肯纳金属 2025年季度报告

表格 10 - Q 韩国金属股份有限公司. 25-0900168 每个班级的标题股本 ， 每股面值 1.25 美元优先股购买权 表明是否已按照《1934年证券交易法》第13节或15(d)节的要求，在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了所有应提交的报告，并且在过去90天内是否一直受到此类报告要求的约束。是 ☐ 否 ☐ indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to besubmitted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T (§232.405 of this chapter) during the preceding 12 months (or forsuch shorter period that the registrant was required to submit such files). Yes ☐ No ☐ 标明注册人是否为大型加速报告文件提交人、加速报告文件提交人、非加速报告文件提交人、较小规模报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告文件提交人”、“加速报告文件提交人”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 非加速文件管理器 加速文件管理器☐较小的报告公司 -- 新兴增长公司 -- 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册人在根据《证券交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的扩展过渡期方面选择了不适用。 ☐ 通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则 12b - 2 所定义) 。 截至 2025 年 1 月 31 日 ， 已发行注册人股本 77, 360, 327 股 ， 每股面值 1.25 美元。 目录 韩国金属股份有限公司. 截至 2024 年 12 月 31 日的 3 个月和 6 个月 TABLE OF CONTENTS 项目编号 第一部分 - 财务信息 5.其他信息34第二部分 - 其他信息 1.法律诉讼35 2.股权证券的未登记销售、收益的使用以及发行人购买股权证券35 6.展品36 目录前瞻信息 本季度根据Form 10-Q的报告包含根据《1933年证券法》（经修正）第27A节和《1934年证券交易法》（ 经修正）第21E节定义的“前瞻性”陈述。前瞻性陈述不是严格基于历史或当前事实的陈述。您可以根据与未来经营或财务表现或事件讨论相关的词语识别前瞻性陈述，如“应该”、“预期”、“估计”、“大约”、“可能”、“将要”、“计划”、“意图”、“相信”以及其他具有类似含义和表达方式的词语。我们在本季度根据Form 10-Q的报告中还包含了关于公司战略、目标、计划以及财务状况、流动性与资本资源、运营成果、市场地位和产品开发等方面的前瞻性陈述。这些陈述基于当前的估计，涉及固有的风险和不确定性。如果其中一项或多项风险或不确定性得以实现，或者如果支持前瞻性陈述的前提假设被证明不正确，我们的实际结果可能会与我们目前的预期有重大差异。可能导致我们实际结果与前瞻性陈述中表示的结果存在差异的因素包括但不限于：宏观经济和/或全球条件的变化不确定性，包括由于通货膨胀加剧和俄罗斯入侵乌克兰及其对俄罗斯实施的制裁导致的不确定性；中东冲突；其他经济衰退；我们实现所有预期的重组、简化和现代化举措所带来的好处的能力；商业卓越增长计划、运营卓越计划、国际业务和海外市场，如外汇汇率、不同的监管环境、贸易壁垒、外汇管制和包括乌克兰和中东在内的地区冲突导致的社会与政治不稳定；我们所在运营的监管环境的变化，包括环境、健康和安全法规；潜在的未来商誉和其他无形资产减值损失；保护和捍卫知识产权的能力；信息技术基础设施的连续性；竞争；保持管理层和员工的能力；管理资源的需求；用于制造产品的原材料的可用性和成本；产品责任索赔；并购的整合和实现预期的成本节约与协同效应；全球或区域灾难性事件；产品需求和市场的接受度；业务剥离；能源成本；商品价格；劳资关系；以及环境修复措施的实施。我们提供了许多具体风险的相关信息，这些信息可以在年度Form 10-K报告的“风险因素”部分以及其他我们不时向美国证券交易委员会提交的定期报告中找到。我们无法保证任何在前瞻性陈述中设定的目标或计划能够实现，并提醒读者不要过分依赖此类陈述，这些陈述仅反映发布之日的情况。除非法律要求，否则我们无意因未来事件或发展而公开发布前瞻性陈述的修订版。 目录 第一部分 - 财务信息 项目 1. 财务报表 KENNAMETAL INC. CONDENSED Consolidated Consolidated Income (Unaudited) 目录 1. BASIS OF PRESENTATION 你在本季度Form 10-Q报告中包含的 condensed consolidated财务报表及其附注，包括我们拥有控制权的子公司账户，应与我们在截至2024年6月30日财政年度的年度Form 10-K报告（以下简称“2024年年度报告”）中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。截至2024年6月30日的condensed consolidated资产负债表是根据这一原则编制的。 从包含在2024年年度报告中的经审计资产负债表中获得。中期报表未经审计；然而，我们相信已经做出了所有必要的调整以公平反映中期期间的结果，并且所有调整均为常规的、周期性的调整。截至2024年12月31日的六个月期间的结果未必能代表全年财务表现。除非另有说明，任何提及“年”的地方均指财政年度结束于6月30日的年度。例如，提及2025年是指财政年度结束于2025年6月30日的年度。在本季度报告（Form 10-Q）中使用这些术语时，除非上下文另有要求，否则“本公司”、“我们”、“我们的”和“我们”均指Kennametal Inc.及其子公司。 3. 供应商财务计划 我们通过两家全球金融机构管理的一项供应商融资计划中，同意在发票到期日向这些金融机构支付参与供应商的已确认发票金额。我们或全球金融机构可以在任何时间通过书面通知提前30天终止协议。我们在这些协议中不提供任何形式的担保。供应商是否参与该计划完全取决于供应商自身。我们对供应商决定是否参与该计划没有经济利益，其参与也不影响我们的付款条款或应付款项。根据该计划，我们与供应商之间的付款条件被认为是合理的商业条件。截至2024年12月31日和2024年6月30日，公司已确认有效并向金融机构记录的待履行义务分别为1780万美元和2610万美元，并记录在贸易应付账款中。 4. 公允价值测量 公允价值是指在计量日期，市场参与者之间进行有序交易时出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值层次结构由三个级别组成，用于优先级排序估值时使用的输入，具体定义如下： 水平1：在测量日可访问的活跃市场中使用的未经调整的报价价格，涉及相同且不受限制的资产或负债。 水平2：包括在水平1中的除报价价格外的其他输入，这些输入对于资产或负债是可观察的，无论是直接还是间接，包括类似资产或负债的报价价格（活跃市场）；相同或类似资产或负债的报价价格（非活跃市场）；对于资产或负债的其他可观察输入（例如利率）；以及主要源自可观察市场数据或通过相关或其他方式予以佐证的输入。 第 3 级 ： 不可观察的输入。 目录 截至 2024 年 12 月 31 日 ， 我们的金融资产和金融负债的公允价值分类如下 ： 截至 2024 年 6 月 30 日 ， 我们的金融资产和金融负债的公允价值分类为follows: 年公允价值层级之间的分类和转移没有变化本期。 5. 衍生工具和套期保值活动 作为财务风险管理工作的一部分，我们使用某些衍生金融工具。我们不进行投机性的衍生交易，因此不持有任何用于交易目的的衍生工具。当衍生工具被具体指定并符合此类项目的对冲条件时，我们将衍生工具作为相关资产、负债、企业承诺或预期交易的套期保值工具进行会计处理。我们使用衍生工具管理外汇暴露的目的在于减少现金流的波动性。我们通过评估hedged项目公允价值或预期未来现金流量的变化来衡量套期有效性。 衍生工具（作为套期保值工具指定和未指定）在 condensed consolidated balance sheets 中的公允价值如下： June 30, 2024 目录 韩国金属股份有限公司.简明合并财务报表附注 (续) 某些用于对冲重要跨境关联公司贷款的远期外汇合同被视为其他衍生工具，因此不符合套期会计准则。这些合同在简化的合并资产负债表中按公允价值记录，并在其他收入/净额中抵销。未指定为套期保值工具的衍生工具产生的损失（收益）已按照以下方式确认： 现金流对冲 远期合同（即同时购买看跌期权并出售看涨期权的交易）被指定为现金流套期保值，并用于对冲跨境公司间销售产品和服务预期产生的现金流。这些合同实现的得失记录在累计其他综合收益中，并在确认相关产品或服务销售收入时将其作为商品成本的一部分予以确认。截至2024年12月31日和2024年6月30日，合同的名义金额折算成美元分别为3530万美元和640万美元。 分别而言，公允价值中范围远期合同的时间价值成分不纳入套期有效性评估。 以下是与现金流套期相关的税后收益 (亏损) ： 净投资对冲 截至2024年12月31日，我们有以特定外币计价的内部贷款应付账款，总额为3.917亿元人民币和5,070万欧元，分别作为净投资套期保值工具，用于对冲我们在华子公司和基于欧元子公司的净投资的外汇风险。截至2024年6月30日，我们有2.797亿元人民币的以特定外币计价的内部贷款应付账款，作为净投资套期保值工具，用于对冲我们在华子公司的净投资的外汇风险。截至2024年12月31日及2023年12月31日的三个月期间，分别记录了60万美元的收益和30万美元的损失作为外汇变动调整的一部分，计入其他综合（亏损）收入。截至2024年12月31日及2023年12月31日的六个月期间，分别记录了60万美元的收益和30万美元的损失作为外汇变动调整的一部分，计入其他综合（亏损）收入。 目录 韩国金属股份有限公司.简明合并财务报表附注 (续) 截至2024年12月31日，以外国货币计价的指定为净投资套期保值的内部贷款应付余额包括： 6. 重组和其他费用 ， 净额 在2023财年第二季度，我们宣布了一项旨在简化成本结构的计划。该计划的重组及相关费用总计为2200万美元，低于目标约2500万美元，并将在截至2024年12月31日的期间内记录，其中包括金属切削业务的1660万美元和基础设施业务的550万美元。截至2024年12月31日，此行动被认为已基本完成。 在2025年1月，公司在截至2024年12月季度之后宣布，已采取多项措施以支持公司的长期竞争力，并与公司于2023年9月8日投资者日上做出的承诺相一致，包括在2027财年末前关闭三至五家工厂。 在金属切削 segment 中，公司计划关闭马萨诸塞州格林菲尔德的设施，并将西班牙巴塞罗那附近的两家设施整合为一个现代化的单一设施。假设与当地员工代表的谈判顺利进行，格林菲尔德的运营预计将于2025年4月停止，工厂关闭预计将在2025年12月31日前基本完成。巴塞罗那的设施整合预计将在2025年6月30日前基本完成。 此外，为了应对市场条件软化的情况，尤其是在EMEA地区，公司已启动一项全球行动，通过减少特定的专业人员编制来降低结构性成本。 该公司预计将在执行这些行动过程中产生约2500万美元的未计息费用；其中约1000万美元为与设施相关的现金费用，约1000万美元为与遣散相关的现金支出，约500万美元为与设施相关的非现金费用。 我们记录了截至2024年1