原油
- 行情复盘：国内SC原油震荡反弹，主力合约收于619.80元/桶，涨幅2.36%。
- 重要资讯：
- 印度石油部长表示美国将增加石油产量，特朗普推动释放能源和降低价格。
- 俄罗斯能源部称将继续满足市场需求，制裁不会影响与印度的石油贸易。
- 伊朗威胁关闭霍尔木兹海峡，但短期内不会实施。
- 山东独立炼厂原油到港量环比大幅增加。
- 市场逻辑：地缘局势紧张，美国对俄制裁及伊朗压力增强市场担忧，但贸易战和OPEC+增产令油价承压。
- 交易策略：SC原油连续反弹，短线偏强，但方向驱动有限，短线波段交易为主，支撑位580-590，压力位630-640。
沥青
- 行情复盘：沥青期货高开震荡，主力合约收于3776元/吨，跌幅0.08%。
- 现货市场：本周初中石化北方地区沥青价格上调50-100元/吨。
- 重要资讯：
- 炼厂开工率环比下降，但2月份计划排产量环比增加。
- 下游市场复工较少，沥青需求恢复缓慢。
- 厂库和贸易商库存均环比增加。
- 市场逻辑：现货局地资源偏紧，原料端担忧持续支撑沥青价格。
- 交易策略：沥青盘面预计偏强震荡，支撑位3600-3650，压力位3850-3900。
高低硫燃料油
- 行情复盘：高低硫燃料油震荡反弹，Fu主力合约收于3771元/吨，涨幅1.26%；Lu主力合约收于4049元/吨，涨幅2.14%。
- 重要资讯：
- 东西方套利关口关闭，西方流入新加坡套利船货量减少。
- 地缘因素令俄罗斯、伊朗高硫供给受限，船燃需求疲软，中国进口放缓。
- 新加坡燃料油库存增加。
- 市场逻辑：成本企稳反弹，地缘因素利好高硫燃料油。
- 交易策略：高硫表现强于低硫，做空高低硫价差（Lu-Fu）仍可持有。Fu支撑位3350-3400，压力位3700-3800；Lu支撑位3900-3950，压力位4100-4150。
第一部分能源品种策略
- 原油：观点为震荡，观望，支撑位580-590，压力位630-640。
- 沥青：观点为震荡偏强，偏多，支撑位3600-3650，压力位3850-3900。
- 高硫燃料油：观点为震荡偏强，偏多，支撑位3350-3400，压力位3700-3800。
- 低硫燃料油：观点为震荡，观望，支撑位3900-3950，压力位4100-4150。
第二部分能源品种行情回顾
- SC原油主连：开盘609.70，收盘619.80，涨14.30元，涨幅2.36%，成交量83534，持仓量26043。
- 沥青主连：开盘3790，收盘3776，跌3元，跌幅0.08%，成交量165937，持仓量157978。
- 高硫燃料油主连：开盘3758，收盘3771，涨47元，涨幅1.26%，成交量259734，持仓量114975。
- 低硫燃料油主连：开盘4006，收盘4049，涨85元，涨幅2.14%，成交量61824，持仓量46076。
第三部分能源产业链数据跟踪
- 图表展示了美国及中国相关能源数据，包括原油库存、汽油库存、馏分油库存、炼厂开工率、原油产量、活跃石油钻机数、中国炼厂开工率、国产重交沥青价格、沥青炼厂开工率、沥青库存等。
第四部分能源产业链套利数据跟踪
- 图表展示了Brent-SC原油价差、SC原油月差、美国及欧洲汽油和柴油裂解价差、沥青与SC原油价差、沥青山东基差、新加坡高低硫燃料油纸货月差、高低硫燃料油东西方价差、新加坡高低硫燃料油价差等。
第五部分能源品种期权数据跟踪
- 图表展示了原油期权总成交量、持仓量、认购/认沽成交量及原油期货历史波动率。
