DeepSeek驱动国内IT基本面质变,估值修复空间显著。近年外部环境波动,计算机公司利润、现金流、收入增速相对较低,估值处于历史低位。DeepSeek具备高性能、低成本等优势,自发布以来日活激增,展示中国在AI领域的竞争力。DeepSeek降低AI应用开发门槛,中国应用落地优势显著。应用爆发带动国产芯片厂商适配DeepSeek,国内算力产业迎来发展机遇。腾讯、阿里等互联网大厂积极拥抱AI,推动AI技术普惠全民。中国企业估值相对较低,后续深入应用AI,营收与估值有较大提升空间。