计算机行业月报：DeepSeek-R1带来AI技术突破，持续关注GPT-5的推出进程

2024年我国软件产业增速略有回落，软件业务收入13.73万亿元，同比增长10.0%，利润总额16953亿元，同比增长8.7%。出口业务实现增长，软件业务出口金额569.5亿美元，同比增长3.5%。IC设计、嵌入式系统软件、电子商务平台服务成为高景气赛道，分别同比增长16.4%、11.8%、11.4%。

国产化方面，美国制裁持续影响，我国集成电路进口依赖度比例为78%，国产化占比22%。阿斯麦对中国出口量快速上升，华为收入重回制裁前水平，研发投入增长明显。

AI领域，DeepSeek-R1模型发布，采用强化学习技术，性能媲美OpenAI o1，且开源策略加速国产芯片适配和下游应用落地。OpenAI即将推出GPT-5，国内外模型差距持续缩小。美国针对DeepSeek的制裁和攻击表明其模型能力和影响力。

算力方面，美国科技厂商资本开支创新高，全球算力需求持续快速增长。DeepSeek模型接入海内外云厂商和国产芯片厂商，浙江省算力规划加快，万卡集群建设成为趋势。国家数据基础设施建设指引发布，数据要素综合试验区建设推进。

给予行业同步大市的投资评级，DeepSeek-R1的技术突破和开源策略将推动大模型发展，GPT-5即将发布和AI应用落地将持续获得市场关注。

风险提示：国际局势的不确定性；下游企业削减开支。