花旗集团美股招股说明书(2025-02-27版)

可自动触发与S&P 500期货挂钩的证券，40%溢价波动率6%递减指数（美元），到期日为2030年2月28日。 ▪ 本定价补充说明中提供的证券为花旗集团发行的未担保债务证券全球市场控股公司（Global Markets Holdings Inc.）由花旗集团股份有限公司担保。与传统的债务证券 不同，这些证券不支付利息，不保证到期偿还本金，并可能根据以下条款定期进行潜在自动提前赎回。您在证券上的回报将取决于以下所指定的基础资产的表现。▪ 这些证券在首次之后具有潜在的自动提前赎回权，提前赎回价格高于面值。 估值日期（除最终估值日期外）在此日期，标的资产的收盘价值大于或等于初始标的资产价值。如果证券在到期前未自动赎回，证券将提供（i）偿还面值本金金额加号如果最终标的资产价值大于或等于初始标的资产价值，则在到期时可获得溢价；或者，如果最终标的资产价值低于初始标的资产价值但高于或等于以下规定的最终障碍价值，则在到期时将偿还指定的本金金额，但不获得溢价。然而，如果证券在到期前未自动赎回，且最终标的资产价值低于最终障碍值，您将损失您证券面值的1%，每低出初始标的资产价值的1%，损失1%。尽管您对基础资产有向下风险敞口，但您将不获得与基础资产的分红，也不参与基础资产任何增值的部分。 ▪基础资产风险极高，因为它可能反映出对标准普尔500期货超额回报指数任何下跌的极端杠杆敞口。标准普尔500期货超额回报指数跟踪标准普尔500的期货合约。®指数并可能表现不及标普500指数。®指数因隐含融资成本而下降。此外，其基础资产每年将减少6%，这将对其表现产生重大拖累。您应仔细审查本定价补充中“摘要风险因素——与S&P 500期货40%边缘波动6%递减指数（美元）ER相关的风险”部分。 ▪ 证券投资者必须愿意接受（i）可能具有有限或无回报的投资 流动性以及（ii）如果在履行义务时我们和花旗集团股份有限公司违约，我们可能无法获得证券应得的任何支付的风险。所有证券的支付均受花旗环球市场控股公司和花旗集团信用风险的影响。 （1）在此次定价修订日，每份证券的估值为每股935.50美元，这相对于之前的数据有所减损。证券的估计价值基于CGMI的专有定价模型和我们内部资金成本。它并不是CGMI或我们的其他附属机构的实际利润的指示，也不是指在发行后任何时间点，CGMI或任何其他个人可能愿意从您那里以何种价格购买证券的指示。参见本定价补充说明中的“证券估值”。 (2) CGMI将为此次发行的每项证券收取高达8.00美元的承销费。上表中的总承销费和发行人所得将反映实际的承销费总额。有关证券分配的更多信息，请参阅本价格补充文件中的“补充分配计划”。除了承销费外，CGMI及其关联公司可能从与此次发行相关的对冲活动中获利，即使证券价值下降。请参阅附带的招股说明中的“所得款项用途和对冲”。(3) 上表中指明的每项证券发行人所得代表每项证券发行人所得的最小金额。 任何证券，假设每份证券的最大承保费。如上所述，承保费是可变的。 投资证券涉及与传统债券证券投资不相关的风险。请参阅第PS-7页开始的“风险因素摘要”。 证券交易委员会（“SEC”）和任何州证券委员会均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件、相关产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 您应与以下链接提供的配套产品补充、基础补充、招股说明书补充和招股说明书一同阅读此价格补充说明： 产品补充编号 EA-02-10，日期为2023年3月7日，基础补充编号 No. 11，日期为2023年3月7日，说明书补充和说明书各于2023年3月7日发行。 证券并非银行存款，也不是由联邦存款保险公司或其他政府机构保险或担保，也不是由银行承担或担保的债务。 金额为68.7500%的约定本金金额，70.8333%的约定本金金额，72.9167%的约定本金金额，75.0000%的约定本金金额，77.0833%的约定本金金额，79.1667%的约定本金金额，81.2500%的约定本金金额，83.3333%的约定本金金额，85.4167%的约定本金金额，87.5000%的约定本金金额，89.5833%的约定本金金额，91.6667%的约定本金金额，93.7500%的约定本金金额，95.8333%的约定本金金额，97.9167%的约定本金金额，100.0000%的约定本金金额，102.0833%的约定本金金额，104.1667%的约定本金金额，106.2500%的约定本金金额，108.3333%的约定本金金额，110.4167%的约定本金金额，112.5000%的约定本金金额，114.5833%的约定本金金额，116.6667%的约定本金金额，118.7500%的约定本金金额，120.8333%的约定本金金额，122.9167%的约定本金金额。 2027年11月24日 2027年12月27日 2028年1月24日 2028年2月24日 2028年3月24日2028年4月24日 2028年5月24日 2028年6月26日 2028年7月24日 2028年8月24日 2028年9月25日 2028年10月24日 2028年11月24日 2028年12月26日 2029年1月24日2029年2月26日 2029年3月26日 2029年4月24日 2029年5月24日 2029年6月25日 2029年7月24日 2029年8月24日 2029年9月24日 2029年10月24日 2029年11月26日2029年12月24日 2030年1月24日 2023年2月25日（“最终”）125.0000% of the stated principal估值日期（valuation date”）金额*每个估值日期如非预定交易日或发生特定市场中断事件，则可予以推迟。基础（i）最终的基本价值负初始基础价值，除以（ii）初始返回：基础价值CUSIP / ISIN:17333HSL9 / US17333HSL95 附加信息 证券条款载于随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以及本定价补充文件所补充的内容。随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书包含了一些在此定价补充文件中未重复的重要披露信息。例如，随附的产品补充文件包含有关如何确定标的资产收盘价值的重要信息，以及关于在市场中断事件和其他特定事件发生时，可能对证券条款进行的调整。随附的标的资产补充文件包含有关标准普尔500指数的重要披露信息。®指数，该指数的S&P 500期货40%边缘波动率6%递减指数（美元）的ER最终基于此。您在投资证券时，务必阅读随附的产品补充说明、基本补充说明、招募说明书补充说明以及招募说明书，连同本定价补充说明。本定价补充说明中使用的某些术语虽未在此定义，但在随附的产品补充说明中有定义。 花旗全球市场控股公司 假设性自动提前赎回支付 以下表格说明了，如果在最终估值日之前的任何估值日，标的资产的结算价值大于或等于初始标的资产价值，则自动提前赎回时每份证券应付金额的计算方式。 如果首次评估日期的标的资产收盘价值大于或等于初始标的资产价值的话…… ...然后您将收到以下付款按每证券自动提前赎回： $333.333 = $1,333.333$1,000.00 + 适用的保险费 = $1,000.00 +$1,000.00 + 适用的保险费 = $1,000.00 + $291.667 = $1,291.667$1,000.00 + 适用的保险费 = $1,000.00 + $250.000 = $1,250.000$1,000.00 + 适用的保费 = $1,000.00 + $270.833 = $1,270.833人民币1000.00元 + 适用于该项的保险金 = 人民币1000.00元 + 人民币312.500元 = 人民币1312.500元 2026年2月24日2026年3月24日2026年4月24日2026年5月26日2026年6月24日 $1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $354.167 = $1,354.167$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $375.000 = $1,375.000$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $395.833 = $1,395.833$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $416.667 = $1,416.667$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $437.500 = $1,437.500$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $458.333 = $1,458.333$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $479.167 = $1,479.167$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $500.000 = $1,500.000$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $520.833 = $1,520.833$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $541.667 = $1,541.667$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $562.500 = $1,562.500$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $583.333 = $1,583.333$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $604.167 = $1,604.167$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $625.000 = $1,625.000$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $645.833 = $1,645.833$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $666.667 = $1,666.667$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $687.500 = $1,687.500$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $708.333 = $1,708.333$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $729.167 = $1,729.167$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $750.000 = $1,750.000$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $770.833 = $1,770.833$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $791.667 = $1,791.667$1,000.00 + applicable premium = $1,000.00+ $812.500 = $1,812.500 2026年7月24日 2026年8月24日 2026年9月24日 2026年10月26日 2026年11月24日2026年12月24日 2027年1月25日 2027年2月24日 2027年3月24日 2027年4月26日 2027年5月24日 2027年6月24日 2027年