Amentum Holdings Inc 2025年季度报告

表格10-Q 截至2024年12月27日的季度期间（一号）季度报告，根据第13条或第15（d）条提交þ1934年证券交易法 无内容或根据第13节或第15(d)节的过渡报告1934年证券交易法 对于从...到...的过渡期 委员会文件编号：001-42176 Amentum Holdings, Inc. (注册人名称，如在其章程中指定) 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 指明是否注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）内根据1934年证券交易法第13节或第15（d）节提交了所有必须提交的报告，以及（2）在过去90天内一直受此类提交要求的影响。是✓ 否o 请指明，注册人是否在过去的12个月内（或根据S-T规则第405条[本章节第232.405条]规定，注册人需要提交此类文件的较短期限内）已通过电子方式提交了规定的每一份互动数据文件。是 þ 否 o 请用勾选标记来指明登记人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司或新兴增长公司。请参阅《交易所法案》第12b-2条的“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果为一家新兴增长公司，请通过勾选表示注册人是否选择不利用根据《交易所法》第13（a）节规定的延长过渡期，以符合任何新或修订的财务会计准则。通过勾选表示注册人是否为空壳公司（根据《第12b-2规则》定义）。 Amentum Holdings, Inc. 安腾控股股份有限公司 浓缩合并经营状况表（未经审计）（单位：百万，除每股数据外） 安腾控股股份有限公司 安腾控股股份有限公司 备注：关于缩略合并财务报表（未经审计） 注1 — 展示基础 Amentum Holdings, Inc.（及其子公司，“我们”，“我们”，“我们的”，“Amentum”或“公司”）是一家全球先进的工程和技术解决方案提供商，为广泛的美国和盟国政府机构提供服务，支持能源和环境、情报、太空、国防、民用和商业终端市场的重要国家项目。我们提供广泛的能力，包括情报和反威胁解决方案、数据融合和分析、工程和集成、环境解决方案、高级测试、培训和准备，以及公民解决方案。作为差异化技术解决方案的领先提供商，我们建立了一个深入客户知识的资源库，使我们能够跨越多个能力和市场与客户互动。 在2024年12月27日结束的三个月内，我们宣布了对我们的报告结构的调整，这导致确定了两个报告部分：数字解决方案（“DS”）和全球工程解决方案（“GES”）。数字解决方案部分提供包括智能分析、太空系统开发、网络安全和下一代IT在内的高级数字化和数据驱动型解决方案，服务于联邦政府和商业客户。全球工程解决方案部分提供大规模环境修复、清洁能源、平台工程、维护和供应链管理，覆盖全球七个大洲，服务于美国政府及其盟国。由于这一变动，以前年度的部门披露已重新编制，以反映当前的报告部分结构。 2024年9月27日，Jacobs Solutions Inc.（“Jacobs”）关键任务解决方案业务以及Jacobs Divergent Solutions业务的部分（连同关键任务解决方案业务，统称为“CMS业务”或“CMS”）与Amentum Parent Holdings LLC（统称为“交易”）合并，存续实体更名为Amentum Holdings, Inc. Amentum Parent Holdings LLC被视为公司的前身，截至2024年9月27日之前Amentum Parent Holdings LLC的历史财务报表反映在本季度报告中。 报告表10-Q作为公司历史财务报表。因此，截至2024年9月27日之前公司的财务结果不包括CMS的财务结果，当前和未来的结果将无法与历史结果进行比较。 公司附带的未经审计的简化合并财务报表包括了公司的资产、负债、经营成果、综合收益（损失）和现金流，包括其全资子公司和控股或受公司控制的其他合资企业。根据美国普遍认可的会计原则（“GAAP”）编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和注释披露已被简化或省略，尽管公司认为所做的披露是充分的，以免提供的信息误导。所有内部公司交易和余额已在合并报表中消除。 管理层的观点认为，附带的未经审计的简明合并财务报表反映了为公正呈现所呈现期间所必需的所有调整和重分类（所有这些调整和重分类均为正常、经常性性质）。建议将这些未经审计的简明合并财务报表与公司最新年度报告中包含的经审计合并财务报表及其注释一起阅读，该年度报告截止日期为2024年9月27日。截至2024年12月27日的三个月运营结果并不一定预示着任何后续期间或整个财政年度可预期的结果。 注 2 — 近期会计公告 会计准则更新已发布但尚未采纳 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-07号。分部报告（主题280）：对报告分部披露的改进为了提高报告的细分披露要求。此次更新要求在年度和中期期间披露显著的细分费用和其他细分项目。ASU 2023-07 对2023年12月15日后开始的财年以及2024年12月15日后开始的财年内的中期期间生效。该修正案要求对财务报表中呈现的所有先前期间进行追溯应用，并允许提前采用。我们目前正在评估新标准对我们合并财务报表的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-09号。所得税（主题740）：所得税披露的改进，为提高收入税收披露的透明度和实用性。此更新要求提供关于实体有效税率调整的细分信息以及缴纳的所得税信息。美国会计准则第2023-09号（ASU 2023-09）自2024年12月15日之后的会计年度生效，可以基于未来或历史情况应用。早期采用是被允许的。我们目前正在评估新准则对我们合并财务报表的影响。 注 3 — 购并 2024年9月27日，公司在一项逆向莫里斯信托交易中完成了与CMS的合并，CMS是一家在政府和商业市场中提供关键任务、技术驱动型服务的领先提供商。交易完成后，公司共有约2.43亿股已发行和流通的普通股，其中Jacobs及其股东拥有已发行和流通普通股的58.5%，Amentum联合企业有限合伙（我们的前母公司，“AJVLP”和“Amentum Equityholder”）拥有37.0%。随后，Amentum Equityholder将其持有的我们公司普通股分配给某些方（统称为“发起人股东”）。此外，已发行和流通的普通股中4.5%已被存入信托，待释放 并在未来根据CMS业务（“额外合并对价”）在2024财年实现某些目标后，分配给Jacobs及其股东或分配给发起人股东。这一额外合并对价的最终确定预计将在测量期间完成。 交易被计入商业合并。公司评估了包括客户关系和订单积压在内的可识别无形资产公允价值，这些资产的价值是通过收入途径的盈余法进行评估的。此方法需要做出几个判断和假设来确定无形资产的公允价值，包括预期的未来现金流、加权平均资本成本、折现率、资产的预期使用寿命和预期的长期增长率。确认的商誉归因于预期通过合并Amentum和CMS的业务、预期的未来合同和收购的员工所能实现的协同效应。商誉在税务目的上部分可抵扣。 购买价格在初步基础上分配给了所收购的有形和无形资产以及承担的负债，其依据为截至收购日的估计公允价值，超出购买价格的金额被记录为商誉。公司仍在评估分配给各种资产和负债的公允价值，包括但不限于无形资产、应收账款、其他流动资产、固定资产、权益法投资和合资企业、其他长期资产、所得税、递延所得税、应付账款、其他流动负债、合同负债、其他长期负债、少数股东权益、额外合并对价和商誉。购买价格的分配是初步的，并可能随着公司继续获取和评估截至收购日存在的相关信息而发生变化，包括但不限于与CMS的法律诉讼、储备、所得税、与客户的合同以及收购前的或有事项。此外，根据分拆条款，在分拆和交易之前，CMS向Jacobs支付了约9.11亿美元的现金，这是根据CMS业务中的现金、债务和营运资本水平进行调整后的金额，该金额受《合并协议》中规定的最终结算条款的约束，并可能导致购买价格分配的变化。公司预计将在CMS收购日期后一年内获得足够的信息来解决这些问题。截至2024年12月27日的三个月内，公司进行了公允价值调整，使商誉和其他流动负债分别增加了3200万美元和2000万美元，同时使应收账款和递延所得税负债分别减少了2200万美元和1000万美元。 预计2.7亿美元的已获得订单账本的公允价值将在大约1年内采用加速摊销方法摊销，预计15.9亿美元的客户关系无形资产的公允价值将在大约14年内采用加速摊销方法摊销。这些无形资产所归属的公允价值是基于管理层编制的假设和其他信息得出的，包括使用了已建立估值技术的独立估值，因此代表了第三级公允价值计量。收益法主要被用于评估无形资产，主要包括通过收购获得的程序和合同无形资产及订单账本。收益法是根据预计资产产生的现金流量的现值来评估资产的。预计的现金流量以反映实现现金流量相对风险和货币时间价值的回报率进行折现。 注4 — 收入 收入分解 公司按照客户、合同类型、主要承包商与分包商、地理位置以及提供解决方案主要是数字解决方案还是全球工程解决方案进行收入细分。这些类别代表了收入和现金流性质、金额、时间以及不确定性的影响。 收入按照工作进行的地理位置由国家进行报告，具体数据如下：遵循： 合同估算的变化 完成时使用累积追赶法计算合同收益的变动被以下方式计入收入： 剩余绩效义务 截至2024年12月27日，我们剩余的业绩义务余额为123亿美元，预计在接下来的12个月和24个月内分别将剩余业绩义务余额的约68%和86%确认为收入，其余部分将在之后的时间内确认为收入。 注意 5 — 合同余额 该公司的合同余额由以下构成（百万美元）： 合同资产主要与可报销成本和费用的应计相关，我们的收益权是有条件的。长期合同资产与先前的收购相关，并在第14项注释——法律诉讼、承诺和或有事项中进一步讨论。 公司拥有来自我们权益法投资的关联方应收账款，详情见第10项注释——合营企业。 我们分别于2024年12月27日和2023年12月29日的三个月内确认了6,500万美元和7,600万美元的收入，这些收入分别包含在2024年9月27日和2023年9月29日的合同负债中。 备注6 — 应收账款销售 2024年3月，公司与三菱UFJ银行有限公司（以下简称“买方”）签订了关于出售某些指定合格美国政府应收账款的《主应收账款购买协议》（以下简称“MARPA”）。根据MARPA，公司可以在无需承担任何美国政府信用风险的情况下，出售某些合格应收账款。 该公司MARPA活动包括以下内容（单位：百万）： 现金已收取，未汇给买方（2） 剩余应收账款 （1）截至2024年12月27日的三个月内，公司从销售应收账款中记录了经营活动产生的现金流入7百万美元。MARPA现金流计算为年度末余额的变化。 12 （2）包括截至2024年12月27日已代收但尚未转付给购买者的现金。此余额包含在资产负债表日及其他应计负债中。 注7 — 商誉及无形资产 商誉 下表展示了所列期间内商誉的账面价值变化： 在2024年12月27日止的季度内，我们对业务重组前后的商誉进行了临时减值测试，测试结果未记录任何减值费用。 无形资产 无形资产净额包括以下内容： 摊销费用为2024年12月27日止的三个月和2023年12月29日止的三个月分别为1.2亿美元和5600万美元。 注释 8 — 所得税 有效税率分别为2024年12月27日结束的第三个月和2023年12月29日结束的第三个月的53.3%和56.0%。对2024年12月27日结束的第三个月和2023年12月29日结束的第三个月法定美国联邦公司税率（21.0%）与公司实际税率之间差异影响最大的因素是估值抵扣的增加。 针对分别与12百万美