2024年全球金融科技报告：审慎经营，盈利提升，稳健增长

核心观点

• 金融科技行业进入新篇章，发展潜力巨大，但游戏规则改变，融资环境变差，需升级自身能力才能制胜。
• 审慎经营与盈利增长同等重要，金融科技公司需避免增加金融体系风险，并提升盈利能力。
• 行业发展受九大趋势影响，其中四大核心议题为：嵌入式金融、互联商务、开放银行和生成式AI。

关键数据

• 全球金融科技市场规模预计到2030年将达到1.5万亿美元。
• 过去两年，全球金融科技行业营收年复合增长率为14%。
• 排名前四分位和排名后四分位的金融科技公司营收增速差距显著。
• 2023年，上市金融科技公司EBITDA利润率同比平均提高了9个百分点。
• 排名前70的上市金融科技公司中，仅有33家实现了盈利。
• 排名前四分位的金融科技公司在各成本类别表现均比排名后四分位的公司要好约25个百分点。

研究结论

• 金融科技行业底层逻辑依然坚固，将继续支撑增长，但需应对新的挑战。
• 挑战者银行在2023年业绩创纪录，展现出规模化发展的盈利能力。
• 金融科技公司需将EBITDA利润率提高25个百分点以上，建立支撑规模化发展的成本结构。
• 金融科技IPO市场终将迎来复苏，但需讲好股权故事，满足日益严苛的监管要求。
• 嵌入式金融将继续迅猛发展，预计到2030年，以营收计，嵌入式金融市场规模将超过3200亿美元。
• 互联商务蓄势起飞，银行可利用自身优势，将客户数据转化为创收来源。
• 开放银行对银行业影响有限，但对广告业影响甚大。
• 生成式AI将变革性地提升生产效率，金融科技公司短期内能从生成式AI获得更多效益。
• 金融科技公司需采取五项行动：审慎经营、提升盈利、IPO（或战略性出售）和长远发展、零售银行作为数字化互动平台、政府支持建设全方位、一体化数字公共基础设施。