市场概况
2月10日，市场全天震荡走高，三大指数小幅上涨。盘面上，市场热点围绕AI展开，个股涨多跌少，全市场超4100只个股上涨，逾170股涨停或涨超10%。从板块来看，DeepSeek、算力概念延续强势，AI应用方向集体走强，医疗信息化、财税、数据要素等多个方向大涨，零售等消费股午后走强，下跌方面，光伏概念股展开调整。板块方面，医疗信息化、DeepSeek概念、算力租赁、Sora概念等板块涨幅居前，银行、光伏设备、港口等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.56%，深成指涨0.52%，创业板指涨0.44%。
资金面
2月10日，上证净流入82.16亿元，深证净流入17.04亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为IT服务、软件开发、通信服务，主力资金流出排名前三的板块为光伏设备、消费电子、电池。
消息面
- 上海消费券发放：上海市将发放5亿元服务消费券，包括餐饮、旅游、电影、体育等，消费者可通过摇号中签获得，旨在促进消费、推动经济增长。
- 新能源上网电价市场化改革：国家发改委、国家能源局联合印发通知，推动新能源上网电量全面进入市场，上网电价由市场形成，促进新能源行业高质量发展。
- 人工智能峰会：巴黎将举行人工智能峰会，聚焦开源技术、清洁能源、劳动力中断等议题，我国相关概念股有望受益。
行业动态
- 豆包视频生成模型开源：豆包大模型团队与高校联合提出的“VideoWorld”模型实现无需依赖语言模型即可认知世界，代码与模型已开源。
- 铁路固定资产投资：1月份全国铁路固定资产投资完成439亿元，同比增长3.7%，铁路建设科学有序推进。
- 消费品以旧换新：春节期间全国汽车、家电家居、手机数码产品等以旧换新销售额超310亿元，消费市场活力有效提升。
基金动态
- 私募调研热情高涨：1月份私募机构对A股上市公司的调研热情高涨，2月份投资信心指数环比提升。
- 公募增持债券类资产：公募基金去年四季度增持债券类资产市值增长12.44%，可转债成为重要布局方向，预计估值将继续抬升。
买方观点
招商基金认为，政策落地带来中国经济韧性，AI和机器人产业浪潮升温，关注高赔率新兴行业回调后的中长期配置价值，同时红利资产仍具备配置价值。
市场观察
今日市场首尾成交额1.76万亿，比上一交易日减少约2300亿。行业多数上涨，计算机、传媒、商贸、社会服务、通信、医药等行业涨幅居前，电力设备、煤炭、公用事业小幅下挫。市场处于良性运行中，上午窄幅震荡，科技行情火热，机器人板块调整但承接力度强，午后科技行情加强，市场围绕算力板块演绎，医疗等应用层面初步发酵。DeepSeek日活用户达2000万，对A股市场信心提振作用显著，外资机构看好中国市场的声音强化。操作上可继续积极顺势而为。
