传媒互联网周报：哪吒2》登顶中国票房榜，Deepseek日活用户突破2000万

传媒板块本周表现

本周（2.1-2.7）传媒行业上涨7.94%，跑赢沪深300（1.98%），跑输创业板指（5.36%）。涨幅靠前的个股包括每日互动、光线传媒、浙数文化、顺网科技，跌幅靠前的个股包括北京文化、博纳影业、横店影视、中国电影。传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第2位。

重点关注

1. Deepseek：上线20天，日活用户达2215万，成为全球DAU增长最快的AI应用。
2. 谷歌Gemini 2.0：发布全系列模型，性能和成本实现突破，满足不同使用需求。
3. 《哪吒之魔童闹海》：累计票房79.5亿元，创中国影史新高。

本周重要数据跟踪

1. 电影票房：本周63.01亿元，前三名分别为《哪吒之魔童闹海》（75.2%）、《唐探1900》（15.0%）、《熊出没·重启未来》（3.0%）。
2. 综艺节目：排名居前的包括《一路繁花》、《大侦探拾光季》、《快乐再出发山海季》等。
3. 游戏收入：2024年12月前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、腾讯《PUBGMobile》、腾讯&动视暴雪《使命召唤手游》。

投资建议

1. AI应用：持续看好AI应用端机会，重点把握豆包产业链、AI情感陪护/玩具、垂直应用领域（营销、短剧、音乐、游戏及出海、AI Agent等）。
2. IP谷子：看好IP、运营、渠道等环节，核心推荐泡泡玛特，关注广博股份、姚记科技、奥飞娱乐等。
3. 影视板块：推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）及内容（光线传媒、华策影视），看好底部复苏。
4. 游戏板块：推荐恺英网络、巨人网络等。
5. 媒体端：关注广告投放增长（分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等）。
6. 出版板块：从高分红、低估值角度推荐。

风险提示

监管政策风险、业绩不达预期、商誉减值风险、经营管理风险、新技术落地低于预期等。