智能时代的欧洲：从构想到行动

欧洲在智能时代：从理念到行动 WHITE PAPER JANUARY 2025 目录 前言 3 执行摘要 4 1 引言：从广泛诊断到聚焦行动 10 2推动行动：由私营部门主导的灯塔倡议以创造势头 13 3 解锁投资：十个欧洲公共部门的重大项目 16 4 案例研究：探索四种技术的潜力 20 4.121先进连接性 4.222量子技术 结论 30 免责声明 本文件由 世界经济论坛作为对某个项目、洞察领域或互动的贡献。此处表达的研究发现、解读和结论是经世界经济论坛促进并认可的一项合作过程的成果，但其结果不一定代表世界经济论坛的看法，也不代表其全体成员、合作伙伴或其他利益相关者的观点。 2025世界经济论坛。版权所有©保留。本出版物之任何部分均不得以任何形式或任何方式复制或传送，包括影印和录音，或通过任何信息存储和检索系统。 前言 Massimo Giordano欧洲区管理合伙人，麦肯锡公司 Mirek Dušek世界经济论坛董事总经理 战略聚焦和私营部门主导的灯塔计划能够改变旧大陆的发展轨迹——如果公共部门通过少数优先计划从根本上改变投资环境的话。 通过考察两个核心问题来推进这场辩论：欧洲应聚焦何处才能最佳竞争，以及具体涉及哪些技术？私人部门与公共部门应如何动员起来采取行动，并大规模解锁投资与创新？ 智能时代日益提升的经济利益使竞争力，尤其是在技术领域，成为欧洲的首要任务。其核心驱动力源于投资——具体而言是生产性基础设施和创新。具有竞争力的经济体因其熟练的劳动力、先进的基础设施和创新的氛围而成为进一步投资的磁石。这强化了增长，保障并提升了生活标准，同时减少了一个经济体对他者的战略依赖。1 本文增加了世界经济论坛和麦肯锡公司过去七年关于提升欧洲竞争力的研究工作，包括2018年联合发布的“重塑欧洲”报告以及2019年“创新欧洲”报告，旨在为欧洲竞争力提升提供洞见。同时，本文也基于世界经济论坛2024年10月主办的高级别“智能经济时代下的欧洲”对话，以及麦肯锡全球研究院长达近十年的相关研究，包括我们最新的报告《加速欧洲：面向新时代的竞争力》。 欧洲在工业领域、可持续发展和教育等方面的优势为应对创新不足、生产和技术采用以及地缘政治变化带来的日益增长挑战提供了必要但不充分的竞争优势基础。 我们感谢来自欧洲超过100位公共和私营部门领袖，他们提供了反馈和想法，以帮助塑造这些见解。 这些来自欧洲机构和企业领导者的积极参与令人鼓舞。本文旨在作为推动欧洲发展轨迹的联合多方利益相关者、多年度加速进程的起点。我们正邀请大陆各领域和机构的领导者与我们携手共赴前方征程。 近期，Mario Draghi和Enrico Letta的报告详细阐述了重要的政策建议，以帮助解决这一根本性问题。欧洲领导人之间日益增长紧迫感在于，找出欧洲可以采取哪些具体的行动来将想法转化为实际影响——快速且大规模。我们的研究试图 执行摘要 本文强调战略聚焦、私营部门主导的灯塔计划以及10个公共部门的“重大项目”，作为近期提案以加速欧洲的竞争力和投资环境。 科技正日益塑造着国家的繁荣与主权。人工智能（AI）等颠覆性技术的发展，加之地缘政治事件，正在创造新的竞争领域，这些领域以对先进技术创新、生产和采用的投资为中心。2 在欧洲规划其提升经济和技术竞争力的道路时，关于推动变革所需杠杆的广泛类别已达成共识。6数百项具体建议已在马里奥·德拉吉近期的报告中提出。7意大利总理（2021-2022年）；恩里科·莱塔，8意大利总理（2013-2014年）；麦肯锡全球研究院，9以及其他人。单一市场的完成可能克服当前的碎片化。10简化监管或可促成投资额的显著增长。11 然而，在2015年至2022年间，欧洲的大型企业每年投资了7000亿美元——人均3000美元——低于美国同行，尤其是在技术领域，因为企业欧洲的投资资本回报率（ROIC）落后于美国的4个百分点。3欧洲目前在仅被视为对全球经济未来至关重要的14项技术中，仅在与美国和中国四个领域有效竞争。4 然而，实际影响尚未实现。本文旨在开启将想法转化为行动的征程，并以对速度和规模的影响为精准焦点。它提出了关于“何处施展”和“如何取胜”的战略框架；一份旨在启动动力的私营部门灯塔计划清单；以及10个公共部门的“宏伟工程”。12为释放欧洲的竞争力和创业精神，并与六个优先领域保持一致，以促进创新和投资： 这些差距为欧洲创造了战略依赖，并威胁到到2040年每年因放弃国内生产总值（GDP）贡献而损失2万亿至4万欧元。5一个金额，超过了该大陆目前为净零、国防和医疗保健合计所需的年资金总额。 何处施展手脚，如何取得胜利：关键技术的精准战略。 这些可能迅速改变投资环境，成为成功的前提条件。在众多公共服务领域的倡议构想中，本文确定了10项值得优先考虑的事项，因为它们有望快速实现大规模的影响力。这些事项中居首位的是，需要在欧洲范围内建立并实施一套有利于投资的统一规则和法规。作为持续进行的协调和简化努力的一部分 所有利益相关者都需要协同合作，将想法转化为行动。私营部门具备优势，能够识别欧洲可以在哪里以及如何最佳竞争，并提供动力。公共部门渴望采取大胆举措，正如莱塔（Letta） 而德拉吉的报告显示，但要缩小差距，可能需要一种大胆的思维模式，类似于引入欧元时所展现的那种，即在所有复杂性和风险面前，集中精力实现一个同样崇高的目标。 引言：从广泛诊断到精准行动 欧洲正处在一个转折点——现在需要采取行动，以填补7000亿欧元的投资缺口，重获竞争力，并把握价值2万亿至4万亿欧元的潜在机遇。 ：大型欧洲企业在研发（R&D）和资本形成方面的公司投资曾与美国企业大体相当，但在2022年落后了700亿欧元，并且差距仍在扩大（图1）。这种差距是 在技术领域最为显著，占€4500亿差距。填补这一差距是建立能够扩展成为世界领先私营部门的基础。 日益扩大的企业投资差距，尤其是在技术领域。 2010-2022年欧洲¹和美国²企业资本支出和研发支出（收入>10亿美元，2022年价格为€1亿³） 在14项关键技术中，欧洲在10项（如图2所示）方面落后于美国和/或中国。14此项评估基于私募和公募市场筹集的资本、研究、出版物和专利产出，以及按技术领域的专家判断（参见框1. 技术评估方法）。 欧洲在大部分价值链中的市场份额低于5%。16并且，2024年欧洲最大的企业投资者在该技术上的支出达250亿欧元，而美国最大的科技公司在该技术上的支出则超过1500亿欧元。17 此外，欧洲在技术采用方面也落后。作为一个粗略的指标，欧洲企业对信息和通信技术（ICT）设备的投资不到美国企业的二分之一。18 –研究报告关于已发表研究文章的数据源自Lens，该数据在2018年至2023年间累积。 –专利专利申请数据源自Patsnap，仅突出显示2018-2023年间累计授权专利的数量。 –投资关于私募市场和公开市场筹集的资金数据（包括风险投资和公司及战略并购（M&A），含合资企业），私募股权（包括收购和私募对公开市场的投资），以及公开投资（包括首次公开募股（IPO））的数据源自PitchBook，该数据覆盖了2018年至2023年的累计期间。 除这些指标外，本文还依赖于对领域专家的访谈以及跨技术领域的40多位行业领袖的促进性对话。这些内容经过数据分析校准，以制定欧洲起点的评分体系，范围为1至5分。 投资和创新环境似乎已与其他地区不再相当。 但是，首席执行官 (CEO) 和企业家们最关心的问题，也是首先要解决的问题是，为在欧洲扩大创新型企业创造更有利的环境。 事实上，欧洲公司对其投入资本的回报率比其驻美国的竞争对手低约三分之一。19对于类似的企业机遇，欧洲公司面临更高的监管限制和成本，以及更有限的上限，部分原因是碎片化和规模扩张的障碍。 所涉及的价值高于医疗保健、国防和净零支出之和。 所涉及的价值在长期内可能超过许多欧洲优先事项的支出。仅在过去的几十年中，仅技术领域就对美国的生产率增长贡献了约0.4个百分点的额外增长，而欧盟则没有。20 重振欧洲投资环境需要私营部门和公共部门共同努力，解决众所周知的风险，并朝着六大关键成果努力：克服碎片化以实现规模经济、简化并加快监管和许可环境、增加创新资本和投资、推动商业化、加强研究和人才建设，以及培育生态系统和全球领导者。 欧洲当前缓慢的科技投资和采用速度，到2040年每年将使超过2万亿欧元至4万亿欧元的增值处于风险之中。21该金额超过欧洲的医疗保健年度总额。22和国防开支，23以及实现净零排放所需的资金需求。24未能缩小差距可能会影响欧洲的生活水平、价值观和安全。25(Figure 3). 填补技术差距可能已经对欧洲在2030年产生了实质性影响，到2040年将产生显著的正反馈效应。 在万亿欧元国内生产总值（GVA）中处于关键地位，这代表了欧洲福利支出的重要份额 可持续发展 医疗保健 欧盟医疗保健领域的2022年支出为1-3倍 年总收益4-8倍为在2050年实现净零温室气体排放所需的投入4 欧洲可以做些什么来改变其当前轨迹？ 2. 发动行动：由私营部门主导的灯塔计划，旨在创造动力并释放迫切需要的变革A select number of 投资环境。 在未来15年内变得更具竞争力并捕获相关价值，欧洲私营和公共部门领导人应考虑做出审慎的选择，认识到其资源无法分散于所有领域，且无法以同等方式优先考虑数百项计划。除应对能源冲击和地缘政治环境变化（这些问题超出本文范围）之外，本研究建议采用三管齐下的方法，或有助于欧洲开始重新夺回技术竞争力： 旨在加速欧洲在战略技术领域地位的高影响力、私营部门主导的模型项目，或有助于凝聚对变革的支持，并为更大规模的进展奠定基础。 3. 解锁投资：十个欧洲公共部门大型项目to create a more成功 创新友好型环境。 将要求在短期内迅速启动能够显著改变未来两到三年内投资环境的公共部门倡议的坚定承诺。本报告的分析显示，为确保成功，这些努力需要集中在欧洲技术赤字的六个优先领域：克服碎片化并建立规模、简化并加快监管和许可、增加创新资本 1. 哪里可以玩以及如何获胜：有针对性的Europe could 关键技术策略。 从定制其投资、部署和采用特定技术的方式中受 益。正确的方法和优先排序取决于大型市场可能成为多大、给定技术对欧洲的战略重要性、技术成熟度以及欧洲的起点。 环境，并投资，推动商业化，强化研究和人才培养，以及培育生态系统和全球领导者。 1如何选择战场，如何获胜：关键技术的靶向策略 欧洲需要采取量身定制的战略方法——从确保能力转移方面加强自身到巩固其领先地位和全球规模。 此外，恰当的优先排序和资源配置将取决于预期的市场规模和战略重要性。为在这些维度上评估技术，本文依赖于行业专家知识来理解成熟度；并基于麦肯锡的独立研究进行市场规模评估；27采用上一章概述的方法来评估欧洲的起点；并基于该技术支撑欧洲经济增长和主权程度来考察其战略重要性。28 与其采取一刀切的方法，欧洲的领导者可以受益于根据技术成熟度和欧洲的起点，为每种技术应用适当战略态势。例如，在规模化领域引领前沿技术，与试图从新兴技术落后的地位追赶相比，需要不同的方法（图4）。 图4 欧洲可以从按技术划分的战略立场调整中受益。 同样的方法可以应用于每个技术领域内的价值链层面，以基于欧洲的竞争地位来确定具体的行动机会。对于这些技术中的每一项，应评估关键投资（例如半导体制造扩张）的商业案例，以阐明其与其他地区相比哪些因素使其缺乏竞争力。这将有助于采取有针对性的措施来消除障碍并减少这些因素的影响。 激励企业投资，例如在私有无线领域，从而推动具有竞争性利润率的高潜力技术产品的采纳和增长。 企业可以通过采用程序化并购策略获益，例如将程序化半导体研发整合至新材料领域，用于光学和电力电子，以及用于最先进节点的半导体设备。 本文深入探讨了四种技术（矩阵中每个位置各一种—