈述中表达的表现和期望存在重大差异。这些因素包括，但不限于，金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度结束相关的控制和程序、监管机构或自律机构当前、待定和未来立法或规则制定的效应、监管行动，以及我们在截至2024年11月30日的财年年度报告（“10-K表年度报告”）中概述的其他风险和不确定性，该报告已提交美国证券交易委员会或SEC于2025年1月28日（“10-K表年度报告”）。您被提醒不要过度依赖前瞻性陈述，因为这些陈述仅反映其作出之日的情形。我们不承担更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述作出日期之后发生的情形或事件的义务。 目录表 《笔记》 杰富瑞金融集团股份有限公司的这些凭证属于高级无担保债务。凭证的总面额为5,558,000美元。这些凭证将于2031年2月28日到期。凭证的条款由随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书所描述，以及本定价补充说明的补充或修改。如果在相关的季度券面观察日，表现最差的基准证券的观察价值大于或等于其券面障碍，这些凭证将在相应的券面支付日支付22.50美元的或有息票支付。如果任何赎回观察日（从定价日期开始大约一年后）表现最差的基准证券的观察价值等于或大于其赎回价值，这些凭证将被自动赎回。如果您的凭证被赎回，您将在相应的赎回支付日收到赎回支付，并且不再有关于凭证的进一步款项可支付。如果您的凭证没有被赎回，在到期时，如果表现最差的基准证券的最终价值大于或等于其阈值价值，您将收到规定的本金金额；否则，您的凭证将面临从初始价值向下的1比1敞口风险，风险敞口最大可达规定本金金额的100.00%。在到期时，如果表现最差的基准证券在最后的券面观察日的观察价值大于或等于其券面障碍，您还将收到最后的或有息票支付。有关息票特征、赎回特征以及到期支付的更多信息，请参阅本定价补充说明封面页上的“条款摘要”。所有关于凭证的支付均受我们的信用风险影响。这些凭证是我们A系列全球中期票据计划的一部分。 每张票据的标明本金金额为1000美元。发行价格等于每张票据的标明本金金额的100%。此价格包括与发行、销售、结构和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日期的票据估计价值低于发行价格。我们估计定价日期每张票据的价值为946.00美元。 如果任何优惠券支付日、赎回支付日或到期日发生在非营业日，则该日期应支付的费用将被推迟至下一个后续的营业日，并且因这种延迟不会产生任何利息。 资本化术语在本定价补充文件中虽已使用但未定义，其含义参照随附的产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的规定，具体适用情况而定。如果本文件中描述的术语与随附的产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中描述的术语不一致，应以本文件中描述的术语为准。 目录表 Jefferies LLC根据当时其专有的定价模型，计算了本定价补充说明封面所述债券的估计价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值，为债券生成估计价值。 复刻Notes的回报，该回报由固定收益债券（“债券成分”）以及一个或多个基于Notes经济条款的衍生工具（“衍生成分”）构成。在计算衍生成分的估算价值时，Jefferies LLC基于一个专有衍生品定价模型预测了未来现金流，该模型反过来又基于包括在“风险因素—”下所述的因素在内的各种输入。 目录表 估计的债券价值是由我们的子公司使用专有定价模型确定的，“以下”。这些输入可能是市场可观察的，也可能是基于Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。债券及其衍生品组件的估计现金流是根据我们内部资金利率的折现率进行折现的。 注权的估计价值是注权条款和杰富瑞LLC专有定价模型的输入参数的函数。 由于债券的估计价值是Jefferies LLC专有衍生品定价模型的基本假设和构建的函数，对该模型的修改将影响估计价值的计算。Jefferies LLC的专有模型受到持续审查和修改，Jefferies LLC可随时出于各种原因对其进行更改。在模型变更的情况下，先前对该模型和基于旧模型的计算将不再适用，而根据新模型进行的估计价值计算可能与旧模型下的计算有显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的债券估计价值的影响大于对具有不同回报公式的类似债券的影响。例如，如果回报公式包含杠杆，模型变更可能对该债券的估计价值的影响大于对不具有