翔楼新材机构调研纪要

调研日期: 2025-02-11 苏州翔楼新材料股份有限公司成立于2005年12月8日,主要从事定制化精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售。公司产品包括碳素结构钢、合金结构钢等特种结构钢及弹簧钢、轴承钢、工具钢等特种用途钢,主要用于各类汽车精冲零部件,如汽车发动机系统、变速器与离合器系统、座椅系统、内饰系统等结构件及功能件。翔楼新材注重工艺积累与技术创新,技术中心被认定为苏州市企业技术中心、苏州市工程技术研究中心、江苏省企业技术中心、江苏省工程技术研究中心,并获多个荣誉称号。公司与多家国内外知名汽车零部件供应商建立了长期稳定合作关系。 1、关于轴承、减速器的材料,除了给特定客户之外,可否用于其他客户? 答:轴承、减速器等材料研发成功之后,可以给其他客户定制研发,研发周期会缩短,后期也有可能共用。 2、轴承、减速器等原材料,进展如何?对接客户数量有多少? 答:鉴于公司与相关客户签订了保密协议,相关事项不便透露。目前材料研发已完成60%,需通过下游客户的疲劳试验,才能最终确认材料配比。潜在客户数量在6家左右。 3、公司产品定价,是否存在定价模式? 答:公司现阶段产品定价不存在固定的模式,价格通过与竞争对手博弈而定。 4、公司与外资企业相比,竞争优势体现在哪里? 答:主要体现在产品价格及交付周期,公司产品价格整体要比外资企业产品低30%左右,产品交付周期1个月左右,远低于外资企业的交付周期。 5、冲压工艺和创痛压铸、机加工工艺对比,优势体现在哪里? 答:精冲工艺能实现大幅降本,极端的能下降70%。原来很多是机加工、铸造之类工艺生产的原材料已经完成了工艺替换。比如轴承保持架,机加工,需要经过削薄、精加工步骤,现在已经有从型材挤压成带材,再冲压,效率得到大幅提升。因此冲压材料的市场机会在未来工艺替代中持续增加,优势更加明显。 6、安徽一期规划投产之后,预计何时会开展二期项目建设? 答:安徽一期工厂在2025年4月正式投产,二期建设会根据市场需求而定。 7、2025年6月6日,钱总首发股份解禁,有什么减持规划吗? 答:董事长看好公司长发发展,暂无减持需求。 8、公司产品用于新能源汽车占比有多少?智能驾驶发展势头良好,对公司产品销售有何益处? 答:公司正在积极进行从传统燃油车到新能汽车的转型,新能源汽车营收占比在不断提升。智能驾驶对公司产品销量提升不大。 9、公司在手订单的预期,和产能爬坡预期,是否具有关联性? 答:公司一直施行以销定产,随着安徽工厂的稳步投产,产能的3年爬坡周期还是比较确定的。 10、公司一季度营收,安徽工厂能贡献多少? 答:由于安徽工厂能源系统目前无法按照预定时间完成整体能源供应,导致募投项目无法按照原计划达到预定可使用状态,暂未全面投产,对2025年一季度营收的贡献几乎为0。 11、公司现为原材料供应商,是否考虑转型为零部件供应商? 答:不考虑。公司始终坚持精冲新材料高端化战略路线,不考虑往下游延申。 12、公司生产设备自动化率有多少? 答:公司单个生产设备自动化率很高,包括全氢式罩式炉、轧机、纵剪线均配备自动化生产系统。 13、苏州工厂在生产效率上,能否再有提升? 答:苏州工厂已满负荷运行,客户及产品结构无法调整的基础上,效率提升幅度不大。