国金机械持续看好应流股份调整是二次上车机会受到算力预期影

受到算力预期影响公司股价出现调整，市场担心远期燃机需求，但是我们认为： 1、燃气轮机紧缺情况仍在持续，龙头主机厂订单覆盖度已达4年左右，对中长期的燃机需求影响非常有限。 2、看好公司借助这波景气度爆发实现全球份额从1%到5%的突破，市占率提升是最主要逻辑，只要行业景气度在，这个逻辑就不会受到影响。 【国金机械】持续看好应流股份，调整是二次上车机会！ 受到算力预期影响公司股价出现调整，市场担心远期燃机需求，但是我们认为： 1、燃气轮机紧缺情况仍在持续，龙头主机厂订单覆盖度已达4年左右，对中长期的燃机需求影响非常有限。 2、看好公司借助这波景气度爆发实现全球份额从1%到5%的突破，市占率提升是最主要逻辑，只要行业景气度在，这个逻辑就不会受到影响。 3、叶片是显著低估的环节，价值量大+超高行业集中度和壁垒+庞大后市场需求，这些都能支撑更高的估值。 历史报告/会议： 报告：12月24日：《应流股份点评：AI 加剧电力消耗，看好公司燃机叶片业务增长》#小程序：//国金证券研究服务/XNb4BftmXekEsSc12月26日：《燃气轮机行业深度：燃气轮机全球景气度上行，国产化持续推进》#小程序：//国金证券研究服务/uNzTvVqwKa2lxGq 进门财经会议：1月2日：机械1月金股— 应流股份#小程序：//国金证券研究服务/L9F0FiOq7JKaNOe1月7日：燃气轮机全球景气度上行，国产化持续推进#小程序：//国金证券研究服务/NWHdUxECEDf0ceo1月14日：燃气轮机再更新，首推应流股份#小程序：//国金证券研究服务/6FYK9oMpjgLXjCD1月22日：AI基建拉动燃机需求，持续看好应流股份#小程序：//国金证券研究服务/KhaRAyxxjw3Wduj