2024年中国产融数字化发展年度报告

目录 政策与监管 行业发展政策与各类监管政策共振，场景化、数字化、生态化成产融数字化的发展方向。2025年，随着部分监管举措陆续落地，独立产融数字平台在行业中“基础设施”作用将得到充分发挥。 市场与发展 产融数字化快速发展形成了核心企业、金融机构、区域型平台及独立产融数字平台“百花齐放”的发展格局。未来，产融数字化将形成财资场景与脱核场景协同发展的局面，独立平台在行业发展中起牵引作用。 场景与产品 应收账款电子债权凭证新规出台，应收账款电子凭证价值正经历再发现过程，未来独立平台将在该类产品中发挥关键作用。此外，司库供应链金融与场景数字金融也成为各类平台重点发力的目标。 奋进的云链 作为国内领先的独立产融数字平台，中企云链始终通过场景创新、生态协同、产品创新等引领产融数字化行业发展。 发展政策概述 2024年，全国各级政府出台的关于支持产融数字化、供应链金融等发展的政策逾百项，各级政府大力支持产融数字化发展，支持以数字化、智能化、普惠化、场景化方式驱动金融机构产业金融模式升级，更好支持实体经济发展、助力产业链供应链实现高质量发展。 2024年4月，国家金融监督管理总局、工信部、发改委联合印发《关于深化制造业金融服务助力推进新型工业化的通知》（金发〔2024〕5号），指出：规范发展供应链金融，强化对核心企业的融资服务，通过应收账款、票据、仓单和订单融资等方式促进产业链条上下游企业协同发展。 2024年5月，国家金融监督管理总局印发《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》（金发〔2024〕11号），指出：聚焦效能和安全促进数字金融发展。积极引导银行保险机构数字化转型，提升数字化经营服务能力，强化业务管理、改进服务质量、降低服务成本。以数字金融创新巩固拓展数字经济优势。 2024年8月，国家金融监督管理总局印发《关于普惠信贷尽职免责工作的通知》（金规〔2024〕11号），指出：银行业金融机构应按照鼓励担当、尽职免责、失职追责问责的原则，根据有关法律法规和普惠信贷服务政策，开展尽职免责工作。 区域政策概述 2024年，全国多个区域继续出台支持地方产融数字化及供应链金融发展的政策，地方政府持续鼓励搭建产融数字平台，支持地方经济发展，支持地方产业链深度发展。 监管政策概述 在发展政策加码的同时，关于产融数字化领域的监管政策也存在趋严的情况。由于开展产融数字化的生态主体涉及多个领域，涉及行业监管、金融监管、国资监管、产品监管及数据监管等各方面。未来，我们预计产融数字化领域监管也将围绕着这5个方面持续深化，推动产融数字化模式升级转化。 监管政策导向 关注真实交易 回归业务本源 保护中小企业利益 产融数字化是建立在产业链供应链真实交易场景下的综合服务行为，监管持续倡导产融数字化关注真实交易并对交易背景进行严格审查，防范业务风险。 产融数字化是践行普惠金融的有效路径，监管持续推动借助产融数字化手段将金融服务直达产业链的中小微企业，保障中小企业合法权益，避免对侵占中小企业利益。 监管持续倡导各类业务要回归业务本源。对于商业保理来说，回归应收账款经营及管理的本源，对于融资租赁公司来说回归“融资+融物”业务本源。 监管文件及监管重点 2024年4月《关于进一步加强地方金融组织监管的通知》（金发[2024]8号）（简称“8号文”）。“8号文”坚持“管发展必须管风险，管行业必须管风险”的原则，要求在地方金融监管方面做到“央地协同、从严监管，减量增质、分类施策，稳妥有序，分步推进”。“8号文”要求按照“规范一批，清理一批，转型一批”的方针，大力 金融监管 清退风险问题频发以及实际停业的机构，持续加强存量机构监管，提升发展质量。8号文列出了11项重点任务，包括加快清零存量不合规机构、严控新批新设机构、严格限制跨省展业、严管杠杆和融资来源、切实加强消费者保护、严肃治理市场乱象、有序处置四类机构、依法规范登记注册、严厉打击非法金融活动、提高金融服务能力。持续提升监管质效。 2021年底，国务院就认真贯彻落实《保障中小企业款项支付条例》进一步做深做实清理拖欠中小企业账款工作，国务院国资委面向中央企业发布通知，要求：中央企业在依法合规、能力可及、风险可控的基础上稳妥开展供应链金融，要求中央企业坚持开放共享，中小企业以其持有的集团内单位出具的商票、供应链债务凭证、应付账款办理贴现、保理等融资业务的，不得拖延确权，不得将融资机构限定为集团内部机构（平台），严禁高息套利。同时要求中央企业严格票据等非现金支付管理，从2022年起，除原有合同已有书面约定外，原则上不再开具6个月以上的商业承兑汇票和供应链债务凭证，防止变相延长付款时限。 国资监管 2025年，国家金融监督管理总局、中国人民银行等相关部门有望出台应收账款电子凭证领域的统一监管规定，具体实施细则或将由中国互联网金融协会负责制定。我们预计即将出台的应收账款电子凭证统一监管规定有助于厘清产品本质、规范行业发展，对侵占中小企业利益的行为进行及时纠偏。同时，我们预计新规出台将有利于独立产业数字平台的发展，未来核心企业自建供应链金融平台将更多发挥确权功能。 产品监管 2025年1月，国家发展改革委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、公安部、市场监管总局制定了《关于完善数据流通安全治理更好促进数据要素市场化价值化的实施方案》（以下简称《实施方案》。《实施方案》旨在更好统筹发展和安全，建立健全数据流通安全治理机制，提升数据安全治理能力，促进数据要素合规高效流通利用，释放数据价值。 数据监管 国家能源局、部分区域住建单位曾出台关于供应链金融应用范围的相关监管通知。 其他 监管文件及监管重点 2025年2月6日，中国人民银行金融监管总局最高人民法院国家发展改革委商务部市场监管总局关于《关于规范供应链金融业务引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知（征求意见稿）》公开征求意见的通知。 出发点 立足点 着力点 发展供应链金融应完整、准确、全面贯彻新发展理念，深刻把握金融工作的政治性、人民性，以服务实体经济、服务社会民生、服务国家战略为出发点，促进加速发展新质生产力，着力做好“五篇大文章”。 发展供应链金融应以维护市场公平有序为立足点，促进降低产业链供应链整体融资成本，实现上下游企业互利共赢发展。 发展供应链金融应以支持产业链供应链优化升级为着力点，聚焦制造业等重点行业和关键领域，增强产业链供应链韧性和竞争力。 强化贸易背景真实性管理。应收账款电子凭证的开立、转让应具备真实贸易背景 建立多层次风险监测及管理体系，保障市场机构平稳过渡。 加强中小企业账款及时支付。应收账款电子凭证付款期限原则上应在6个月以内，最长不超过1年。 强化清结算业务资金安全。的资金清结算应通过商业银行等具备相关业务资质的机构开展。 应收账款电子凭证融资应在中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统进行担保登记。 市场发展概况 在政策的强力支持及各市场主体的共同努力下，产融数字化持续保持高速发展，我们预计各类市场主体累计参与的产融数字化有效服务规模已突破10万亿元，有效地支持了产业链供应链及实体经济的发展。同时，独立产融数字平台、核心企业平台、商业银行平台及区域型供应链金融平台在市场竞争中的关系和定位亦逐渐清晰。 据不完全统计，目前全市场各类产融数字化平台总数量已超过1000家，累计市场规模超10万亿，目前仍保持着高增长的态势。各类平台充分发挥自身资源禀赋优势，为我国产融数字化的繁荣作出了贡献。未来这四大类平台将充分发挥各自优势，积极拥抱监管，共同打造开放、共享的产融数字化发展生态。 其中独立产融数字化平台由于其开放性高、连接性强，在未来产融数字化发展总格局中将呈现出“基础设施化”的发展特点，为金融机构、核心企业和区域型平台发展提供“技术+平台+运营”赋能全行业发展。 独立平台：发展动态 “场景化”成为独立平台发展的核心聚焦点，得益于场景化能力和丰富的资金生态，中企云链作为国内最大的独立产融数字平台引领我国场景产融数字化的发展。此外，包括金网络、简单汇、盛业等独立产融数字平台也在场景化领域进行尝试。 生态优势明显、场景能力突出 2025年1月，中企云链与柳州银行合作云数业务实现首笔落地；2025年1月，中企云链与平安银行贵阳分行合作“好链e融”业务落地；2024年12月，中企云链与徽商银行合肥分行成功落地了首单“云单-信e贷”；2024年10月，中企云链与青岛银行合作落地首笔“应收易贷”云数业务；2024年10月，中企云链与九江银行合肥分行成功落地首笔云单-易信贷业务； 脱核 中企云链作为连接了最为多元银行资金的产融服务机构，构建了“全国性商业银行与地方性银行互为补充”的商业银行资金生态，2024年内与广州银行、南粤银行、南洋商业银行、青海银行、厦门国际银行、红塔银行等区域型银行围绕云信、云数及区域优势特色产业打造体系化合作体系。 资金生态 中企云链以“SaaS旗舰店模式+专家运营支撑+品牌赋能”为核心企业、金融机构提供涵盖数字科技、运营服务和联合业务拓展等在内的综合化、体系化运营支撑服务体系，真正成为国内产融数字化领域的、独立的“平台型基础设施”。 运营支撑 独立平台：发展动态 2025年1月2日，明心数智获得近2亿元B轮融资。明心数智依托其产业大数据经营评估AI模型，搭建了面向各垂直产业及相关中小企业的数字化评估系统“驻荣”，高效串联起产业与金融供需两端的场景数字化需求，极大推动了产融服务产业链的数字化升级。 受累于地产行业供应链金融需求萎缩，联易融科技进行产融数字化科技转型，聚焦在司库、应收账款电子凭证平台搭建等。2024年8月底，联易融科技宣布收购并控股深圳市拜特科技股份有限公司，后者为司库及资金管理解决方案提供商。 2024年7月，盛业控股战略收购了名风控股有限公司的全部已发行股份，收购最高代价或将达到8亿元，名风控股主要从事供应链服务及投资业务的综合集团，致力于为基建、医药、能源以及电商行业的上下游企业提供一站式供应链解决方案。盛业借此次收购顺利进入电商行业，扩展（跨境）电商供应链服务。 66云链系专注于能源化工领域产融数字化服务商，其服务主要以能源化工领域仓单融资为。截至2024年底，66云链产融数字化服务合作金融机构14家，新能授信额度近75亿元，累计助力能源化工行业中小企业融资超百亿，在贷余额19.39亿元。其同时还为6家企业提供贸易存货数字监管服务。 截至2024年底，简单汇与多家商业银行总行进行系统直连合作，年度累计促成融资交易规模超千亿，累计为数万家中小企业提供数字供应链服务。2024年12月，简单汇上线海外（越南）电子债权凭证系统，配合其集团拓展外部业务。同月，简单汇成功落地天津自贸区支持的跨境金单（电子债权凭证）业务。 金融机构：全面拥抱产融数字化 2024年，包括商业银行在内的各类金融机构供应链金融平台持续加大资源投入，通过战略升级、组织优化、平台开放、品牌打造、场景探索推动自身产融数字化业务发展。我们预计商业银行产融数字化业务平均增幅仍然超过20%以上，商业银行产融数字化累计年度投放金额预计超7万亿。 多家商业银行推动将产融数字化及供应链金融作为核心业务赛道，作为数字化转型及服务升级的关键举措，作为“生态化拓客、场景化风控和数智化服务”的载体。在此基础上，多家商业银行持续通过组织优化，整合内外部人力资源，升级服务体系，成立生态金融部、数字金融部或供应链金融部支撑战略高效落地。 商业银行持续通过平台开放，积极连通核心企业产融数字化及独立产融数字平台，实现产品和服务的延伸，与独立产融数字化平台共同打造服务联合体，共建共赢产融数字化生态。以中企云链为例，年内常态化与3500余家商业银行（含分支机构）共同拓展产融数字化业务。 行业+、场景+是商业银行产融数字化未来发展的主要方向，通过打造体系化产融数字化品牌，供给全场景产融数字化产品，助力实体经济。