Jefferies Financial Group Inc 美股招股说明书（2025-02-06版）

（至招股说明书补充件日期）2023年5月12日及5月12日公布的招股说明书 $700,000,000Jefferies Financial Group Inc. 高级固定利率1年期可赎回票据，到期日为2026年2月10日 我们有权在可选赎回日全部或部分赎回债券。在行使赎回权的情况下，债券的应付利息将从原始发行日期（包括）起至到期日（但不包括）的金额为5.00%。所有债券的支付，包括本金偿还，均受杰富瑞金融集团股份有限公司的信用风险影响。 术语总结 标题：笔记标题发行人：总计本金金额： 高级固定利率2026年2月10日到期可赎回票据Jefferies Financial Group Inc.$7亿。我们可以在原始发行日之前增加总本金金额，但并非必须这样做。 发行价格：定价日期：原始发行日期：到期日：利息累计日期：利率：利息支付期： 2025年2月10日（定价日后的第3个交易日） 2026年2月10日，根据我们的赎回权。 2025年2月10日 5.00%，从原始发行日期起包括在内，但排除至2026年2月10日止。 首次利息支付期间将从2025年2月10日开始，包括此日，但截止到2025年8月11日之前。最终利息支付期间将从2025年8月11日开始，包括此日，但截止到到期日之前。 2025年8月11日和2026年2月10日。 利息支付日期：计息惯例：赎回： 30/360 (ISDA)。请参阅以下“注释”。 我们将有权在可选择性赎回日期，全部或部分赎回债券，并支付给您每张债券的100%票面金额加上自上一个计息日期至赎回日之前的累积未付利息。如果我们选择赎回债券，我们将在赎回日至少提前5个营业日向您发出通知。 可选赎回日期：指定货币：CUSIP/ISIN：账面或凭证式债券：工作日： 2025年8月11日。 47233WHZ5 / US47233WHZ59 账户登记 纽约。如果任何利息支付日、任何可赎回日期或到期日落在非交易日，此类日期应支付的资金将按照以下“票据”中所述进行延期。 代理： Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司。见“补充分销计划”。 受托人：收益使用：上市：利益冲突： 纽约梅隆银行 一般公司目的 None Jefferies LLC，杰富瑞金融集团公司的经纪交易子公司，是会员 FINRA和将参与本公告所提注明的分发。因此，该提供受FINRA规则5121的规定，该规则涉及利益冲突，并将根据规则5121的要求进行。参见“利益冲突”。 该债券将构成我们的高级无担保债务，并与我们其他高级无担保债务享有同等地位。投资于这些债券涉及的风险已在“”中描述。风险因素本价格补充说明第PS-2页开始的部分。 （1）代理人可购买这些债券以销售给特定的基于费用的顾问账户，并且可以放弃部分或全部的承销折扣和佣金。在这些账户中购买债券的投资者，其价格将降低，降低的金额将相当于放弃的承销折扣和佣金。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或反对 这些证券或确定此定价补充或相关招股说明书或任何招股说明书补充是否真实或完整。任何相反的表述均为刑事犯罪。 我们仅通过存托信托公司于2025年2月10日或之前以现金即时可用资金支付的方式，以账面形式交付这些凭证。杰富瑞 定价补充，日期为2025年2月5日。您应在投资决策之前，与以下超链接可访问的相关招股说明书和招股说明书补充文件一并阅读。2023年5月12日发布的招股说明书补充文件和招股说明书 您应仅依赖此定价补充文件中所包含或通过引用包含的信息，以及随附的招股说明书和招股说明书补充文件。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。我们不在任何禁止提供证券的州提供这些证券的报价。您不应假设此定价补充文件或随附的招股说明书中的信息在定价补充文件封面的日期之后是准确的。 特别说明：关于前瞻性陈述 本定价补充、相关招股说明书和招股说明书补充包含或引用了1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条中的安全港条款意义下的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表我们在作出这些陈述时的信念。有许多因素，许多因素超出了我们的控制范围，会影响我们的运营、业绩、商业战略和结果，并可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和倡议、总体经济状况、与季度结束相关的控制和程序、当前、悬而未决和未来由监管机构或自律机构制定的立法或规则制定的影响、监管行为以及其他在截至2024年11月30日的财政年度的10-K表年度报告中概述的风险和不确定性。该年度报告于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会（或简称SEC）。您应谨慎不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映其作出时的情形。我们不承担更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述作出日期之后发生的情形或事件的义务。 《注释》 提供的英文文本翻译如下： 所提供的票据是我们公司的债务证券。我们在附带的招股说明书的“我们可能提供的证券描述——债务证券”部分和招股说明书补充部分“票据描述”中描述了这些票据的基本特征，这些描述以及以下和定价补充封面上的“术语摘要”中描述的任何规定进行了修改和补充。所有对票据的支付均受我们信用风险的影响。 如果任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日发生在非营业日，则该日期应付的款项将被推迟至下一个后续的营业日。因此推迟，不会在债券上产生额外利息，并且不会调整相关利息支付期间的长度。 “30/360 (ISDA)”表示在利息支付期间内支付利息的天数与360之比，按照以下公式计算，如国际互换和衍生品协会发布的2006年ISDA定义第4.16(f)节所述，不考虑任何后续的修订或补充： where: “Y1”代表利息支付期第一天所在的年份，以数字表示；“Y2”代表利息支付期最后一天的次日所在的年份，以数字表示；“M1”代表利息支付期第一天所在的日历月份，以数字表示。 下降；“M2”表示的是日历月份，以数字表示，该数字代表紧接在最后一天之后的月份。 当日在利息支付期间内；“D1”是指利息支付期间的第一天，以数字表示，除非此类 数量将为31，在这种情况下D1将为30；“D2”代表日历日，以数字表示，是包含在利息支付期内的最后一天之后的第二天，除非这个数字是31且D1大于29，在这种情况下，D2将是30。 估值笔记 在发行债券后的最初一段时间（“临时调整期”），杰富瑞公司或其关联公司在任何由其编制的经纪账户报表上所显示的债券价值，将反映从原本确定的价格或价值中进行的临时向上调整。这种临时向上调整代表可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及由杰富瑞公司或其关联公司、或其他非关联经纪商或经销商在债券期限内预期支付或实现的保值和其他成本。这种临时向上调整的金额将在临时调整期内以直线下降至零。 目录表 风险因素 除了本定价补充文件和附带的招股说明书及招股说明书补充文件中包含和引用的其他信息，包括我们10-K表格年度报告中的“风险因素”部分，在决定购买债券之前，您应仔细考虑以下因素。 结构相关风险 我们可能回购这些债券，在此情况下，您将不再收到任何利息支付。 我们保留在可选赎回日至少提前5个交易日通知的情况下，部分或全部赎回债券的选择权。在债券的可支付利息高于市场上同等期限、条款和信用评级的其他我们金融工具的利息时，我们更有可能在其到期日前全部赎回债券。如果债券在其到期日前被部分或全部赎回，您将不会从已赎回的债券中获得进一步的利息支付，并且可能需要在利率较低的环境中重新投资收益。 估值和市场相关的风险 该票据可能再售出的价格可能会显著低于其最初购买金额。 该票据在到期前可能重新售出的价格将取决于多个因素，并可能远低于其原始购买金额。这些因素包括但不限于：（i）美国利率的变化，（ii）我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，（iii）距离到期的时间。 在原始发行价格中包含佣金和套期保值的预期利润很可能对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，Jefferies LLC在任何时间在二级市场交易中愿意购买债券的价格（如果有），可能会显著低于原始发行价格，因为二级市场价格可能会排除与债券相关的佣金以及包含在原始发行价格中的对冲我们根据债券承担的义务的成本。对冲成本包括我们的子公司为承担对冲交易固有的风险可能实现的预期利润。这些二级市场价格还可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而降低。此外，任何二级市场价格可能与Jefferies LLC使用的定价模型确定的价值不同，这可能是由于经销商折扣、加价或其他交易成本。 注解将不会在任何证券交易市场上市，二级交易可能受到限制。 本息将不会在任何证券交易所上市。因此，本息的二级市场可能很小或不存在。Jefferies LLC可能会，但没有义务在市场上进行本息的交易。即使存在二级市场，也可能无法提供足够的流动性，让您轻松交易或出售本息，而我们部分但非全部的赎回可能进一步减少当时可能存在的任何流动性。由于我们预计其他经纪商和交易商不会在二级市场上对本息有显著参与，您可能能够交易您的本息的价格可能取决于Jefferies LLC愿意交易的价格，如果有的话。如果任何时间Jefferies LLC不进行本息的交易，那么很可能本息将没有二级市场。您将无权要求我们在2026年2月10日到期之前赎回本息。因此，您应该愿意持有您的本息至到期。 目录表 材料美国的联邦所得税后果 以下讨论补充了2023年5月12日日期的招股说明补充文件中的“美国联邦税法”部分的内容，并在与其不一致的范围内取代了该部分。以下讨论（与2023年5月12日日期的招股说明补充文件中的讨论相结合）概括了购买、利益所有和处置债券的美国联邦所得税的某些重大后果。 SIDLEY AUSTIN LLP 认为这些债券将作为短期债务证券适用于美国联邦所得税目的。参阅随附日期为2023年5月12日的上市补充说明中的“重大美国联邦所得税后果——债务证券的税务处理——美国持有人——短期债务证券”部分，以了解对债券税务处理的具体讨论。 投资者在投资债券时，应咨询自己的税务顾问，以了解联邦、州、地方及其他相关税收影响。 在上一段标题为“美国联邦所得税后果”的讨论中，以及不考虑其中任何相反内容的条件下，2023年5月12日附带招股说明书补充文件中标题为“美国联邦税务”的章节中所包含的讨论，就此类讨论声称描述了美国联邦所得税法律的规定或与此相关的法律结论而言，构成了Sidley Austin LLP就投资本债券的美国联邦所得税后果的全面意见。 补充分配计划 Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc. 的经纪和交易商子公司，将作为我们的代理人参与本次债券发行。根据我们与Jefferies LLC之间分销协议的条款和条件，代理人已同意尽合理努力征求购买债券的意向。我们有权利接受购买债券的出价，并可能拒绝任何拟议的债券购买。代理人也可能拒绝任何购买债券的出价。我们或Jefferies LLC将根据市场状况，以每张债券0.50美元的折扣和佣金支付给经销商。代理人可购买债券，并将债券出售给某些基于费用的顾问账户，并可能放弃部分或全部的承销折扣和佣金。在这些账户中购买债券的投资者，其购买价格将减少一定数额，该数额可达放弃的承销折扣和佣金。 我们还可以将票据出售给代理人，代理人将以自己的名义购买这些票据。在这种情况下，代理人将以本定价补充说明封面页上指定的发行价格减去折扣的价格购买票据。该折扣将等于票据代理销售适用的佣金。 代理商可以按折扣价将任何购买的票据作为主要交易商或经销商转售给他人，这可能包括代理商从我们这里获得的全部或部分折扣。如果所有票据在初次发行时未能以发行价出售，代理商可以调整发行价和其他销售条款。 代理商将在必要时根据本章程，通过