Jefferies Financial Group Inc 美国股票招股说明书（2025年2月27日版）

补充说明日期为2023年5月12日，说明书日期为2023年5月12日） $5,558,000杰弗里斯 杰富瑞金融集团股份有限公司 ®2031年2月28日到期的高级可自动赎回附条件息票障碍票据 累计本金金额：发行价：已说明的principal金额定价日期：原问题日期：优惠券观察日期： 优惠券支付日期： 呼叫观测日期： 每季度，从2026年2月26日开始，资产于页面PS-2上进行托管。呼叫观测日期可能根据以下说明进行推迟。在随附的产品补充资料中。 Asset for page PS-2. The Call Payment Dates may be postponed if the related Call Observation Date is postponed as described in the配套产品补充 2021年2月28日，可能因随附的产品补充说明中所述的估值日期推迟而推迟。 Russell 2000表现最差的®以下 指数（“RTY”）和欧盟斯托克斯50指数®（“SX5E”）。请参阅“标的资产”部分。标的资产具有最低观测值或最终值，与初始值相比，适用者。 最差表现的基础资产：优惠券特色： ContingentCouponPayments.若在适用季度票面支付日，表现最差的标的资产的观测值大于或等于其票面障碍，则票据将支付22.50美元的或有票面支付。 呼叫功能： 可自动兑付的票据。如果任何看涨期权标的资产的观测值最差，则这些票据将自动兑付。观测日期（约在定价日期一年后开始）等于或大于其行权价。如果您的票据一旦被呼叫，您将在适用的呼叫付款日通过应用接收呼叫付款，且在票据上不再可支付任何额外金额。TheStatedPrincipalAmount已述本金金额加上任何在其他情况下应于适用呼叫付款日支付的ContingentCouponPayment。如果表现最差的标的资产的最终价值大于或等于其阈值值 呼叫支付到期付款 到期支付低于每笔票据约定的本金金额的还款额将与： 在这种情景下，到期支付的金额将少于约定的本金金额，您可能会损失全部或部分投资。 到期付款额也将包括最终可转换债券的支付，如果最终观察日最差执行基础资产的观察值大于或等于其可转换债券障碍值。2,174.174涉及RTY；以及5,527.99涉及SX5E。 初始值：观察值： 关于每个标的，在适用的券观察日或叫观察日标的的指数收盘值。 FinalValue: 最终值优惠券屏障： 关于每项标的，在估值日期标的的指数收盘值。1,630.63关于RTY（其初始值的75%，四舍五入至小数点后三位）；以及4,145.99关于SX5E（其初始值的75%，四舍五入至小数点后两位）。 CallValue: 调用值：ThresholdValue: 阈值值 指定货币：CUSIP/ISIN:图书登记或证书：商务日代理：计算代理：受托人：预估定价日期价值：用途说明：清单：利益冲突： 证券交易委员会或任何州证券委员会都没有批准或拒绝这些证券，也没有确定此价格补充或随附的产品补充、招股说明书或招股说明书补充是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是犯罪行为。本价格补充书中使用的“我們”“我们”并且“我们的”参照杰富瑞金融集团股份有限公司，除非上下文要求 otherwise。我们将仅通过存托信托公司提供以账簿形式记录的票据，并且仅在2025年2月28日或之前，以可立即使用的资金支付。 杰弗里斯 价格补充更新于2025年2月26日。在您决定投资之前，请阅读此价格补充以及相关的产品补充、说明书和说明书补充，这些都可以通过以下超链接获取。产品补充资料第5号，日期2023年10月23日，招股说明书补充资料，日期2023年5月12日，以及招股说明书，日期2023年5月12日。 您应仅依赖此定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书及招股说明书补充文件中含有的或通过引用包含的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。我们没有在任何禁止提供这些证券的州提供证券的出价。您不应假设此定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在比定价补充文件封面上的日期更晚的日期仍准确无误。 目录 特别提示：前瞻性声明 此价格补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件，根据1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的安全港条款，包含或通过引用“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述，仅代表我们在陈述日期时的信念。有许多因素，其中许多超出了我们的控制范围，会影响我们的运营、业绩、商业策略和结果，可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度结束相关的控制和程序、现行、待议和未来监管机构或自律机构的立法或规则制定的影响、监管行动以及其他在截至2024年11月30日的财政年度的10-K表年度报告中概述的风险和不确定性（该报告已于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会或SEC）。您被警告不要过度依赖前瞻性陈述，因为这些陈述仅反映陈述日期的情况。我们不承诺更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述日期之后发生的情况或事件的影响。 目录 笔记。 《备注》是杰富瑞金融集团股份有限公司的高级无担保债务。该债券的本金总额为5,558,000美元。该债券将于2031年2月28日到期。该债券的条款如随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书所述，以及本定价补充文件进行补充或修改。如果适用季度贴现观察日期上表现最差的标的资产的观察值大于或等于其贴现门槛，则该债券将在相应的贴现支付日期支付22.50美元的或有贴现支付。如果任何赎回观察日期（自定价日期起大约一年后开始）表现最差的标的资产的观察值等于或大于其赎回值，则该债券将自动赎回。如果您的债券被赎回，您将在相应的赎回支付日期收到赎回支付，且不再对该债券支付任何金额。如果您的债券未被赎回，到期时，如果表现最差的标的资产的最终价值大于或等于其阈值价值，您将收到约定的本金金额；否则，您的债券将面临从初始价值下降的1比1下行风险，最高风险金额可达约定的本金金额的100.00%。到期时，如果表现最差的标的资产的最终观察值大于或等于其贴现门槛，您将收到最终的或有贴现支付。有关贴现特性、赎回特性和到期支付的更多信息，请参阅本定价补充文件封面页上的“条款概要”。所有债券的支付均受我们的信用风险影响。该债券是我们A系列全球中期债券计划的一部分。 每张债券的票面本金为1,000美元。发行价格等于每张债券票面本金金额的100%。该价格包括发行、销售、结构和对冲债券的相关成本，这些成本由您承担，因此，定价日债券的估计价值低于发行价格。我们估计，定价日每张债券的价值为946.00美元。 如果任何优惠券支付日、电话支付日或到期日不是工作日，则该日期应支付的款项将推迟至下一个后续工作日，并且不会因这种延迟而产生任何利息。 已在本定价补充文件中使用但未定义的加粗术语的含义，应参照所附产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的定义，适用者为准。如果本文件中所述的术语与所附产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的定义不一致，应以本文件中所述的术语为准。 估值票据 Jefferies LLC根据当时的专有定价模型，计算了本定价补充说明封面所述票据的估算价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一组假想的金融工具包的价值来估算票据的价值，该工具包能够复制票据的支付，包括固定收益债券（“债券组成部分”）以及一个或多个基于票据经济条款的衍生工具（“衍生组成部分”）。在计算衍生组成部分的估算价值时，Jefferies LLC根据基于各种输入的专有衍生品定价模型来估算未来现金流，包括在“风险因素——”下描述的因素。 目录 以下为“根据我们的子公司使用专有定价模型确定的债券的估计价值”以下。这些输入可能是可观察的市场数据，也可能是Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。债券及其衍生品组件的估计现金流使用基于我们内部资金率的折现率进行折现。 注明的估测价值是注明条款以及杰富瑞有限责任公司专有定价模型输入的一个函数。 由于Notes的估计价值是Jefferies LLC专有衍生品定价模型的基础假设和构建的函数，对该模型进行的修改将影响估计价值计算。Jefferies LLC的专有模型受持续审查和修改，Jefferies LLC可以随时出于各种原因更改它们。在模型变更的情况下，该模型之前的描述和基于旧模型的计算将被取代，并且在新模型下估计价值的计算可能显著不同于旧模型下的计算。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的Notes的估计价值的影响大于对具有不同回报公式的类似Notes的影响。例如，如果回报公式包含杠杆，模型变更可能对那笔Notes的估计价值的影响大于对没有这种杠杆的类似Notes的影响。 在注记（“临时调整期”）发行后的最初一段时间内，杰富瑞有限责任公司或其关联公司（该等公司还可能通过一家或多家金融信息供应商发布该价值）编制的任何经纪账户报表上注记的价值将反映从原本确定的价格或价值中进行的一次临时向上调整。此次临时向上调整代表可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及由杰富瑞有限责任公司或其关联公司、或其他无关联的经纪商或经销商在注记期限内预期支付或实现的套期保值和其他成本。此次临时向上调整的金额将在临时调整期内按直线下降至零。 估值日估计价值与票据的二级市场价格之间的关系 杰弗里斯LLC在二级市场上购买债券的价格，在市场条件（包括利率和标的资产）未发生变化的情况下，可能与定价日的估计价值不同，甚至更低，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差以及杰弗里斯LLC在类似类型二级市场交易中可能会收取的买卖价差，以及解除相关对冲交易的代价和其他因素。 Jefferies LLC 可以，但并无义务，在债券中进行市场交易，并且如果它一旦选择进行市场交易，也可能停止这样做。随时 如何使用笔记 优惠券功能及呼叫功能 以下示例展示了在一系列假定的表现最差的标的资产观测价值范围内，优惠券功能和赎回功能的应用。以下示例仅用于说明，未考虑投资于债券可能产生的任何税收后果。债券的付款将取决于表现最差的标的资产在优惠券观测日和赎回观测日实际观测价值。关于标的资产的最近历史表现，请参阅下方的“标的资产”部分。每个标的资产都是一个价格回报指数，因此其观测价值和最终价值将不包括标的资产所包含的股票支付的红利产生的收入，如果您直接投资于这些股票，您将有权获得这部分收入。此外，债券的所有付款均受我们的信用风险约束。 示例1. 第一张票面观察日最差表现基础资产的观察价值低于其票面障碍。因此，即使在第一张票面观察日其他基础资产的观察价值高于其票面障碍，也不会在适用的票面支付日支付任何或有票面支付。 示例2：第四个票面观察日的最差表现基础资产的观察价值低于其赎回价值，但高于或等于其票面障碍。因此，债券将不会被赎回，但在适用的票面支付日将支付相应的票面支付。 示例3。在第四个票面观察日（也是第一个赎回观察日）上，表现最差的标的资产的观察值大于或等于其赎回值和票面障碍。因此，债券将在适用赎回支付日被赎回，并支付赎回款项。债券将不再作为未偿还债券存在，且不再对债券支付任何款项。 到期支付 以下表格假定未行使注释，并展示了假设的本金在注释期限届满时的付款示例，这些示例是在一系列假设的最差表现底层资产的假设最终价值范围内。以下示例仅用于说明，并未考虑投资于注释的任何税收后果。实际期限届满付款将取决于评估日期确定的实际最差表现底层资产的实际最终价值。 目录 风险因素 除本价格补充文件和随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中包含和引用的其他信息外，还包括标题为“”的部分。“风险因素”在我们的10-K年度报告中‑K，在决定