欧洲在智能时代：从理念到行动

欧洲在智能时代：从理念到行动 白皮书 2025年1月 目录 前言 3 执行摘要 4 1 引言：从广泛的诊断到针对性的行动 10 213动员行动：由私营部门领导的灯塔计划创造势头 解锁投资：十个欧洲公共部门的重大项目 16 4案例研究：探索四种技术中的潜力 20 4.1214.2224.3254.427先进的连接性量子技术人工智能（AI）半导体 结论 30 脚注 32 免责声明 本文件由以下机构发布： 世界经济论坛作为项目、洞察领域或互动的贡献力量。此处所表述的发现、解释和结论是得益于世界经济论坛协助和认可的合作过程的成果，但其结果并不一定代表世界经济论坛的观点，也不代表其全体会员、合作伙伴或其他利益相关者的整体看法。 2025 世界经济论坛。版权所有版权所有。本出版物任何部分不得以任何形式或任何手段进行复制或传播，包括影印和录音，或通过任何信息存储和检索系统。 前言 马西莫·约尔达诺欧洲麦肯锡公司管理合伙人 米雷克·杜舍克世界经济论坛 首席执行官 战略聚焦和由私营部门引领的灯塔型项目可以改变老大陆的轨迹——如果公共部门通过一系列优先项目从根本上改变投资环境。 通过审视两个主要问题来推进这一辩论：欧洲应如何聚焦以最佳竞争，以及哪些技术？私营和公共部门如何动员起来采取行动，并大规模地解锁投资和创新？ 智能时代的经济赌注上升，使得在整个欧洲，竞争力，尤其是在技术领域，成为首要任务。其核心是投资——特别是对生产性基础设施和创新的投入。具有竞争力的经济体因其熟练的劳动力、先进的基础设施和创新文化而成为进一步投资的磁石。这加强了增长，确保并提高了生活水平，并减少了一个经济体对其他国家的战略依赖。1 本文增加了世界经济论坛和麦肯锡公司过去七年在提高欧洲竞争力方面的研究成果，为提升欧洲竞争力提供了见解，包括2018年联合发布的《复兴欧洲》和2019年的《创新欧洲》报告。同时，本文也在世界经济论坛2024年10月举办的高级别对话“智能经济时代的欧洲”讨论基础上，借鉴了麦肯锡全球研究院对该主题近十年的研究成果，包括我们最近的报告《加速欧洲：面向新时代的竞争力》。 欧洲在工业、可持续性和教育等领域的优势为应对创新、生产和技术采用方面的日益增长挑战以及地缘政治转变提供了必要的但不足的竞争基础。 我们感谢来自欧洲的100多位公共和私营部门领导人，他们提供了反馈和建议，帮助形成了这些见解。 这些欧洲机构和企业的领导者的参与程度令人鼓舞。本文旨在作为开始，联合多方利益相关者、多年度加速欧洲发展轨迹的起点。我们正邀请大洲各行业和机构的领导者与我们合作，共同踏上未来的旅程。 近期，马里奥·德拉吉和恩里科·莱塔发布的报告详细介绍了旨在解决这一根本问题的重大政策建议。欧洲领导人中存在着越来越强烈的紧迫感，他们试图弄清楚欧洲可以采取哪些具体行动，以快速且大规模地将想法转化为影响。我们的研究旨在 执行摘要 本文强调战略重点、以私营部门为主导的灯塔型项目以及十项公共部门的“大型项目”作为近期加速欧洲竞争力和投资环境的提案。 随着欧洲规划提高经济和技术竞争力，关于推动变革所需的广泛类别杠杆已逐渐形成共识。6数百项具体建议已在近期Mario Draghi的报告中被提出。7意大利总理（2021-2022）；恩里科·莱塔，8意大利总理（2013-2014）；麦肯锡全球研究院，9并且其他。单一市场的完成可以克服当前的市场碎片化。10规范简化可能促使投资大幅增加。11 技术正日益塑造国家的繁荣与主权。人工智能等颠覆性技术的发展，以及地缘政治事件，正在创造新的竞争领域，这些领域集中在创新、生产和采用先进技术的投资上。2 然而，2015年至2022年间，大型欧洲企业每年投资7000亿欧元——或每人3000欧元——低于其美国（US）同行，尤其是在技术领域，因为企业欧洲的投资回报率（ROIC）较美国低4个百分点。3欧洲目前在被视为关乎全球经济未来发展的14项关键技术中，仅在其中的四项上与美国和中国展开了有效竞争。4 然而，实际影响尚未实现。本文旨在开始将思想转化为行动的旅程，聚焦于速度和规模的impact。它提出了战略框架，确定了游戏领域和获胜之道；列出了一系列私营部门的光辉倡议，以启动势头；并列出了10个公共部门的“大项目”。12为了释放欧洲的竞争力和企业家精神，与六个优先领域相一致，旨在推动创新和投资： 这些差距为欧洲创造了战略依赖，并可能使到2040年每年因放弃国内生产总值（GDP）贡献而损失2至4万亿欧元。5一笔超过大陆目前每年所需用于净零、国防和医疗的总资金量。 在哪里竞争以及如何获胜：关键技术的针对性策略。 由私营部门引领的高影响力灯塔项目的努力可以助力形成发展势头并奠定更大规模进展的基础。此类倡议可能包括创建先进工业或垂直行业人工智能应用以及金融或医疗保健领域的集成堆栈。 这些可能迅速改变投资环境，成为成功的先决条件。在众多公共部门倡议的想法中，本文确定了10个值得优先考虑的，因为这些想法有可能快速扩大规模并产生影响。在这些想法中，最重要的是在欧洲范围内建立和实施一套统一的、有利于投资的规定和法规。随着持续进行的协调和简化工作仍然在继续， 所有利益相关者都需要携手合作，将想法转化为行动。私营部门在确定欧洲能以何种方式最佳竞争并推动这一进程方面处于有利地位。公共部门正寻求大胆作为，正如莱塔所述。 然而，缩小差距可能需要一个大胆的思维模式，类似于导致欧元引入的那种思维模式，即使面对所有复杂性和风险，也要专注于实现同样崇高的目标。 引言：从广泛的诊断到聚焦的行动 欧洲处于一个转折点 - 并且现在就需要采取行动来填补700亿欧元的投资差距，恢复竞争力，并赢得涉及的2-4万亿美元的价值。 在技术领域最为明显，占差距的4500亿欧元。填补这一差距对于建立一个可以扩展并成为世界领先地位私营部门的基础至关重要。 企业对研发（R&D）的投资和大型欧洲企业的资本形成过去通常与美国企业相当，但在2022年落后了7000亿欧元，差距仍在继续扩大（图1）。这种差异在于 日益增长的公司投资差距，尤其是在技术领域。 2010-2022年间，欧洲和美国收入超过10亿美元的企业的资本开支和研发支出（以2022年价格为€1亿欧元计算³） –研究出版物数据来源于Lens，累计覆盖2018-2023年期间发布的科研文章。 –专利数据来源于Patsnap关于专利申请的情况，仅突出显示2018-2023年期间获得授权的专利数量，累计计算。 除此之外，本文还依托于对领域专家的访谈以及与40多位技术领域行业领导人的促进性对话。这一过程与数据分析相结合，以制定欧洲起点评分的标准，评分范围为1至5。 但首当其冲的问题，对于首席执行官（CEOs）和企业家来说最为关注，需要首先解决的是，在欧洲创造一个更有利于创新企业发展的环境。 投资和创新环境似乎不再与其他地区处于同等水平。 事实上，欧洲公司相对于其在美国设立的竞争对手，投资资本的回报率大约低三分之一。19对于类似商业机会，欧洲公司面临更高的监管限制和成本，以及更有限的升值空间，这不仅仅是因为碎片化和规模化的障碍。 所涉及的价值高于医疗保健、国防和净零排放支出之和。 所涉及的价值可能长期内超越许多欧洲优先事项的支出。在过去几十年里，仅技术部门就为美国的生产率增长贡献了比欧盟高约0.4个百分点的增长。20 恢复欧洲投资环境需要私营和公共部门共同领导，以应对已知的挑战，并朝着六个关键成果努力：克服碎片化以实现规模效应，简化并加快监管和许可环境，增加创新资本和投资，推动商业化，加强研究和人才，以及培育生态系统和全球领导者。 欧洲当前的技术投资和采用速度缓慢，到2040年，这可能导致每年高达2万至4万亿欧元的附加价值面临风险。21此数额超出欧洲年度医疗保健22国防开支，23以及实现碳中和所需资金要求。24未能弥合差距可能影响欧洲的生活水平、价值观和安全。25(图3). 填补技术差距可能已经在2030年对欧洲产生重大影响，到2040年将产生显著的复合效应。 在欧元万亿美元的地区生产总值(GVA)受到的影响，代表着欧洲福利支出的一大部分， 可持续性 年度总产4-8x需要投资以实现到2050年实现净零温室气体排放。4 欧洲能做些什么来改变其当前的轨迹？ 动员行动：由私营部门领导的灯塔型项目，以创造动力并释放迫切需要的变革 精选数量投资环境。 为了在未来15年内提高竞争力并抓住潜在的价值，欧洲的私营和公共部门领导者应考虑做出深思熟虑的选择，认识到他们的资源不能分散到每个前沿，他们也不能以相同的方式优先考虑数百项倡议。除了应对能源冲击和不断变化的全球政治环境（这些内容超出了本文的范围）之外，这项研究建议采取三管齐下的方法可能有助于欧洲开始恢复技术竞争力： 具有高度影响力的、由私营部门领导的模式项目旨在加快欧洲在战略技术领域的地位，这些项目可能有助于汇集支持变革性的改变，并为更大规模的进步奠定基础。 3. 解锁投资：十个欧洲公共部门大型项目创建一个更成功 创新友好型环境。将需要大胆承诺于可迅速启动的公共部门举措， 以便在未来两到三年内实质性改变投资环境。本报告背后的分析表明，为了成功，这些努力需要集中在六个优先领域，以减少欧洲的技术赤字：克服碎片化并建立规模，简化并加快监管和许可流程，增加创新资本。环境 1. 玩什么和如何获胜：针对性欧洲可能 策略关键技术。 从如何投资、部署和采用特定技术方面进行定制中受益。正确的方法和优先级取决于市场可能变得多大规模，特定技术对欧洲的战略重要性，技术成熟度以及欧洲的起点。 26并且投资，推动商业化，加强研究和人才，以及 培养生态系统和全球领导者。 1在哪里竞技以及如何获胜：关键技术的针对性策略 欧洲需要采取定制化的战略方法——从确保能力转移（在落后的领域）到巩固全球规模和领导地位（在领先领域）。 而不是采用一种一刀切的方法，欧洲的领导者可以从中受益，根据技术的成熟度和欧洲的起点，为每种技术应用适当的战略姿态。例如，在规模化领域中引领前沿技术，需要与试图从新兴技术的落后地位追赶的方法不同（图4）。 此外，正确优先级和资源配置的水平将取决于预期市场规模和战略重要性。为了在这些维度上评估技术，本文依赖于行业专业知识来理解成熟度；在市场规模方面，建立在麦肯锡（McKinsey）独立研究的基础上。27采用上一章概述的方法来评估欧洲的起点；并基于这项技术对欧洲经济增长和主权支持的多少来考察其战略重要性。28 评估欧洲在14个重要技术领域的地位 相同的方法可以应用于每个技术领域的价值链层面，以根据欧洲的竞争优势确定具体行动的机会。对于这些技术中的每一个，应评估关键投资（例如，建立半导体制造）的商业案例，以阐明哪些因素使其与其他地区相比不具备竞争力。这将允许有针对性的行动来消除障碍并减少这些因素的影响。 激励企业投资，例如在私人无线领域，从而推动具有竞争性利润率的潜力巨大技术产品的采用和增长。 公司可以受益于部署程序化并购方法，例如，在光电子和电力电子新材料领域以及最高端节点半导体设备领域对程序化半导体研发进行整合。 本论文深入探讨了四种技术的价值链机会，每种技术对应矩阵中的一个位置——高级连接性、量子技术、人工智能和半导体——以此作为该方法的示例。 政策制定者可能希望实现国内及欧盟范围内的采用；促进在全球市场中取得成功的大型企业发展——重新思考以牺牲在具有竞争力的价格上实现全球规模为代价来保护国内集中的做法；或者追求商业外交，以获取全球市场准入并致力于支持欧洲优势的全球标准。 企业和政策领导者可能从根据此类评估调整其战略姿态中受益： 1. 在欧洲至少具有全球领导地位的技术升级领域。 2. 实现成熟化和商业化，并在欧洲具有优势的起步技术中尽可能快速地扩大规模例如，量子的一部分， 例如，部分 部分领导职位先进的连接性和半导体价值链。这可能会包括通 定位为领先气候科技与生物工程领域。 过创造对