DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 行业研究 东兴证券股份有限公司证券研究报告 数据库产业报告：中国数据库成长之路，基于全球数据库技术演绎路径的研究 ——中美科技对比研究系列报告之五 2020年06月22日 看好/维持 计算机 行业报告 分析师 王健辉 电话：010-66554035 邮箱：wangjh_yjs@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480519050004 投资摘要： 数据库是基础软件核心之一，对中国IT信息产业生态重构至关重要。据Gartner统计，2018年全球数据库软件市场规模461亿美元，预计2021年将达到549亿美元，预计年复合增速9.1%。2009年我国数据库软件市场规模为35.03亿元，2017年我国数据库软件市场规模增长至120.00亿元。在这期间，我国数据库软件市场始终保持平稳增长，年均复合增长率为17.5%，且增速呈现递增趋势。表明我国数据库软件市场需求开始增加，具备成长空间。根据中研产业研究院估计，到2020年，我国数据库软件市场规模预计达到200亿元。 国外数据库企业长期占据市场，国内数据库企业积极抢占，市场份额占比逐步提升。我国数据库软件市场大部分被国外数据库企业占据，其市场份额居高不下。2017年，我国120.22亿元数据库软件市场规模中，仅有17.15亿元为中国数据库企业，其余103.07亿元均为国外数据库企业。另一方面，虽然国外企业市场份额较高，但这主要是源于其抢先进入国内市场，市场基础好。在2009年，国内数据库企业市场份额仅为4.03%，而在2017年，国内数据库企业市场份额已经增长到14.27%。这也表明国产数据库正在提高自身市场份额，积极开拓市场，推进在重要领域及核心部门测试落实数据库国产化。 国产数据库机遇与挑战并存，生态体系是赢得市场的关键。国产数据库的发展机遇已经从“无序竞争”到“市场引导”，从“垄断竞争”到“换道超车”。国产数据库的挑战就是，由“简”入“繁”，由“局部”到“全面”。从性能和功能上来看，国产数据库已经能满足市面上绝大多数应用。甚至有些功能是超出国外产品，有一些自己的特点。但是赢得市场的主要因素是生态，即与国产软硬件之间的融合问题。以及海量市场形成后，国产数据库的服务体系和服务布局。从技术目标和市场目标两个角度来看，希望国产数据库，实现数据库产品的自主可控，保障国家信息安全；另外一个层面，能够为全球客户提供数据库产品与服务，实现国际领先。 云数据库服务异军突起，成为行业趋势指日可待，预计2023年，75%的数据库要建立在云平台上。从数据模型的角度上看，云数据库并非一种全新的数据库技术，而只是以服务的方式提供数据库功能，。云数据库并没有自己专属的数据模型，云数据库所采用的数据模型可以是关系型数据库所使用的关系模式，即关系型数据库服务（Rational Database Service，RDS），也可以是NoSQL数据库所采用的非关系模型。行业分析师指出，在全面上云的大背景下，商业数据库因其昂贵、高运维难度、以及低扩展性和可用性受到挑战。而云数据库则因天然为云定制，具备云计算的弹性能力，兼具开源数据库的易用、开放特点，及传统数据库的管理和处理性能等优势，成为企业的最佳选择。Gartner预计，到2021年，云数据库在整个数据库市场中的占比将首次达到50%；而到2023年，75%的数据库要建立在云平台之上。 部分相关上市公司：中国软件、太极股份、科蓝软件、东方国信、海量数据、天玑科技等 风险提示： 国产数据库市场份额增长缓慢；国外企业竞争加剧；数据库云化市场推广进度不确定；国产化进度不及预期。 P2 东兴证券行业报告 数据库产业报告：中国数据库成长之路，基于全球数据库技术演绎路径的研究 DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 目 录 1. 数据库：基础软件三驾马车之一 .......................................................................................................................................................... 5 1.1 数据库与数据库管理系统 ............................................................................................................................................................ 5 1.2 数据库的前世与今生 .................................................................................................................................................................... 7 1.3 数据库的市场规模及成长空间 .................................................................................................................................................... 9 1.4 数据库行业领导者盘点 ..............................................................................................................................................................13 1.5 数据库上云为大势所趋 ..............................................................................................................................................................14 2. 国内传统数据库，各巨头细分差异明显 ............................................................................................................................................15 2.1 武汉达梦 ......................................................................................................................................................................................16 2.2 人大金仓 ......................................................................................................................................................................................20 2.3 神舟通用 ......................................................................................................................................................................................24 2.4 科蓝软件 ......................................................................................................................................................................................27 2.5 优炫软件 ......................................................................................................................................................................................28 2.6 瀚高软件 ......................................................................................................................................................................................29 3. 云计算加持，数据库上云成为行业转折 ............................................................................................................................................29 3.1 阿里云数据库 ..............................................................................................................................................................................30 3.2 腾讯云数据库 ..............................................................................................................................................................................34 4. 数据库产业相关上市公司 ....................................................................................................................................................................37 5. 风险提示.................................................................................................................................................................................................37 表格目录 表1：关系型数据库主要类型比较..................