银都股份近况更新薯条机器人进展22年推出23年24

薯条机器人进展

• 2022年推出，2023年、2024年经历1.0、2.0版本迭代，目前按客户需求开发3.0版本，计划于25日在展会上展示。

欧洲市场

• 公司在欧洲市场份额较小。
• 2024年下半年欧洲市场修复较好，2024年Q3欧洲业务转正，ODM订单较多，预计今年ODM维持增长。
• ODM业务去年增幅40-50%，今年增速可能略降，整体有望维持两位数增长。

业绩弹性

• 行业整体beta短期复苏进展不会特别快。
• 公司业绩弹性主要看两点：
  1. 连锁板块：去年切入多连锁企业谈判并试产，今年有望完成大批量订单。
  2. 自动化设备：今年展会将参展，观察客户意向。
• 炸制产品研发近3年，希望今年看到成果。

泰国生产基地

• 2018年设立，分两地块：
  • 地块一：一期年产10万台商用制冷设备，二期用于制冰机生产。
  • 地块二：一期已完工，白钢设备车间已投产，全部达产约几千万美金规模。
• 西厨生产车间筹备中，目前专供美国市场。

价格体系

• 行业规模大但单品体量小，定价比竞对便宜20-30%。
• 自动化产品定价考虑客户回收周期，1年内可收回成本。

运费影响

• 去年12月运费冲高，2月回落，影响2024Q4和2025Q1毛利率。
• 关税方面暂时无法提价，10%关税波动不一定会当期体现，对冰箱影响有限。