亚太股份(002284.SZ)近期获得国内大型汽车集团IBS onebox产品定点,项目生命周期5年,预计2026年一季度量产,生命周期销售总金额约10亿元。公司电控业务产品逐步完善,客户持续突破,2024年上半年新启动75个项目,新量产46个项目,涵盖零跑汽车、一汽红旗等品牌。公司积极拓展海外客户,2024年7月获得某国外品牌客户EPB产品定点,项目生命周期8年,预计2026年开始量产,生命周期销售总金额约38亿元。公司预计2024年归母净利润1.9-2.2亿元,同比增长96.0-127%,主要得益于市场开拓、产品结构优化和内部降本增效。盈利预测显示,2024-2026年归母净利润分别为2.05亿元、2.44亿元、2.95亿元,EPS分别为0.28元、0.33元、0.40元,对应PE分别为32.4倍、27.2倍、22.5倍。风险因素包括新产品研发不及预期、客户销量不及预期和上游原材料涨价。