传媒互联网周报：哪吒2》登顶中国票房榜，Deepseek日活用户突破2000万

传媒板块本周表现：行业上涨7.94%，跑赢沪深300，跑输创业板指。本周（2.1-2.7）传媒行业上涨7.94%，跑赢沪深300（1.98%），跑赢创业板指（5.36%）。其中涨幅靠前的分别为每日互动、光线传媒、浙数文化、顺网 重点关注：Deepseek、Gemini等海内外AI持续突破，《哪吒之魔童闹海》登顶中国票房榜。1）Deepseek上线20天，日活用户超过2000万大关，它也是全球DAU增长最快的AI应用；2）谷歌重磅发布Gemini2.0全系列模型，这些新模型旨在满足不同的使用需求，并在性能和成本之间提供多样化的平衡；3）截至2月9日20时，《哪吒之魔童闹海》累计票房79.4亿元，录得中国影史第一高。 本周重要数据跟踪：《哪吒之魔童闹海》带动观影需求释放。1）本周（2月3日-2月9日）电影票房63.01亿元。票房前三名分别为《哪吒之魔童闹海》（47.43亿元，票房占比75.2%）、《唐探1900》（9.50亿元，票房占比15.0%）、《熊出没·重启未来》（2.14亿元，票房占比3.0%）；2）综艺节目方面，《一路繁花》、《大侦探拾光季》、《快乐再出发山海季》、《声生不息·大湾区季》和《团建不能停》排名居前；3）游戏方面，2024年12月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、腾讯《PUBGMobile》和腾讯&动视暴雪《使命召唤手游》。 投资建议：持续看好AI应用布局机会，关注IP谷子、游戏、影视、广告板块反转机会。1）Deepseek日活突破2000万、谷歌发布Gemini2.0性能和成本突破、《哪吒之魔童闹海》登顶中国票房榜，Deepseek加速AI应用安卓时刻的到来，持续看好AI应端机会，重点把握AI应用机会（具体标的见正文投资建议部分）。IP谷子产业景气度持续提升，看好IP、运营、渠道等环节，核心推荐泡泡玛特、关注产业链其他个股机会（广博股份、姚记科技、奥飞娱乐等）。同时关注VR/AR、数据要素、文化出海等泛科技主题方向主题；2）《哪吒2》票房影史第一，看好影视板块底部复苏，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视等）；景气度有望底部持续改善：游戏板块推荐恺英网络、巨人网络、吉比特等标的；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等）；同时从高分红、低估值角度关注出版板块。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业上涨7.94%，跑赢沪深300，跑输创业板指 本周（2.1-2.7）传媒行业上涨7.94%，跑赢沪深300（1.98%），跑赢创业板指（5.36%）。其中涨幅靠前的分别为每日互动、光线传媒、浙数文化、顺网科技等，跌幅靠前的分别为北京文化、博纳影业、横店影视、中国电影等。 表1：本周传媒板块表现 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第2位。 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第2位 重点关注 Deepseek上线20天，日活用户超过2000万大关 2月7日讯，国产大模型DeepSeek（深度求索）成为继ChatGPT之后的又一现象级AI产品。据国内AI产品榜统计数据，DeepSeek应用在上线仅20天后，其日活跃用户数（DAU）迅速突破2000万大关，达2215万，已是Open AI ChatGPT的40%。值得注意的是，这也使DeepSeek成为全球DAU增长最快的AI应用，截至1月31日，全球DAU排名前三的AI应用分别是ChatGPT、DeepSeek和字节跳动的豆包。（3DM） 谷歌重磅发布Gemini 2.0全系列模型，性能、成本双双突破 谷歌扩展了其人工智能模型家族，推出了三款新版本的Gemini2.0模型，分别为基础版Gemini2.0Flash、 经济版Gemini2.0Flash-Lite以及实验版Gemini2.0Pro。这些新模型旨在满足不同的使用需求，并在性能和成本之间提供多样化的平衡。 基础版Gemini2.0Flash在去年12月首次推出，现在已全面上线，具备了更高的使用频率限制和改进的性能。而Gemini2.0 Flash-Lite则是一款针对开发者的低成本变体，目前正在通过API进行公共预览。Gemini2.0Pro是一个尚处于实验阶段的模型，专为复杂的提示和编码任务设计，其上下文窗口扩展至200万个标记，正是Flash版本的两倍。（AI头条） 《哪吒之魔童闹海》登顶中国票房榜 截至2月9日20时，《哪吒之魔童闹海》累计票房79.5亿元，录得中国影史第一高。（猫眼专业版） 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（2月3日-2月9日）电影票房63.01亿元。票房前三名分别为《哪吒之魔童闹海》（47.43亿元，票房占比75.2%）、《唐探1900》（9.50亿元，票房占比15.0%）、《熊出没·重启未来》（2.14亿元，票房占比3.0%）。 图2：2.3-2.8电影票房（亿元） 表2：本周票房排名（2月3日-2月9日） 下周有3部影片定档，热度前三的分别为《美国队长4》《花样年华》《多幸运遇见你》，截至2月9日猫眼想看人数分别为24.2万、4.7万、2.2万人。 表3：春节档片单（数据截至2025年2月9日） 电视剧(网剧） 网络剧方面，本周《五福临门》、《仙台有树》、《三叉戟2》、《白月梵星》、和《国色芳华》排名居前。 表4：网络剧收视情况（数据截至2月9日） 综艺节目 本周综艺节目方面，《一路繁花》、《大侦探拾光季》、《快乐再出发山海季》、《声生不息·大湾区季》和《团建不能停》排名居前。 表5：网络综艺节目表现情况（数据截至2月9日） 游戏 根据SensorTower数据，2024年12月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、腾讯《PUBGMobile》和腾讯&动视暴雪《使命召唤手游》。 图3：2024年12月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay 本周游戏方面，《王者荣耀》《和平精英》在iOS游戏畅销榜排名居前，《心动小镇》和《鬼谷八荒》在安卓游戏热玩榜上排名居前。 表6：中国区iOS游戏畅销排名（截至2月9日） 表7：安卓游戏热玩排名（数据截至2月9日） 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场 ， 截至2025年2月9日,最近7日成交额前三名为MutantApeYachtClub、Jirasan、和Prime Navigator。 表8：NFT交易情况（数据截至2025年2月9日） 行业新闻 【Meta推出新计划旨在改进语音和翻译AI（AIbase）】 Meta最近宣布与联合国教科文组织（UNESCO）合作推出一项新的语言技术伙伴计划，旨在收集多种语言的语音录音和文字记录，以推动未来开放可用的人工智能(AI)发展。这项计划特别关注那些在数字环境中被忽视的少数民族语言。根据Meta的介绍，该计划希望吸引合作伙伴，提供超过10小时的语音录音及其转录内容、丰富的书面文本，以及翻译句子的集合。Meta希望通过与合作伙伴的共同努力，将这些语言整合到其AI语音识别和翻译模型中，最终形成的成果将以开源形式发布。 【苹果ELEGNT框架让机器人更有温度，或改变人机互动（AI base）】 苹果近期发布的一项研究显示，该公司正在开发名为ELEGNT的新框架，旨在让非人形机器人展现更自然、更富有表现力的动作，这可能为未来家用机器人的发展开辟新方向。研究团队以一款类似皮克斯动画《LuxoJr.》中台灯形象的机器人为原型，配备6轴机械臂和带有灯光、投影功能的头部。通过ELEGNT框架，研究人员不仅让机器人能完成功能性任务，还能通过动作传达意图、情感和态度。 上市公司动态更新 【昆仑万维：天工AI上线DeepSeekR1+联网搜索功能，提升智能体验】 2月8日，昆仑万维旗下的天工AI正式发布了PC版的重大更新，推出了“DeepSeek R1+联网搜索”功能。这一新功能不仅解决了用户长期以来对DeepSeek联网功能无法使用的问题，还优化了R1版本在使用过程中的崩溃情况，为用户带来了更为稳定、高效的智能体验。 【光线传媒：关于电影《哪吒之魔童闹海》票房的公告】 2月5日公告，据国家电影专资办数据显示，截至2025年2月4日24时，该影片在中国大陆地区上映7天，累计票房收入（含服务费）约为人民币48.40亿元（最终结算数据可能存在误差），超过公司最近一个会计年度经审计的合并财务报表营业收入的50%。截至2025年2月4日，公司来源于该影片的营业收入区间约为人民币9.50亿元至人民币10.10亿元（最终结算数据可能存在误差）。 【华策影视：关于电影《唐探1900》票房的公告】 2月5日公告，据国家电影专资办数据显示，截至2025年2月4日24时，该影片在中国大陆地区上映7天，累计票房收入（含服务费）约为人民币23.54亿元（最终结算数据可能存在误差），超过公司最近一个会计年度经审计的合并财务报表营业收入的50%。截至2025年2月4日，公司来源于该影片的营业收入区间约为人民币229万元至人民币310万元（最终结算数据可能存在误差）。目前，该影片还在上映中，在中国大陆地区的票房收入以中国大陆地区各电影院线正式确认的结算单为准；同时，该影片在中国大陆地区的版权销售收入尚未最终结算。 投资建议：持续看好AI应用布局机会，关注IP谷子、游戏、影视、广告板块反转机会 1）主题上来看，Deepseek日活突破2000万、谷歌发布Gemini2.0性能和成本突破、《哪吒之魔童闹海》登顶中国票房榜，AI应用的安卓时刻有望到来，持续看好AI应用端机会，重点把握豆包产业链（营销、短剧、IP等）、AI情感陪护/玩具（奥飞娱乐、天娱数科、汤姆猫等）及垂直应用领域：a）营销板块关注AI布局领先且存在出海等多重催化相关标的（易点天下、浙文互联、蓝色光标等）； AI短剧（中文在线、掌阅科技、华策影视等）；音乐（盛天网络）；游戏及出海（恺英网络、巨人网络、姚记科技等）；AI Agent（天娱数科等）； 2）板块景气周期逐步明朗，游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的；11月持续回暖趋势，关注供给改善下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒等）；IP谷子产业景气度持续提升，看好IP、运营、渠道等环节，核心推荐泡泡玛特、关注产业链其他个股机会（广博股份、姚记科技、奥飞娱乐等）；同时从高分红、低估值角度推荐出版板块。 风险提示 商誉减值风险；业绩不达预期；经营管理风险;监管政策风险；新技术落地低于预期等。 表9：重点公司估值表