State of CVC Q2’24 Report

全球CVC在2024年第二季度对私营市场公司的投资呈现以下趋势：

全球趋势

• 整体投资规模：Q2'24全球CVC支持的投资额达到156亿美元，环比下降12%，交易数量为782笔，环比下降12%。
• ** mega-rounds 占比高**：其中超过一半（84亿美元）的投资来自10亿美元以上的巨型交易。
• 行业表现：数字健康领域的CVC支持投资额环比下降57%，降至6亿美元，为自2017年第四季度以来的最低水平；零售科技和金融科技领域也分别环比下降52%和8%。
• 交易规模：平均交易规模为2660万美元，环比增长27%，主要受Intel、AMD、Cisco和ServiceNow等CVC对Scale和Wiz等初创公司的数十亿美元投资推动。
• 地域分布：美国占据了CVC支持的后期交易的大部分份额（58%），主要得益于其经济增长、低失业率、通胀缓解以及联邦对半导体和气候技术的投资。
• 中国市场：CVC在中国支持的投资额环比下降60%，降至2亿美元，交易量也环比下降24%至59笔，主要受宏观经济担忧、地缘政治紧张局势和严格监管环境的影响。

投资趋势

• 年度股权融资与交易：2024年迄今为止，全球股权融资额为1054亿美元，交易数量为5269笔。
• 季度股权融资与交易：Q2'24全球股权融资额为33亿美元，交易数量为1048笔。
• 巨型交易：Q2'24巨型交易（10亿美元以上）的融资额为516亿美元，交易数量为36笔，占融资总额的60%。
• 交易阶段：早期阶段交易占年度交易总数的66%，中期阶段交易占23%，后期阶段交易占5%。

行业焦点

• 金融科技：Q2'24融资额为22亿美元，交易数量为126笔；美国占据主导地位，融资额为10亿美元，交易数量为45笔。
• 零售科技：Q2'24融资额为15亿美元，交易数量为49笔；亚洲占据主导地位，融资额为3亿美元，交易数量为22笔。
• 数字健康：Q2'24融资额为15亿美元，交易数量为31笔；美国占据主导地位，融资额为6亿美元，交易数量为20笔。

地域趋势

• 美国：Q2'24融资额为97亿美元，交易数量为279笔，早期阶段交易占比较高（60%）。
• 硅谷：Q2'24融资额为44亿美元，交易数量为93笔，早期阶段交易占比较高（53%）。
• 纽约：Q2'24融资额为15亿美元，交易数量为41笔，早期阶段交易占比较高（65%）。
• 洛杉矶：Q2'24融资额为3亿美元，交易数量为17笔，早期阶段交易占比较高（71%）。
• 波士顿：Q2'24融资额为3亿美元，交易数量为15笔，早期阶段交易占比较高（52%）。
• 加拿大：Q2'24融资额为8亿美元，交易数量为15笔，早期阶段交易占比较高（75%）。
• 亚洲：Q2'24融资额为17亿美元，交易数量为272笔，早期阶段交易占比较高（68%）。
• 中国：Q2'24融资额为2亿美元，交易数量为59笔，早期阶段交易占比较高（60%）。
• 印度：Q2'24融资额为5亿美元，交易数量为20笔，早期阶段交易占比较高（67%）。
• 新加坡：Q2'24融资额为3亿美元，交易数量为23笔，早期阶段交易占比较高（93%）。
• 日本：Q2'24融资额为3亿美元，交易数量为107笔，早期阶段交易占比较高（64%）。
• 欧洲：Q2'24融资额为30亿美元，交易数量为174笔，早期阶段交易占比较高（68%）。
• 英国：Q2'24融资额为9亿美元，交易数量为49笔，早期阶段交易占比较高（66%）。
• 德国：Q2'24融资额为4亿美元，交易数量为15笔，早期阶段交易占比较高（76%）。
• 法国：Q2'24融资额为6亿美元，交易数量为22笔，早期阶段交易占比较高（79%）。
• 拉丁美洲：Q2'24融资额为1.58亿美元，交易数量为16笔，早期阶段交易占比较高（76%）。