高盛美股招股说明书(2025-02-20版)

待完成。日期：2025年2月19日。GS金融集团 $ 高盛集团股份有限公司 如果Palantir Technologies Inc. A级普通股在任何观察日的收盘价低于初始指数股票价格的60%（该价格设定在交易日（预计为2025年2月26日）并将成为当日价格或指数股票的收盘价），则您在相关支付日将不会收到利息。您在债券上应得的金额取决于指数股票的表现。债券将在约定的到期日（预计为2028年3月2日）到期，除非在任何从2025年8月开始至包括2027年11月的观察日自动赎回。如果任何此类观察日指数股票的收盘价大于或者等于原始指数股票价格。如果您的笔记自动赎回，您将在下一个支付日（预计为本招股说明书补充页S-4上指定的此类日期）收到等于您的笔记面额加上息票（如下所述）的款项。 观察日期预期为该说明补充页S-4上指定的每个此类日期，始于2025年5月，结束于2028年2月。如果在任何观察日，指数股票的收盘价大于或等于初始指数股票价格的60%，则在适用付款日，您将获得每张面额为1,000美元的债权的等于62.5美元的债券息票（相当于每季度6.25%，或每年最高25%的潜在收益）。 您在票据到期时将收到的金额（如未自动赎回），加上任何最后的息票，若有的话，是基于指数股票回报率。指数股票回报率是指截至确定日期（最终观测日期，预计为2028年2月28日）指数股票收盘价格的百分比增加或减少，与初始指数股票价格相比。 在到期时，对于您每张面额为1,000美元的票据，您将获得相当于以下金额的现金：如果指数股票回报率是大于或者等于-40%（最终指数股票价格为）大于等于60% of the initial index stock price, $1,000 plus the final coupon; or • if the index stock return is小于-40%（最终指数股票价格为）小于60% of the initial index stock price), the总和（一）1,000美元plus(ii) the产品(a) 指数股票回报率时代(b) 1000美元您将收到小于您票据的面额的60%，无券。 如果指数股票回报率低于-40%，您将收到的票据面额百分比将根据指数股票回报率确定。在这种情况下，您将收到低于票据面额60%的金额，并且没有息票。 您应仔细阅读本披露文件，以便更好地理解您投资的条款及风险，包括GS金融公司及高盛集团的信用风险。请参阅S-20页。 您在交易当日期限设置时的债券估值预计在每1,000面值金额的925至955美元之间。关于债券估值及高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）若在债券市场上初始买入或卖出您的债券时的价格讨论，请参阅下一页。 原始发行日期： 原始发行价： 预计为2025年3月3日 承保折扣：百分比，保额净收益归发行人：百分比，保额 既不是证券交易委员会，也不是任何其他监管机构批准或反对这些证券，亦未审核该招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的表述均构成犯罪行为。这些票据不是银行存款，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险，也不是银行的债务或担保。 上述所述的发行价格、承销折扣和净收入与最初我们销售的票据相关。我们可能在本次招募说明书补充说明之后决定以发行价格和承销折扣出售额外票据，其净收入将与上述金额不同。您在票据投资上的回报（无论正面或负面）将部分取决于您购买此类票据支付的发行价格。 GS财务管理公司可能将在最初出售债券时使用本招股说明书。此外，高盛公司LLC或GS财务管理公司任何其他关联方可能在债券初次销售等后续交易中参与创设市场时使用本招股说明书。除非G S Finance Corp. 或其代理人向购买者确认，否则本说明书正在用于市场交易。 预估您的票据价值 The estimated value of your notes at the time the terms of your notes are set on the trade date (as determined by reference topricing models used by Goldman Sachs & Co. LLC (GS&Co.) and taking into account our credit spreads) is expected to be between $925 and $955 per $1,000 face amount, which is less than the original issue price. The value of your notes at any time will reflect many factors and cannot be predicted; however, the price (not including GS&Co.’scustom arybidandaskspreads)atwhich G S&Co. would initially buy or sell notes (if it makes a market, which it is not obligated to do) and the value that G S&Co.will initially use for account statements and otherwise is equal to approximately the estimated value of your notes at the time ofpricing, plus an additional amount (initially equal to $ per $1,000 face amount). 之前价格（不包括G S&Co.的定制性买卖价差）在G S&Co.购买或出售您的票据时（如果它进行市场交易，它没有义务这么做）将等于以下两项之和：（a）根据G S&Co.的定价模型确定的当时票据的当前估计价值，以及（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时间开始以直线方式下降至零）。O nandafter价格（不包括G S&Co.的定制性买卖价差）在G S&Co.愿意购买或出售您的票据（如果形成市场）时，将等于您票据的当时估计价值，该价值由参考此类定价模型确定。 关于你的招生简章 The notes are part of the Medium-Term Notes, Series F program of GS Finance Corp. and are fully and unconditionally guaranteed by The Goldman Sachs Group, Inc. This prospectus includes this prospectus supplement and the accompanying documents listed below. This prospectus supplement constitutes a supplement to the documents listed below, does not set forth all of the terms of your notes and therefore should be read in conjunction with such documents: 招股说明书，日期为2025年2月14日招股说明书补充文件，日期：2025年2月14日该笔记是GS金融公司中期债券F系列计划的一部分，并由高盛集团无条件全额担保。本招股说明书包括本招股说明书补充文件以及下述列出的相关文件。本招股说明书补充文件是对下述列出的文件的补充，并未列出您债券的所有条款，因此应与这些文件一起阅读。 本招股说明书补充文件中的信息优先于上述文件中任何冲突的信息。此外，所列文件中描述的一些术语或功能可能不适用于您的笔记。 我们在这份招股说明书补充文件中提到的我们提供的笔记被称为“提供的笔记”或“笔记”。每一项提供的笔记都有以下所述的条款。请注意，在这份招股说明书补充文件中，对“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们自身”的提及仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”，我们的母公司，仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联公司；“Goldman Sachs”的提及指The Goldman Sachs Group, Inc.及其合并的子公司和关联公司，包括我们。这些笔记将在2008年10月10日签署的、由2015年2月20日签署的第一补充抵押契约补充的优先债务抵押契约项下发行。作为发行人之一、担保人The Goldman Sachs Group, Inc.和受托人The Bank of New York Mellon之间的补充和进一步补充，该抵押契约被称为“GSFC 2008抵押契约”。 相关凭证将以书面形式发行，并以编号为3的主凭证表示，日期为2021年3月22日。 《服务条款》 CUSIP / ISIN: 40058GW80 / US40058GW803美国存托凭证/国际证券识别号码：40058GW80 / US40058GW803 公司（发行人）：GS金融公司 担保人：高盛集团公司 指数股票：Palantir科技公司（当前彭博代码：“PLTR UW”）的A类普通股，其可能根据本条款的规定随时被替换或调整。 保额：$总计在原始发行日；如果公司自行决定，在交易日后某一日期出售额外金额，则总计面额可能增加。 授权面额：1,000美元或超过1,000美元的任何1,000美元的整数倍 本金金额：根据以下“— 公司赎回权（自动赎回特征）”规定，在规定的到期日，除了最终利息（如有）外，公司将为每1,000美元的未偿还面值支付等额的现金，该金额即为现金结算金额（如有）。 现金结算金额： 公司赎回权（自动买入功能）：如果发生赎回事件，未偿本金将自动全额赎回，并且公司除了支付应到期的优惠券外，还将按以下赎回日现金支付，每1,000美元未偿本金相当于1,000美元。指数股息收益时代(b) 1,000美元 赎罪活动：如在任何看涨观察日期进行测量，指数股票的收盘价是大于或者等于初始指数股价 初始指数股票价格（设置在交易日）：日内价格或交易日的指数股票单股收盘价 最终指数股票价格：指数股票在确定日的收盘价，受下述“市场中断事件或非交易日的影响”及“反稀释调整”中规定的调整影响 指数股回报率：这个商数(i) 指数股价的最终值m 减初始指数股价除以(ii)初始指数股票价格，以百分比表示 触发缓冲价：初始指数股票价格的60% 优惠券：根据公司的赎回权，在每个券支付日，对于未偿还的面额的每1,000美元，公司将支付相当于以下金额的现金： 在任何一个到期支付日期支付的优惠券将支付给注册此票据的该人的名下。如果优惠券到期支付日不是支付日，则优惠券将支付给有权获取此票据本金的人。如果相关优惠券观察日期的指数股票收盘价是大于等于优惠券●触发价格，62.5美元（每季度6.25%，或年化达到25%的可能性）；或如果相关息票观察日期的指数股票收盘价为小于优惠券触发价格●$0 优惠券触发价格：初始指数股票价格的60%原始发行日期（设定在交易日）：预计为2025年3月3日交易日期：预计为2025年2月26日 确定日期（设在交易日）：最后一次优惠券观察日期，预计为2028年2月28日，具体日期根据以下“—— 优惠券观察日期”部分所述进行调整。 约定的到期日（设定于交易日）：预计为2028年3月2日，除非该日不是工作日，在这种情况下，所述到期日将顺延至下一个工作日。如果根据上述“—