中粮资本机构调研纪要

调研日期: 2025-02-14 中粮资本控股股份有限公司是中国粮集团旗下的专业化的金融业务运营管理和投资平台,旗下企业包括中英人寿、中粮信托、中粮期货、中怡保险经纪、中粮产业基金、中粮资本(香港)、深圳明诚金融、中粮金科和龙江银行。该公司于2017年成为国家发改委第二批混改试点企业,并于2019年初成功上市。在“十四五”期间,中粮资本将以数字化为发展战略,拓展供应链金融、农业金融和康养金融三大创新业务,成为以服务民生为特色的综合金融平台。 1、中粮资本三季报基本情况? 今年前三季度营收收入近202亿,增速17%,归母净利润 约12.77亿元,同比增速35%;归母综合收益超26亿元,同比增速105%,受益于OCI的资产配置,保证了未来收益的稳定性。寿险业务强化业务布局,新业务达成创历史新高,APE、VNB较同期大幅增长,连续33个季度SMARA评级获得A类。信托业务继续保持稳健发展,信托规模大幅增长,证券服务类信托取得突破,行业排名显著提升。期货业务继续保持产业系优势,客户权益规模峰值创新高,经纪业务基本盘发展稳定,风险管理业务创新驱动,产品竞争优势显著。 2、中粮资本风险防控情况? 中粮资本根据“十四五”规划的三个发展阶段——标准化、集中化、智能化——建立了统一的风险管理框架和标准。在2024年,中粮资本继续遵循“防止新增表内外风险,确保不出现新的高风险项目和风险敞口”的工作指导,强化日常风险管理,提高风险防控能力,并重点加强了五个方面的风险管理机制: 风控体系效能提升机制:通过评估和优化风险控制体系,确保其有效性得到提升。 平行监测预警机制:实施并行的风险监测和预警系统,以便及时发现潜在风险。 业务风险四分类管理机制:对业务风险进行分类管理,确保各类风险得到妥善处理。 风控偏好监测及季度报告机制:定期监测风险偏好,并发布季度报告,以监控风险管理的进展。 风险预警项目督导机制:对预警项目进行专项督导,确保风险得到有效控制。 通过这些机制,中粮资本旨在更好地服务业务转型,提前识别和防范风险,实现风险管理的深入和细致。 3、中粮资本产融结合的情况? 中粮资本为了加强产业与金融的融合,成立了专门的产融结合委员会及其办公室,以增强产融工作的力度。公司董事长亲自领导,定期召开 季度会议,以整合资源并支持公司主营业务。各成员企业的负责人也积极参与,设立了专门的产融负责人,建立了产融工作团队,例如信托公司成立了产融协同与乡村振兴委员会,确保各层级的责任明确且行动一致。 中粮资本明确了产融服务的主要对象,包括中粮集团、集团下属的专业公司以及产业链的上下游企业。同时,公司也明确了产融服务的五大目标,即帮助企业防范经营风险、为企业发展提供资金支持、助力乡村振兴、保障农户利益,具体包括大宗商品风险管理、保险保障、债权融资、股权融资和三农服务。未来,将持续构建中粮资本特色的产融服务体系,提升产融业务聚合力。