2022年，全球CVC（企业风险投资）支持的企业融资和交易额呈现下降趋势。总体而言，CVC支持的全球融资额为989亿美元，同比下降43%，主要原因是第四季度融资额降至11个季度来的最低点，为143亿美元。尽管如此，2022年仍然是CVC支持融资额的第二高的年份，交易数量也仅略微下降，为4935笔。
关键趋势和数据：
- 融资额下降：2022年全球CVC支持的融资额同比下降43%，从2021年的1738亿美元降至989亿美元。其中，第四季度融资额环比下降22%，达到11个季度来的最低点。
- 交易数量下降：尽管融资额下降，但交易数量仍然保持在较高水平，为4935笔，同比下降不到1%。然而，从2022年第一季度达到创纪录的1494笔交易后，后续季度交易数量环比下降，第四季度降至1003笔，为7个季度来的最低点。
- 交易规模缩小：CVC支持的中位交易规模从2021年的1450万美元下降到2022年的1000万美元，同比下降31%，回到2020年的水平。平均交易规模也呈现类似趋势，从2021年的4580万美元下降到2022年的2710万美元。
- 早期阶段交易占比上升：早期阶段交易的占比同比增长7个百分点，达到56%，创下5年新高。这表明CVC投资者更加关注早期阶段的初创企业。
- 超级交易融资额下降：参与CVC的1000万美元以上的超级交易融资额同比下降60%，从2021年的1087亿美元降至433亿美元，占CVC支持融资额总下降额的87%。第四季度超级交易融资额仅为38亿美元，为5年来的最低点。
- 地域分布：美国仍然是CVC支持融资额的全球领导者，但2022年融资额同比下降46%，为513亿美元。拉丁美洲和加勒比地区受影响最大，融资额同比下降72%。亚洲在交易数量方面领先，2022年交易数量为2174笔，而欧洲CVC支持的交易数量增长24%，达到903笔，创下5年新高。
各行业和地区的表现：
- 金融科技：融资额同比下降48%，交易数量下降2%。美国仍然是金融科技领域CVC融资额的领导者，但交易数量下降6个百分点，达到36%。早期阶段交易的占比上升14个百分点，达到69%，创下5年新高。
- 零售科技：融资额同比下降54%，交易数量下降10%。美国在融资额方面领先，但交易数量下降6个百分点，达到32%。早期阶段交易的占比上升11个百分点，达到61%，创下5年新高。
- 数字健康：融资额同比下降54%，交易数量下降34%。美国在融资额和交易数量方面都占据主导地位。早期阶段交易的占比上升，但中后期阶段交易的占比保持在10%左右。
- 其他地区：加拿大CVC支持的融资额同比下降34%，但交易数量增长43%。亚洲CVC支持的融资额同比下降45%，但交易数量几乎保持不变。中国CVC支持的融资额同比下降65%，达到创纪录的低点。印度CVC支持的融资额保持稳定，但交易数量下降。以色列CVC支持的融资额同比下降57%，达到创纪录的低点。新加坡CVC支持的融资额增长30%，但交易数量下降28%。日本CVC支持的融资额和交易数量分别下降20%和22%。欧洲CVC支持的交易数量增长24%，但融资额下降28%。英国CVC支持的融资额保持稳定，但交易数量下降38%。德国CVC支持的融资额增长67%，交易数量增长4%。法国CVC支持的交易数量增长32%，融资额保持稳定。拉丁美洲和加勒比地区CVC支持的融资额下降72%，但交易数量增长23%。巴西CVC支持的融资额增长超过四倍，交易数量增长。澳大利亚CVC支持的交易数量增长9%，但融资额下降25%。
研究结论：
2022年，CVC投资者更加关注早期阶段的初创企业，并倾向于进行规模较小的交易。全球CVC支持的融资额和交易数量下降，主要原因是超级交易融资额的大幅下降。美国仍然是CVC融资额的全球领导者，但欧洲在交易数量方面增长迅速。各行业和地区表现不一，但总体趋势表明CVC投资者正在调整其投资策略，更加注重风险控制和长期发展。
