前日回顾与每日提示
- 前日市场回顾：美国2月谘商会消费者信心指数崩塌，风险偏好降温，金价大幅下挫；沪金溢价扩大至0元/克左右；贸易担忧仍存，俄乌停战逐步进行，金价高位震荡。
- 每日提示：关注二十国集团（G20）财长与央行行长会议、美国1月新屋销售、美美联储和英央行官员讲话。
今日关注
- 基本面数据：澳大利亚1月CPI、德国3月GfK消费者信心指数、美联储巴尔金讲话、美国1月新屋销售、英国央行成员Swati Dhingra讲话、美国亚特兰大联储主席博斯蒂克讲话。
- 持仓数据：关注各品种期货仓单及主力持仓变化。
黄金
- 基本面：美国2月谘商会消费者信心指数崩塌，美债收益率走低，美元指数下跌，COMEX黄金期货跌1.17%报2928.6美元/盎司。
- 基差：黄金期货685.58，现货684.6，基差-0.98，现货贴水期货。
- 库存：黄金期货仓单15081千克，减少63千克，偏空。
- 盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方，偏多。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多减，偏多。
- 预期：关注G20会议、美国1月新屋销售、美联储和英央行官员讲话。
- 利多因素：美国新政府财政政策宽松、宽松预期继续、中东局势紧张、通胀再度抬头、国内避险需求。
- 利空因素：降息幅度缩小、美元资产强劲、风险偏好恶化、俄乌冲突结束。
- 逻辑：特朗普就任预期落地后回吐前期涨幅，通胀预期再起，降息预期和通胀预期的博弈将重新启动，金价易涨难跌。
- 风险点：特朗普新政、美国经济超预期强劲、日央行大幅加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
白银
- 基本面：美国2月谘商会消费者信心指数崩塌，银价大幅回落，COMEX白银期货跌1.68%报32.055美元/盎司。
- 基差：白银期货8017，现货8015，基差-2，现货贴水期货。
- 库存：沪银期货仓单1320761千克，日环比增加4563千克，偏多。
- 盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方，偏多。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多减，偏多。
- 预期：美国2月谘商会消费者信心指数崩塌，银价跟随金价大幅下挫，俄乌冲突结束预期升温，银价跟随金价为主。
- 利多因素：美国新政府财政政策宽松、宽松预期继续、中东局势紧张、通胀再度抬头、国内避险需求。
- 利空因素：特朗普上任下俄乌冲突或结束、科技股受抑制、降息幅度缩小。
- 逻辑：特朗普就任预期落地后回吐前期涨幅，通胀预期再起，降息预期和通胀预期的博弈将重新启动，银价易涨难跌。
- 风险点：特朗普新政、美国经济超预期强劲、日央行大幅加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
指标数据
- 沪金：2504合约，最高价689.66，最低价683.88，涨跌0.90，涨跌幅0.13%。
- 沪银：2504合约，最高价8017.98，最低价7984.00，涨跌-58.00，涨跌幅-0.72%。
- COMEX黄金：2504合约，最高价2970.40，最低价2897.00，涨跌-34.60，涨跌幅-1.17%。
- COMEX白银：2504合约，最高价32.793，最低价31.6，涨跌-0.548，涨跌幅-1.68%。
- SGE黄金T+D：最高价688.36，最低价682.95，涨跌1.59，涨跌幅-0.05%。
- SGE白银T+D：最高价8082.78，最低价7984.00，涨跌-46.00，涨跌幅-0.76%。
- 伦敦金现：最高价2953.58，最低价2888.08，涨跌-38.20，涨跌幅-1.29%。
- 伦敦银现：最高价32.483，最低价31.733，涨跌-0.60，涨跌幅-1.85%。
- 美元指数：最高价106.755，最低价106.122，涨跌0.020，涨跌幅0.02%。
关键图表数据
- 沪金12-6价差：2019年至2025年走势图。
- 沪银12-6价差：2019年至2025年走势图。
- 伦敦金现和美元指数：2018年至2025年走势图。
- 伦敦银现和美元指数：2018年至2025年走势图。
- 内外盘金银现货比：2019年至2025年走势图。
- 美债十年期收益率、TIPS通胀预期、10年名义收益率：2019年至2025年走势图。
- SPDR黄金ETF持仓：2019年至2025年走势图。
- 白银ETF持仓：2019年至2025年走势图。
- COMEX金仓单：2019年至2025年走势图。
- 沪金仓单：2019年至2025年走势图。
- COMEX银仓单：2019年至2025年走势图。
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