2024年启航东盟：出海攻略实用指南报告

新加坡康桥顾问与新加坡国立大学商学院基于企业服务实践项目的合作 指导教授: MARK GOH 免责声明 新加坡康桥顾问（Cambridge Advisers）及新加坡国立大学商学院（NUS Business School）不对材料内容的准确性、完整性、适用性或特定用途提供任何形式的保证，也不对因依赖这些材料而采取或未采取的行为承担责任。如中文翻译与原英文版存在差异，请以英文版为准。此材料仅供参考，其部分或全部内容均不得视为法律或专业建议。在适用法律允许的范围内，对于因依赖本材料而产生的任何损失、损害、索赔、诉讼及/或费用，包括但不限于法律费用、间接损失或特殊或后续损失，作者（包括其员工、代理人、顾问及关联公司）不承担任何责任。如适用法律禁止排除此类责任，则共同作者和编辑的责任仅限于重新提供相关信息。 目录 前言致谢 01 简介启航东盟 序言：企业在东盟的战略挑战研究方法：研究流程与战略路线图制定0104 概述东盟五大目标国家(COI)的市场机遇02 大趋势目标国家（COI）的新兴指数/多样性优势03 1 11 112政治友好度对外国投资者的开放度予评估的关键政治因素 劳动力及人才发展策略 14141517劳动力结构技能水平培训项目劳动生产率 20基础设施准备和战略投资 现有基础设施的质量未来发展投资 2021 23可持续增长: 环境因素的考量 自然资源丰裕度环境、社会和治理（ESG）法规环境影响评估（EIA）指南 232426 26税收政策对企业竞争力的影响 272728企业所得税对比分析税收抵免与激励政策避免双重征税协定 (DTA)/条约(DTT) 29 商业环境中的运营成本 30313232人工成本土地和租金成本物流成本（运费）公用能源成本 33文化因素对商业运营的影响 第1阶段：战略目标评估与实施 评估战略目标海外扩张的类型新加坡+1 策略 404243 第 3 阶段：确保运营条件就绪第 4 阶段：建立风险管理机制第 5 阶段：验证近期目标的实现情况第 6 阶段：评估长期实证指标49566061 总结 6567关于新加坡康桥顾问关于新加坡国立大学（NUS）商学院 附录A 前言 在当今不断变化的商业环境中，东南亚为寻求国际扩展业务的企业提供了前所未有的发展机会。然而，要驾驭像东南亚这样多样化的区域，其复杂性要求企业对多变的经济、政治和文化环境具有深入的理解。从新兴的监管挑战到不断变化的地缘政治动态，企业在评估扩展战略时面临诸多考量。 在此背景下，新加坡康桥顾问很荣幸能与新加坡国立大学商学院合作，在MarkGoh教授的指导下，通过企业服务实践项目（Field Service Project），共同编撰并出版这本《启航东盟：出海攻略实用指南》。本指南旨在为外国企业提供决策支持，在深入分析东南亚区域机遇的基础上，进一步提供成功进入新加坡及东南亚其他精选国家市场的实用步骤。本文结合了宏观环境分析、案例研究以及系统化的路线图，以协助企业实现其区域扩展目标。 新加坡康桥顾问 新加坡董事Nicole Chen 大中华区高级顾问Raymond Moh 新加坡国立大学商学院指导教授 商业分析与运营管理系教授亚太物流研究所（TLI-Asia Pacific）产业研究主任Mark Goh教授 2024年12月 致谢 我们衷心感谢新加坡国立大学商学院的MarkGoh教授及其企业服务实践项目的学生（Georgia Liu、Kacy Ong、Mithrajit Sivasangaran、Chua Xin Yi、Tan Xin Wei），他们与新加坡康桥顾问团队密切合作，共同完成了本指南的开发。我们也特别感谢以下人员：复旦大学毕业生施佳茵女士、蔡丽恩女士，以及西交利物浦大学的宁丽琼和张若玉女士，他们在访谈协调、内容整理以及翻译工作中做出了重要贡献。 同时，我们向以下个人及组织表达诚挚的谢意，他们的案例研究和访谈为本出版物的完成提供了宝贵支持： 江苏坤歌智能科技有限公司美德航空材料（马来西亚）有限公司苏纳光电（泰国）有限公司西交利物浦大学国际商学院徐翔教授云聘海外Talents+SGET GROUP 世智人力Tuah & Suparto 律师事务所企业W*：一家苏南地区电子制造企业的马来西亚子公司企业X*：一家江苏供应链解决方案企业的新加坡子公司XNode创极无限是一家中新跨境加速器，也是新加坡企业发展局（EnterpriseSingapore）全球创新联盟（GIA）的合作伙伴。 再次感谢所有为本指南做出贡献的个人和组织！ 简介 启航东盟 东南亚（SEA）位于亚洲核心，是亚洲主要贸易路线的交汇点，堪称全球最具活力经济体的缩影。凭借与澳大利亚、中国、印度、日本等亚太主要经济体的紧密海陆联系，东南亚的全球外国直接投资份额从2019年的11.9% 上升至2020年的13.7%1，彰显出了东南亚在全球舞台上日益增长的吸引力。 加速的城市化发展、各具风采的国家优势以及不断提升的生产能力，使东南亚逐渐具备战略重要性，为想要拓展至海外市场的制造企业提供了广阔的市场机遇2 3。 东南亚的吸引力在于其提供的多样化机遇。然而，这一优点也同时为国际业务扩展带来了很大的挑战。东盟各国的经济、文化和监管环境各异，构成了纷繁复杂的市场环境，这也给扩展带来了困难；而东盟区域内，也缺乏统一、公开且便于获取的可比信息。这使企业领导者在扩展过程中常常因无法掌握关键信息，而难以做出向该区域扩张的决定。 本白皮书《启航东盟：出海攻略实用指南》旨在弥合这些信息鸿沟，以条理分明的框架，帮助企业系统性地评估并充分利用东南亚这一充满活力的市场所带来的机遇。 东南亚国家联盟（ASEAN）由新加坡、马来西亚、印度尼西亚、越南、泰国、菲律宾、老挝、柬埔寨、缅甸和文莱共10个成员国组成，是全球经济增长与创新的重要战略地区4。东帝汶于2022年获得观察员身份，目前正推进成为东盟第11个正式成员。 序言 企业在东盟的战略挑战 截至2022年，东盟总人口达到6.711 亿5，总国内生产总值（GDP）达3.6万亿美元6，以4.2%的年度增长率位居世界第五大经济体7。东盟凭借其战略性的地理位置、健全的经济框架、充满活力的劳动力市场和日益稳定的政治环境，在全球经济中占据重要地位8。预计到2030年，东盟将发展为全球第四大经济体9。如果将东盟视为一个国家，其人口规模将位居世界第三，仅次于印度和中国。 与区域内其他发达国家相比，东盟的人口年轻化且增长迅速。东盟的中位年龄仅为30岁，而中国为39岁，日本为49岁，美国为38岁，欧洲为42岁10。 在持续的地缘政治紧张局势、贸易战以及“一带一路”倡议（BRI）的战略背景下，东盟经济共同体（AEC）推动了区域经济走向一体化，东盟如今已成为企业拓展业务的理想目的地。随着全球供应链网络的重新布局，以及东南亚与主要全球市场之间的贸易不断增长，企业正在通过多元化策略获取战略资源（例如具备专业知识的人才、创新技术等），并以此来构建一个具备高度韧性的生态系统，以支持其长期业务扩展目标12。因此，东盟为企业现有的亚洲业务提供了重要补充与战略协同。 然而，东盟的多样性也带来了独特的挑战。许多企业在拓展过程中发现预期与现实之间存在差距。问题往往源于对监管差异的低估、在行政审批上的延误以及对适应本地商业流程所需时间的误判，这些因素可能使扩张过程变得更加复杂和充满不确定性。 为了应对这些挑战，本指南重点介绍了东盟内的五个主要目标国家： 新加坡、马来西亚、泰国、越南和印度尼西亚。正如《2020年东盟统计年鉴》所强调的，选择这些国家是基于其强大的生产能力、成熟的制造业以及在劳动力供应和消费市场方面的竞争优势14。 《启航东盟》旨在为外资企业提供一个系统化的决策框架，助力管理层在东盟主要目标国家中制定高效且可行的扩展策略。 深入探讨五大目标国家，包括经济走势、产业部门、劳动力供应、环境、社会和治理（ESG）标准以及税收制度（非详尽）等。 基于东南亚商业领导者的研究和访谈所总结的真实见解、挑战以及应对策略。 一个简洁直观的扩展流程框架。其中将重点介绍关键步骤、注意事项和常见误区。 本指南将为外资企业提供引导工具，以优化企业在东南亚多元市场中的扩展路径。 研究方法 方法概述 综合分析 研究流程与战略路线图制定 根据30多个子因素，我们对目标国家的关键要素进行了广泛的宏观环境比较。 案例研究洞察 《启航东盟》通过系统化的研究流程开发，旨在为有意扩展至东南亚（SEA）市场的企业填补信息不足，弥合现有指南中关键区域性洞察的缺失。 将企业领导者所提供的核心见解提炼成一系列可操作的问题清单。 综合扩张路线图 3 该路线图将宏观因素、案例分析和问题清单综合成一个实用框架，指导企业完成每个扩张阶段。 通过上述方法，《启航东盟》为企业提供了一个全面、灵活的框架，并在其扩展的每一个阶段给予辅助，使企业能够在东南亚复杂多变的市场环境中做出明智的战略选择，从而实现有效扩展。 概述 东盟五大目标国家(COI)的市场机遇 东南亚（SEA）拥有超过6.55亿人口，是世界上经济和文化最多元化的地区之一。东南亚GDP总值为3.6万亿美元，其中制造业发挥着关键作用，为该地区的经济产出贡献了21.2%的比值15。而制造业的稳定发展，则归功于SEA作为全球贸易中心的独特地位。其中，SEA 与中国、美国和欧盟等主要庞大市场建立了密切关系。预计到2030年，东盟将发展为全球第四大经济体16。 该地区还拥有着充满活力的劳动力市场，主要表现为其庞大的劳动人口总数量以及年轻化的人口结构：东南亚是仅次于中国和印度的第三大劳动力资源，其中61% 的人口年龄在35岁以下17。 中国—东盟自由贸易区（ACFTA）成立于2010年，是东盟与中国之间签署的自由贸易协定，旨在通过降低关税和促进贸易与投资来加强经济一体化，是世界上最大的自由贸易区之一。2022 年 11 月，各国领导人共同启动了ACFTA 3.0谈判，该谈判于2024年10月结束18。此次谈判在加强了海关和贸易便利化等现有领域的基础上，还在数字经济、绿色经济和供应链连接等领域达成了新的协定。该协定还同时支持微型、小型和中型企业（MSME）发展，以促进区域经济的包容性和韧性。总体而言，ACFTA 3.0的目标在于促进长期增长、提高供应链韧性以及加速区域经济数字化转型19。 本指南聚焦于东盟内的五个主要目标国家 新加坡、马来西亚、泰国、越南和印尼。这些国家之所以被选中，是因为它们拥有突出的生产能力、成熟的制造业以及在劳动力供应和消费市场上的竞争优势，这些特点也在《2020年东盟统计年鉴》中得到了重点强调20。 国家概况 目标国家 印度尼西亚是世界新兴市场经济体之一，2023 年 GDP 为 1.37 万亿美元，是东南亚最大的经济体。印度尼西亚拥有2.774亿的庞大人口，具有巨大的市场潜力和庞大的劳动人口。过去几年，该国吸引了大量的外国直接投资（FDI），其金额从2021年到2023 年翻了超过一倍，达到473.4亿美元21。 印度尼西亚的通货膨胀率在过去八年里保持平稳，一直居于4%以下。2023年，印度尼西亚的通货膨胀率为3.71%，预计2024年将为2.56%。 马来西亚2023年的GDP为4155.7亿美元，是东南亚较小的经济体之一。虽然该国人口只有3410万，但人均 GDP 却达 12,570 万美元，在东南亚排名第二。 马来西亚的通货膨胀率在过去十年中十分稳定，一直保持在 4% 以下。2023 年其通货膨胀率为 2.49%，预计 2024 年将小幅上升至 2.79%25。 马来西亚的经济已成功从以农业和零售业为基础的经济，发展为现有的以强大制造业和服务业为主的经济。这种转变使马来西亚成为电子产品与零件的主要出口国之一，电子产品与零件出口占其总出口额的三分之一以上26。同时，石油和天然气也仍然占据马来西亚出口