ETF周观察第68期：ETF与指数产品周观察

摘要 西 南证券研究院 首批中证A500增强策略ETF申请材料获接收。2月24日，证监会网站显示，来自易方达基金、华安基金、国泰基金、天弘基金、工银瑞信基金、摩根资产管理、国联安基金等的首批中证A500增强策略ETF申请材料获接收。中证A500指数自去年9月发布以来，受市场广泛关注，跟踪该指数的基金产品数量已有100多只，合计规模超2800亿元。首批中证A500增强策略ETF的申报，意味着中证A500产品版图进一步扩容。 联系人：缪金瑾邮箱：mjj@swsc.com.cn 相 关研究 1.华安事件驱动量化策略：三维一体量化框架，长期稳定超越偏股混合基金指数(2025-02-14) 2.2024年公募基金四季报持仓透视出哪些重要信息？——基金2024年四季报持仓分析(2025-02-05)3.识时通变：宏微同频成长价值风格轮动策略(2025-01-10)4.ESG投资概述及其在多因子策略中的应用(2024-12-11)5.国富基金徐成：发掘估值优势，动态行业调整稳增长(2024-11-14)6.价格形成路径与趋势清晰度因子(2024-11-14)7.华安基金陆奔：稳健成长优先，均衡配置进阶(2024-11-12)8.国海富兰克林王晓宁：均衡配置重成长潜力，质地优先追求稳定收益(2024-11-11)9.基于优选“固收+”基金探索绝对收益策略构建之“道”(2024-11-08)10.国泰基金李海：掘金优质企业，行业配置均衡(2024-11-01) 南方基金将11只ETF更名。2月28日，南方基金发布公告，对旗下6只上交所和5只深交所上市的ETF进行扩位简称变更。随着ETF市场发展，产品数量激增、名称繁杂，投资者易混淆出错。此次南方基金将11只ETF简称统一调整为以“南方”结尾，如“创新药ETF南方”。这一举措既符合ETF简称标准化要求，避免混淆，又凸显南方基金品牌特色，提升辨识度，有助于投资者快速识别产品，优化投资体验，彰显南方基金在ETF领域的持续创新与服务升级。 市场回顾 上周境内权益类资产宽基类指数全数下跌。科创50、上证50、沪深300、中证500、创业扳指分别下跌1.46%、1.61%、2.22%、3.26%、4.87%。主要债券类资产指数全数下跌。中债-总财富(3-5年)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-中短期债券净价（总值）指数、中债-长期债券净价(总值)指数分别下跌0.19%、0.2%、0.23%、0.42%。境外权益类资产指数有涨有跌。德国DAX、、道琼斯工业指数分别上涨1.18%、0.95%，标普500、恒生指数、恒生中国企业指数、纳斯达克指数、日经225、恒生科技分别下跌0.98%、2.29%、2.88%、3.47%、4.18%、4.97。商品类资产指数全数下跌。NYMEXWTI原油、ICE布油、COMEX黄金、COMEX白银分别下跌0.64%、1.31%、2.91%、3.96%。 估值情况 上周各主要权益类宽基指数估值分位数全数下跌。创业板指、中证500、万得全A、中证1000、沪深300、上证50、中证800估值分别下跌2.48%、3.34%、3.99%、4.16%、5.07%、6.67%、7.08%。 ETF规 模变动与成交情况 上周非货币ETF规模减少1058.08亿元，净流出41.45亿元。分类型来看，商品型ETF规模减少0.57亿元，净流入14.78亿元；债券型ETF规模减少14.82亿元，净流出6.57亿元；跨境非港股ETF规模减少29.64亿元，净流入57.89亿元；跨境港股ETF规模减少34.38亿元，净流入87.5亿元；股票型ETF规模减少978.67亿元，净流出195.05亿元；相比于上上周，上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF为嘉实德国DAXETF，跨境港股ETF为易方达中证香港证券投资主题ETF，股票型ETF为华夏中证机器人ETF，商 品型ETF为博时黄金ETF，债券型ETF为鹏扬中债-30年期国债ETF。 ETF业 绩表现 上周跨境非港股ETF广发恒生消费ETF表现最好(+1.57%)，跨境港股ETF华夏中证港股通汽车产业主题ETF表现最好(+1.92%)，股票型ETF国泰中证钢铁ETF表现最好(+3.15%)，商品型ETF华夏饲料豆粕期货ETF表现最好(-0.35%)，债券型ETF海富通中证短融ETF表现最好(0.02%)。 ETF发 行与上市情况 上周共有4只ETF上市交易。 上周新成立21只ETF，多数为被动指数型基金。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 目录 1 ETF与指数产品关注热点.............................................................................................................................................................................12上周市场表现回顾.........................................................................................................................................................................................12.1主要大类资产指数表现.......................................................................................................................................................................12.2申万一级行业表现................................................................................................................................................................................23估值情况..........................................................................................................................................................................................................34ETF规模变动与成交情况.............................................................................................................................................................................54.1 ETF规模变化..........................................................................................................................................................................................54.2ETF成交情况..........................................................................................................................................................................................75ETF业绩表现...................................................................................................................................................................................................86ETF融资融券情况..........................................................................................................................................................................................97当前ETF市场规模.........................................................................................................................................................................................98 ETF上市与发行情况....................................................................................................................................................................................119风险提示........................................................................................................................................................................................................12 图目录 图1：主要大类资产指数上周表现（%）..................................................................................................................................................2图2：申万一级行业上周表现（%）...........................................................................................................................................................2图3：主要宽基