State of CVC Q2’23 Report

全球CVC投资趋势

2023年第二季度，全球CVC（企业风险投资）支持的交易和融资数据显示，CVC支持的资金总额稳定在146亿美元，环比增长4%，结束了自2021年第三季度以来的持续下降趋势。与此同时，更广泛的创业投资市场资金环比下降13%。CVC支持的交易数量也首次自2022年第一季度以来有所增长，达到906笔。

关键数据

• CVC支持的资金总额：2023年迄今为止，CVC支持的平均交易规模为2.18亿美元，是自2017年以来最低的年份。这主要归因于2023年迄今为止中后期交易规模的44%下降，从2022年的8700万美元降至2023年的4910万美元。
• CVC支持的大额交易：2023年第二季度，CVC支持的大额交易（1亿美元以上）资金额连续第二季度增长，达到54亿美元，占CVC支持资金总额的37%。
• 零售科技行业：CVC支持的零售科技行业资金额首次低于10亿美元，环比下降31%，降至9亿美元。这主要是因为整体风险投资对零售科技行业的资金额环比下降24%，从5.4亿美元降至4.1亿美元。
• 美国市场：美国仍然是CVC支持资金额最大的地区，达到73亿美元，占全球总额的一半。然而，这是自2019年第三季度以来的最低季度。亚洲在交易数量上领先，达到360笔。
• 早期阶段交易：2023年迄今为止，早期阶段交易仍然占据主导地位，占CVC支持交易的62%。

行业和地区趋势

• 金融科技：金融科技行业的资金额环比增长，这是自2021年第四季度以来的首次增长。美国在金融科技行业的CVC支持资金额中占据主导地位，达到12亿美元。
• 数字健康：数字健康行业的资金额环比下降15%，交易数量也略有下降。美国在数字健康行业的CVC支持资金额和交易数量上仍然领先。
• 亚洲：亚洲在CVC支持的交易数量上领先，达到360笔，其中中国和印度是增长最快的地区。
• 欧洲：欧洲在CVC支持的资金额上有所增长，达到28亿美元。德国在CVC支持的交易数量上达到创纪录的高点。

结论

总体而言，2023年第二季度CVC投资表现出一定的稳定性，但整体规模仍然低于2022年。早期阶段交易仍然占据主导地位，而中后期交易规模有所下降。美国仍然是CVC投资的主要市场，但亚洲在交易数量上领先。金融科技和数字健康行业是CVC投资的主要领域，而零售科技行业则面临挑战。