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ETF周观察第33期:ETF与指数产品周观察

2024-06-10郑琳琳西南证券有***
ETF周观察第33期:ETF与指数产品周观察

请务必阅读正文后的重要声明部分 2024年06月10日 证券研究报告• ETF研究系列 ETF周观察第33期(6.3-6.7) ETF与指数产品周观察 摘要 西南证券研究发展中心  ETF与指数产品关注热点 ETF市场呈现出明显的资金流入趋势,尤其是沪深两市的股票型ETF和跨境型ETF,份额合计增加约57亿份,净流入资金约22亿元。这一现象反映出投资者对于ETF产品的热情不减,尤其是在市场波动期间,ETF作为分散风险和便捷投资的工具,更受到市场的青睐。同时,上证50ETF的净流入额达到38亿元,而沪深300ETF和中证500ETF则分别净流出约26亿元和17亿元,显示出不同宽基ETF之间的资金流向差异。此外,行业主题ETF方面,医药和新能源相关ETF受到资金的追捧,而军工相关ETF则遭遇资金流出,这可能与行业基本面和市场预期有关。 商品和跨境ETF表现强劲,QDII产品尤其是科技ETF涨幅显著,突显市场对特定领域的高度关注。在商品ETF领域,本周市场表现整体向好,能源化工ETF以1.6%的涨幅领涨,显示出商品市场在当前经济环境下的韧性。跨境ETF的成交额同样引人注目,19只ETF的周成交额超过10亿元,其中两只纳指ETF的涨幅超过4%,这表明海外市场的强劲表现对跨境ETF的吸引力。值得注意的是,尽管A股市场整体回落,但QDII产品特别是纳指科技ETF表现出色,周涨幅达到6.91%,成为市场的亮点。此外,国企共赢ETF近两周规模显著增长,新增规模位居可比基金首位,这一增长可能与市场对国企改革和共赢主题的看好有关。上证综指ETF基金的份额增加和成交额的稳定也显示了市场对这一宽基ETF的持续关注。整体来看,ETF市场在本周呈现出多元化的投资热点,不同类型的ETF产品均展现出其独特的市场吸引力。  市场回顾 上周境内权益类资产宽基类指数全线下跌。上证50、中证500、沪深300、创业板指、科创50分别下跌0.2%、1.88%、0.16%、1.33%、0.71%。主要债券类资产指数全线上涨。中债-总财富(3-5年)、中债-中短期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-长期债券净价(总值)指数分别上涨0.17%、0.15%、0.2%、0.47%。境外权益类资产指数中,跨境指数全线上涨。德国DAX、道琼斯工业指数、标普500、纳斯达克指数、日经225分别上涨0.32%、0.29%、1.32%、2.38%、0.51%。港股指数多数上涨,恒生指数、恒生中国企业指数、恒生科技分别上涨1.59%、1.84%、2.21%。商品类资产指数全线下跌。COMEX白银、COMEX黄金、NYMEX WTI原油、ICE布油分别下跌3.84%、1.48%、2.09%、2.02%。  估值情况 上周各主要权益类宽基指数估值分位数多数下跌。中证800、万得全A、中证500、中证1000、上证50、创业板指分别下跌0.63%、5.11%、2.6%、6.71%、0.15%、0.7%。沪深300上升0.64%。  ETF规模变动与成交情况 [Table_Author] 分析师:郑琳琳 执业证号:S1250522110001 电话:13127711820 邮箱:zhengll@sw sc.com.cn 联系人:缪金瑾 电话:13761362288 邮箱:mjj@sw sc.com.cn 相关研究 1. 华商基金伍文友:洞察行业趋势,立足景气挖掘质量 (2024-06-03) 2. 中邮基金王瑶:立足产业周期,捕捉科技新兴机会 (2024-06-03) 3. 审时度势:趋势共振量化大小盘风格轮动策略 (2024-05-23) 4. “HI+AI”赋能国企投资,“指数+”产品独树一帜——信澳国企智选(021333.OF)产品分析 (2024-05-15) 5. 换手率因子在股债中的差异性与增强作用——量化方法在债券研究中的应用二 (2024-04-03) 6. 海富通中证2000增强策略ETF:流动性与收益增强兼备,小微风格投资利器 (2024-03-24) 7. 长信基金许望伟:攻守兼备,三维构建稳健均衡组合 (2024-03-19) 8. 浦银安盛基金杨岳斌:聚焦价值投资,挖掘ESG优质领域 (2024-03-14) 9. 鹏华基金梁超:产业认知引导行业轮动,价值成长并重挖掘个股机会 (2024-03-08) 10. 抽丝剥茧:多视角构建长短期美债利率择时信号 (2024-03-07) 请务必阅读正文后的重要声明部分 上周非货币ETF规模增加77.95亿元,净流入130.01亿元。分类型来看,股票型ETF规模减少30.03亿元,净流入100.25亿元;债券型ETF规模增加33.02亿元,净流入32.51亿元;商品型ETF规模增加17.33亿元,净流入11.86亿元;跨境非港股ETF规模增加25.42亿元,净流出13.38亿元;跨境港股ETF规模增加32.21亿元,净流出1.23亿元。 相比于上上周,上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF为嘉实标普生物科技精选行业ETF,跨境港股ETF为易方达中证香港证券投资主题ETF,股票型ETF为华泰柏瑞沪深300ETF,商品型ETF为华安黄金ETF,债券型ETF为海富通中证短融ETF。  ETF业绩表现 上周跨境非港股ETF景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF表现最好(+6.91%),跨境港股ETF易方达中证港股通医药卫生综合ETF表现最好(+2.54%),股票型ETF国泰中证半导体材料设备主题ETF表现最好(+4.39%),商品型ETF国泰黄金ETF表现最好(+1.08%),债券型ETF博时上证30年期国债ETF表现最好(+0.73%)。  ETF发行与上市情况 上周共有5只ETF上市交易,分别是富国沪深300ETF、易方达上证50增强策略ETF、博时中证2000ETF、大成中证工程机械ETF和南方深证主板50ETF。 上周新成立10只ETF与其它指数产品,包括8只被动指数型基金、2只被动指数型债券基金。  风险提示:本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算,文中部分数据有一定滞后性,同时存在第三方数据提供不准确风险;对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现,也不能保证未来的可持续性,亦不构成投资收益的保证或投资建议;产品的表现受宏观环境、行业基本面 超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响,存在一定波动风险,投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力,基金有风险,投资需谨慎。 ETF产品周观察第33期(6.3-6.7) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目 录 1 ETF与指数产品关注热点............................................................................................................................................................................. 1 2上周市场表现回顾......................................................................................................................................................................................... 1 2.1主要大类资产指数表现 ....................................................................................................................................................................... 1 2.2申万一级行业表现 ................................................................................................................................................................................ 2 3估值情况 .......................................................................................................................................................................................................... 3 4 ETF规模变动与成交情况............................................................................................................................................................................. 5 4.1 ETF规模变化........................................................................................................................................................................................... 5 4.2 ETF成交情况........................................................................................................................................................................................... 7 5 ETF业绩表现 ................................................................................................................................................................................................... 8 6 ETF融资融券情况 .......................................................................................................................................................................................... 9 7当前ETF市场规模 ......................................................................................................................................................................................... 9 8 ETF上市与发行情况.........