ETF周观察第66期：ETF与指数产品周观察

摘要 西 南证券研究发展中心 ETF与指数产品关注热点 机器人指数ETF资金持续净流入。截至2025年2月14日，机器人指数ETF（159526）下跌0.38%，最新报价1.3元，盘中成交额已达1758.62万元，换手率5.56%。拉长时间看，截至2月13日，机器人指数ETF近2周累计上涨8.94%，近5个交易日内合计“吸金”6728.95万元。消息面上，杭州宇树科技有限公司申请的“四足机器人（福虎生威）”外观专利获授权，人形机器人商业化落地可期，市场对机器人行业的关注度不断提升，推动了机器人指数ETF的资金流入。 联系人：缪金瑾邮箱：mjj@swsc.com.cn 相 关研究 1.华安事件驱动量化策略：三维一体量化框架，长期稳定超越偏股混合基金指数(2025-02-14) 2.2024年公募基金四季报持仓透视出哪些重要信息？——基金2024年四季报持仓分析(2025-02-05)3.识时通变：宏微同频成长价值风格轮动策略(2025-01-10)4.ESG投资概述及其在多因子策略中的应用(2024-12-11)5.国富基金徐成：发掘估值优势，动态行业调整稳增长(2024-11-14)6.价格形成路径与趋势清晰度因子(2024-11-14)7.华安基金陆奔：稳健成长优先，均衡配置进阶(2024-11-12)8.国海富兰克林王晓宁：均衡配置重成长潜力，质地优先追求稳定收益(2024-11-11)9.基于优选“固收+”基金探索绝对收益策略构建之“道”(2024-11-08)10.国泰基金李海：掘金优质企业，行业配置均衡(2024-11-01) 港股互联网ETF(159568)表现十分突出。截至2月14日，港股互联网ETF收涨4.9%，成交额破38亿元，换手率超2100%。其上涨主要是因为港股进入年报预告及业绩期，市场对相关企业业绩预期向好。同时，DeepSeek技术突破向外资展示了中国在新兴科技领域的创新能力，增强了外资对“中国创新”的信心，推动其重新评估中国科技企业的价值。叠加恒生科技指数大涨5.56%，成分股京东、腾讯、美团、阿里巴巴等大型科技股集体上涨的带动，使得港股互联网ETF在上周成为市场焦点。 市场回顾 上周境内权益类资产宽基类指数全数上涨。上证50、中证500、创业扳指、沪深300、科创50分别上涨2.02%、1.95%、1.88%、1.19%、0.36%。主要债券类资产指数全数下跌。中债-中短期债券净价（总值）指数、中债-总财富(3-5年)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-长期债券净价(总值)指数分别下跌0.28%、0.29%、0.31%、0.38%。境外权益类资产指数全数上涨。恒生科技、恒生指数、恒生中国企业指数、德国DAX、纳斯达克指数、标普500、日经225、道琼斯工业指数分别上涨7.3%、7.04%、7.03%、3.33%、2.58%、1.47%、0.93%、0.55%。商品类资产指数有涨有跌。COMEX白银、COMEX黄金、ICE布油分别上涨0.65%、0.21%、0.03%，NYMEXWTI原 油下跌0.61%。 估值情况 上周各主要权益类宽基指数估值分位数有涨有跌。上证50、中证800、沪深300、万得全A、中证1000、中证500估值分别上涨6.23%、5.35%、3.79%、3.05%、2.64%、0.49%，创业板指估值下跌0.41%。 ETF规模变动与成交情况 上周非货币ETF规模增加221.89亿元，净流出412.3亿元。分类型来看，跨境港股ETF规模增加87.54亿元，净流出78.3亿元；商品型ETF规模增加81.34亿元，净流入61.59亿元；跨境非港股ETF规模增加53.45亿元，净流出21.34亿元；债券型ETF规模增加27.09亿元，净流入33.18亿元;股票型ETF规模减少27.53亿元，净流出407.43亿元；相比于上上周，上周日均成交额提升最大 的跨境非港股ETF为易方达中证海外互联ETF，跨境港股ETF为华夏恒生互联网科技业ETF，股票型ETF为海富通中证A500ETF，商品型ETF为华安黄金ETF，债券型ETF为鹏扬中债-30年期国债ETF。 ETF业绩表现 上周跨境非港股ETF易方达中证港股通互联网ETF表现最好(+11.6%)，跨境港股ETF富国中证港股通互联网ETF表现最好(+11.45%)，股票型ETF华夏中证动漫游戏ETF表现最好(+16.34%)，商品型ETF易方达黄金ETF表现最好(+2.96%)，债券型ETF博时中证可转债及可交换债券ETF表现最好(+0.19%)。 ETF发行与上市情况 上周共有7只ETF上市交易。 上周新成立3只ETF，全数为被动指数型基金。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 目录 1 ETF与指数产品关注热点.............................................................................................................................................................................12上周市场表现回顾.........................................................................................................................................................................................12.1主要大类资产指数表现.......................................................................................................................................................................12.2申万一级行业表现................................................................................................................................................................................23估值情况..........................................................................................................................................................................................................34 ETF规模变动与成交情况.............................................................................................................................................................................54.1ETF规模变化...........................................................................................................................................................................................54.2ETF成交情况...........................................................................................................................................................................................75 ETF业绩表现...................................................................................................................................................................................................86 ETF融资融券情况..........................................................................................................................................................................................97当前ETF市场规模.........................................................................................................................................................................................98 ETF上市与发行情况....................................................................................................................................................................................119风险提示........................................................................................................................................................................................................11 图目录 图1：主要大类资产指数上周表现（%）..................................................................................................................................................2图2：申万一级行业上周表现（%）..............................................................................