赫尔默里奇&佩恩 2025年季度报告

UNITED STATES证券和交易委员会华盛顿特区 20549表格 10 - Q 标明是否已在过去12个月（或根据要求提交此类文件的较短期间）内根据规则405（§ 232.405）的规定向证券交易委员会提交了所有交互式数据文件。是 ☐ 否 ☐ 标注是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司在根据《证券交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期方面已作出选择不适用。 ☐ 通过复选标记指明注册人是否为空壳公司 (如《交易法》规则 12b - 2 所定义) 。是否 • 第一部分 目录 未经审计的简明合并股东权益报表 目录 HELMERICH & PAYNE, INC.未经审计的简明合并财务报表附注 注 1 经营性质 赫尔默奇&佩恩公司（以下简称“H&P”，除非另有说明或上下文要求否则还包括其子公司，统称为“本公司”、“我们”、“我们的”或“我们运营的子公司”）通过其运营子公司提供旨在使石油和天然气勘探与生产公司能够更安全、更经济地进行烃类回收的绩效驱动型钻井解决方案和技术。 我们的钻井服务运营按照以下可报告的运营业务部门组织：北美解决方案、国际解决方案和墨西哥湾沿岸离岸。我们的房地产运营以及我们全资拥有的自保保险公司包含在“其他”类别中。有关可报告部门的详细信息，请参阅附注13—业务部门及地理信息。 我们的北美解决方案业务主要位于德克萨斯州，但也会根据需求在其他州运营。这些州包括科罗拉多州、路易斯安那州、蒙大拿州、新墨西哥州、北达科他州、俄亥俄州、俄克拉荷马州、宾夕法尼亚州、犹他州和西弗吉尼亚州。我们的国际解决方案业务的主要钻机和服务设施位于五个国际地点：阿根廷、澳大利亚、巴林、哥伦比亚和沙特阿拉伯。我们的墨西哥湾离岸业务在路易斯安那州以及美国联邦水域的墨西哥湾进行。 我们还拥有并运营位于俄克拉荷马州图尔萨的一小部分商业地产。我们的房地产投资包括一个购物中心和未开发的土地。 KCA Deutag 收购 在2025年1月16日（“交割日”），H&P根据销售与购买协议（“购买协议”）完成了对KCA Deutag International Limited（KCA Deutag）全部已发行股本的收购（“收购”）。H&P支付了总计约20亿美元的现金对价，其中包括9亿美元的股份购买价格以及用于即时偿还或赎回KCA Deutag部分现有债务的11亿美元，包括但不限于所有已累计且未支付的利息、溢价和费用。有关收购完成的更多信息，请参阅附注14——后续事项。 KCA德特威格是一家多元化的全球钻探公司。公司在中东地区拥有显著的陆上钻探业务，该地区的业务约占公司2023年全年经营EBITDA的三分之二，此外还在南美洲、欧洲和非洲开展业务。除了陆上运营外，KCA德特威格还在北海、安哥拉、阿塞拜疆和加拿大进行轻资产的海上管理合同运营。 主要客户和通过强劲的在手订单实现长期收益可见性。KCA Deutag的Kenera部门包括制造和工程业务，其中包括Bentec，拥有三个服务于能源行业的设施，代表了长期增长的机会。 注 2 重要会计政策、相关风险和不确定度摘要 中期财务资料 未审计的 condensed consolidated财务报表根据美国公认会计原则（“US GAAP”）以及证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务信息的相关规定编制。因此，这些中期财务报表并未包含完整的财务报表所需的所有信息或附注披露，因此应与我们2024年年度Form 10-K报告中的合并财务报表及其附注以及其他向SEC提交的当前文件一起阅读。管理层认为，所有必要的调整均已包括在内，这些调整均为常规且重复的调整，旨在公平地反映所呈现期间的结果。所呈现期间的经营结果可能不一定能反映全年预期的结果。 目录 巩固原则 未审计的 condensed 合并财务报表包括H&P及其国内和国外子公司的账目。子公司合并始于公司取得对该子公司的控制权之时，终止于公司失去对该子公司的控制权。具体而言，在财政年度内获得或处置的子公司的收入、费用和其他综合收益或损失将从公司取得控制权之日开始，直至公司失去对该子公司的控制权之日止，包含在未审计的 condensed 合并利润表和未审计的 condensed 合并全面收益表中。所有内部账户和交易在合并时均已消除。 现金、现金等价物和限制性现金 现金及现金等价物包括手中现金、银行的可随时支取存款以及原始到期日不超过三个月的所有高度流动投资。我们的现金、现金等价物和短期投资面临潜在的信用风险，某些现金账户的余额超过联邦保险限额。 我们分别在2024年12月31日和2023年12月31日记录了13亿美元和6510万美元的受限现金，在2024年9月30日和2023年9月30日记录了13亿美元和5910万美元。其中，截至2024年12月31日和2024年9月30日，共计12亿美元为2024财年发行的高级债券所得净收益，用于支付收购价款并偿还部分KCA Deutag的现有债务；而7320万美元和6890万美元分别代表管理层为潜在保险索赔目的在2024年12月31日和2024年9月30日选择限制的金额。受限金额主要投资于短期货币市场证券。截至2024年12月31日之后，12亿美元的受限现金用于资助该收购。有关收购完成的更多信息，请参阅附注14—后续事项。 现金、现金等价物和受限现金在未经审计的 condensed consolidated balance sheets 上反映如下： 关联方交易 在2022年10月，我们进行了1410万美元的股权投资，持有塔本资源有限公司（“塔本资源”）10600万股普通股。在2023年12月，塔本资源的所有股份被转让给塔本公司（Tamboran Corp.），以换取塔本公司的存托凭证。存托凭证称为CHESS存托凭证，每份代表塔本公司普通股1/200的权益，并在澳大利亚证券交易所上市，股票代码为“TBN”。塔本公司专注于开发澳大利亚贝特卢子盆地的天然气资源。 在2024年6月4日，公司与Tamboran Corp.签订了一项可转换债券协议。该协议用于抵消Tamboran Corp.欠公司的应收账款余额，因此交易中没有现金交换。根据协议条款，在Tamboran Corp.首次公开募股（IPO）并将其股票在纽约证券交易所（NYSE）或纳斯达克股票交易所（NASDAQ）上市的情况下，这些债券将转换为Tamboran Corp.的普通股。2024年6月26日，Tamboran Corp.在其普通股完成在纽交所的首次公开募股，并且其普通股已在纽交所上市，股票代码为“TBN”。由于此次发行，价值940万美元的可转换债券被转换为50万股Tamboran Corp.的普通股。此外，我们的一名高级管理人员担任Tamboran Corp.的董事。有关此投资的更多信息，请参阅附注11——金融工具的公允价值计量。 Concurrent with the October 2022投资协议，我们与Tamboran Resources签订了固定期限的钻井服务协议。截至2024年12月31日，我们在未审计 condensed合并资产负债表中记录了100万美元的应收账款和340万美元的合同负债。截至2024年9月30日，我们在合并资产负债表中记录了500万美元的应收账款和390万美元的合同负债。我们在2024年12月31日和2023年12月31日的未审计 condensed合并利润表中分别确认了与Tamboran Resources钻井服务协议相关的480万美元和430万美元的收入。我们预计在未来合同期间将获得3500万美元的收入，因此该金额已包括在2024年12月31日的合同储备中。 目录 最近发布的会计更新 变化由财务会计准则委员会（FASB）以会计准则更新（ASUs）的形式对财务会计准则汇编（ASC）进行制定。我们考虑了所有ASUs的应用性和影响。未列出的ASUs已被评估，并确定为不适用、对已列明的ASUs的澄清、不重要或公司已经采纳。 目录 自我保险 我们继续使用我们的自保保险公司来承保国内员工补偿保险、普通责任险、汽车责任险索赔计划以及医疗止损计划的自付额，并承保公司国际意外事故和财产计划的自付额。我们的运营子公司通常按月向自保保险公司支付基于外部精算分析估算损失的保费。这些保费目前存放在受限现金账户中，从而将风险从运营子公司转移到自保保险公司。直接运营成本主要由三个部分组成：截至2024年12月31日三个月内调整预计损失的拨备增加了390万美元，截至2023年12月31日三个月内调整预计损失的拨备增加了350万美元；截至2024年12月31日三个月内的钻井服务设施保险费用为1050万美元，截至2023年12月31日三个月内的钻井服务设施保险费用为910万美元。这些运营成本在我们未经审计的合并财务报表中记录于钻井服务运营费用项下。自保保险公司截至2024年12月31日三个月和2023年12月31日三个月分别记录的内部关联保费收入为1660万美元和1520万美元，这些收入已在合并财务报表中予以抵消。 consolidation。这些关联公司之间的保险费用作为部门运营费用在北美解决方案、国际解决方案和离岸墨西哥湾报告的可报告运营部门中反映，并在“其他”项下作为内部销售反映。我们截至2024年12月31日和2023年12月31日的医疗止损运营费用分别为520万美元和410万美元。 国际解决方案钻井风险 国际解决方案的钻井作业可能显著增加我们的收入和净经营利润。但我们无法保证能够成功开展此类业务，若未能成功，可能会对我们的财务状况、经营成果和现金流量产生不利影响。此外，国际解决方案业务的成功将受到众多不确定因素的影响，其中一些因素超出了管理层的控制范围。这些不确定性包括一般性和区域性的经济条件、地缘政治发展和紧张局势、战争以及石油生产国的不确定性和不确定性、汇率波动、修改后的外汇管制措施、国际监管要求的变化以及国际就业问题、财产（包括动产和不动产）被征用的风险，以及遵守外国法律的负担。另外，如果发生长时间的劳工罢工或某个国家经历重大政治、经济或社会不稳定，我们可能会面临劳动力和/或运营部分钻井平台所需材料及供应品短缺的情况，这可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。 我们还遇到了与阿根廷运营相关的某些特定风险。在阿根廷，尽管我们的日费率是以美元计价的，但我们却以阿根廷比索支付等值金额。我们的二级子公司的阿根廷分公司通过阿根廷外汇市场将比索兑换成美元，并将美元汇回其美国母公司。阿根廷历史上曾实施过限制美元转换和汇回的外汇管制措施。2020年9月，阿根廷再次实施了额外的外汇管制措施，以保护其美元储备。由于这些外汇管制措施，我们从阿根廷子公司汇款到其美国母公司的能力受到了限制。此外，阿根廷政府过去还曾对原油、柴油和汽油价格实施过价格控制，并在这些价格控制的同时冻结了汇率。这些价格控制和汇率冻结可能会在未来再次实施。另外，尽管阿根廷于2020年8月与国际债券持有者达成了债务重组协议，但阿根廷仍面临庞大的主权债务问题，这引发了更多关于其债务负担的担忧。这些担忧可能进一步负面影响阿根廷的经济，并对我们的阿根廷运营产生不利影响。阿根廷的经济被认为是高度通胀的，即累计通胀率超过100%在最近的三年期间基于各自政府公布的通胀数据。 所有境外子公司均采用美元作为功能货币，本地货币的 Monetary Assets 和 Liabilities 被重新折算为美元，由此产生的外币交易损益计入当前经营结果。 我们记录的外币损失总额为 90 万美元和 180 万美元的three截至2024年12月31日和2023年12月31日的相应月份。随着阿根廷比索在2023年1