未知来源市场未充分认知的预期差不断当前位置谈震有科技前

市场未充分认知的预期差不断，当前位置谈震有科技 前言：中美科技竞赛你追我赶，DeepSeek人工智能大模型惊艳世界，中国星网也将展开和美国星链正面PK，卫星互联网行业在2025年进入1-10的高速发展阶段。 预期差一：中国星网的发射节奏超预期。 2月10日，原中国电信总裁梁宝俊正式就任中国星网总经理，标志着星网人员调整完成，必将加快高密度发射节奏。 未知来源 市场未充分认知的预期差不断，当前位置谈震有科技 前言：中美科技竞赛你追我赶，DeepSeek人工智能大模型惊艳世界，中国星网也将展开和美国星链正面PK，卫星互联网行业在2025年进入1-10的高速发展阶段。 预期差一：中国星网的发射节奏超预期。 2月10日，原中国电信总裁梁宝俊正式就任中国星网总经理，标志着星网人员调整完成，必将加快高密度发射节奏。 此前机构预测，2025年星网发射200-300颗，但近期机构在行业内调研，星网2025年将发射1000颗，大超市场预期，Q1将看到大量的招标待验证。 预期差二：震有科技的价值量超预期。 市场对震有科技的认知仍停留在核心网阶段，震有科技在卫星互联网产业链上将提供核心网、接入网、终端等全系列产品，且价值量比为1：3：8，单星价值量将超过2百万每颗。 终端产品包括手机、汽车等终端的声码器，TOB的企业终端设备及外交部的通信终端等。 预期差三：震有科技在星网中的地位超预期。 震有科技在中国星网承担约16个组件，震有科技在星网系统院、创新院和应用院有十几个项目正在交付，是中国星网中标最多的厂商之一。 据2月16日机构调研纪要反馈，星网将和震有科技在海南成立合资公司，市场地位在行业中独树一帜。 预期差四：震有科技的出海订单超预期。 市场预期印度1亿美金的订单，但调研反馈印度订单为4个1亿美金。 震有科技在2024年和刚果金签订1.12亿美金合同，预计25年将继续签订15亿美金重磅订单，大超市场预期，成为卫星互联网出海的总龙头。 预期差五：震有科技的业务布局超预期。 子公司鹏有科技是“中国低空经济国际合作联盟”的发起单位，建设了全国首个多功能低空星舰基地，全国低空基地已签约6个，公司2月14日修改营业范围增加“智能无人飞行器制造”，是市场未被挖掘的纯正低空经济概念股。 预期差六：未被挖掘的DeepSeek概念股超预期。