投资参考

1、国务院关税税则委员会公告称，自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。其中，对煤炭、液化天然气加征15%关税；对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税。 2、商务部、海关总署公告称，为维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务，经国务院批准，对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。 3、中方将美国PVH集团和因美纳公司列入“不可靠实体清单”。上述两家实体违反正常的市场交易原则，中断与中国企业的正常交易，对中国企业采取歧视性措施，严重损害中国企业合法权益。 4、市场监管总局发布公告称，因谷歌公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》，市场监管总局依法对谷歌公司开展立案调查。 5、多家航空公司表示，从2月5日零时起，上调国内航线燃油附加费。调整后，成人旅客国内航线燃油附加费征收标准为800公里及以下航段，每人每航段收取20元；800公里以上航段，每人每航段收取40元。与调整前的标准相比，分别上调了10元和20元。 环球市场 1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.3%报44556.04点，标普500指数涨0.72%报6037.88点，纳指涨1.35%报19654.02点。雪佛龙涨超2%，苹果涨逾2%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.65%，谷歌涨超2%，特斯拉涨逾2%。中概股普遍上涨，涂鸦智能涨超20%，小鹏汽车涨逾8%。 2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.36%报21505.7点，法国CAC40指数涨0.66%报7906.4点，英国富时100指数跌0.15%报8570.77点。 3、亚太主要股指收盘多数上涨，日经225指数涨0.72%报38798.37点。韩国综合指数涨1.13%报2481.69点。澳洲标普200指数跌0.06%报8374点。新西兰标普50指数涨0.74%报12905.04点。印度SENSEX30指数涨1.81%报78583.81点。富时新加坡海峡指数跌0.09%报3823.01点。富时马来西亚综指涨0.7%报1564.56点。 4、国际油价涨跌不一，美油3月合约跌0.56%，报72.75美元/桶。布油3月合约涨0.17%，报76.09美元/桶。 5、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.6%报2874.2美元/盎司，COMEX白银期货涨1.09%报32.88美元/盎司。 6、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.82%报9174美元/吨，LME期锌涨0.48%报2812.5美元/吨，LME期镍涨0.87%报15340美元/吨，LME期铝涨0.23%报2629美元/吨，LME期锡涨1.16%报30270美元/吨，LME期铅涨1.23%报1969.5美元/吨。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.61%报1075.25美分/蒲式耳；玉米期货涨1.07%报494美分/蒲式耳，小麦期货涨1.94%报577.75美分/蒲式耳。 8、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率涨3.5个基点报4.520%，法国10年期国债收益率涨0.2个基点报3.108%，德国10年期国债收益率涨1.4个基点报2.395%，意大利10年期国债收益率跌0.6个基点报3.494%，西班牙10年期国债收益率涨0.9个基点报3.009%。 9、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌3.3个基点报4.2117%，3年期美债收益率跌3.43个基点报4.2463%，5年期美债收益率跌4.23个基点报4.3167%，10年期美债收益率跌4.25个基点报4.5105%，30年期美债收益率跌4.48个基点报4.7449%。 10、纽约尾盘，美元指数跌0.4%报108.00，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.33%报1.0379，英镑兑美元涨0.27%报1.2480，澳元兑美元涨0.42%报0.6253，美元兑日元跌0.27%报154.34，美元兑瑞郎跌0.56%报0.9051，离岸人民币对美元涨249个基点报7.2869。 宏观 1、2025年综合运输春运工作专班数据显示，春节假期8天，预计全社会跨区域人员流动量超23亿人次，其中5天单日人员流动量超3亿人次。 2、国家发改委有关负责人表示，将会同有关部门、地方深化铁路货运市场改革，创新多式联运服务产品，加快实施铁路货运网络工程和内河水运体系联通工程，支持有条件的地区建设国际物流枢纽中心和大宗商品资源配置枢纽，推动有效降低全社会物流成本行动取得新的更大成效。 3、最新统计核算结果显示，降低全社会物流成本取得积极成效。2024年，我国社会物流总费用与GDP的比率为14.1%，比上年下降0.3个百分点，降至2006年正式建立统计以来的最低水平。 国内股市 1、香港恒生指数收盘涨2.83%报20789.96点，恒生科技指数涨5.06%，恒生国企指数涨3.51%。芯片股、汽车股涨势强劲，中芯国际涨超8%，晶门半导体涨超25%；小米集团涨超4%，公司市值盘中破万亿。大市成交1618.75亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.44%报22793.96点。 2、中信证券表示，展望2月，中国资产重估叙事在形成，春季躁动进入加速阶段，交易更加极致，港股的流动性改善空间边际上优于A股，行情重心更偏港股。预计市场将在春季躁动期间先演绎极致高波风格，后逐步向低波转换；建议重新重视非美出海逻辑在年报季的持续兑现。 3、专家认为，未来，推动中长期资金入市的政策举措有望逐步落地，促进市场形成更加稳定的投资结构。此外，还可以在减免长期投资者税收、丰富投资产品、筹备平准基金、加强投资者保护等方面做好增量政策储备，降低市场波动的影响，提振投资者信心，引导长期价值投资，稳定市场运行。 4、Wind数据显示，春节假期结束后，公募市场将有33只新发基金开启募集。从基金类型上来看，权益类基金占多数。截至2月4日，以基金成立日为统计标准，2025年以来公募市场已经有107只基金募集成功，合并发行规模共计863.09亿元。 5、截至2月4日，券商已推荐了159只2月份金股。其中，宁德时代被券商推荐次数最多。对于节后的市场走势，券商分析师普遍持乐观态度，他们认为，“春季行情”已至，可把握结构性机会，中长线行情同样值得期待。 6、A股迎来蛇年首个交易日，市场如何演绎？能否开启“亮眼”行情？从众多机构最新的策略报告来看，A股不但有望迎来“开门红”，“春季躁动”行情同样可期。数据显示，2000年以来春节后首个交易日上证指数上涨概率为56%。 7、截至2月4日，共有9家A股上市银行披露了2024年度业绩快报，总体经营情况稳健向好，资产质量保持稳健。具体来看，在净利润方面，9家A股上市银行中8家均实现归母净利润同比正增长。其中，有5家银行实现营收净利润同比双增长。在经营规模方面，已披露2024年度业绩快报的9家银行的经营规模均呈现稳定增长。 8、万兴科技表示，已完DeepSeek最新推理大模型DeepSeek-R1的深入适配，旗下视频创意、绘图创意及文档创意软件业务产品，诸如万兴喵影、亿图图示、亿图脑图MindMaster、万兴PDF等均已融合DeepSeek-R1大模型相关能力，用户可抢鲜体验。 9、安恒信息旗下恒脑·安全垂域大模型正式集成DeepSeek，完成基于DeepSeek R1的安全大模型的训练，推出首个“DeepSeek”版安全智能体。此次推出的“DeepSeek”版安全智能体在钓鱼邮件识别、数据分类分级、告警研判等关键业务场景表现出色。 10、梦网科技将DeepSeek大模型深度集成至多源AI调度引擎“天慧智汇台2.0”，推动消息通信服务从基础连接向智能决策升级，为行业开辟降本增效新路径。 11、雅迪集团与南都电源正式签署战略合作协议，双方将在固态电池领域展开深度合作。本次合作不仅会聚焦于固态电池技术研发，还将持续构建产业链协同，有望推动固态电池产品及应用的进一步升级，加速产业化进程。 金融 1、2025年春节假期前7天（1月28日—2月3日），银联、网联共处理支付交易220.78亿笔、金额8.52万亿元，较去年春节假期前7天（2024年2月10日至16日）分别增长25.70%、17.08%。 楼市 1、深圳1月份新建商品住宅、二手住宅成交近万套，同比增长六成，市场再现“日光”盘，首宗居住用地成交溢价率超七成。分析表示，2024年深圳新建商品房销售面积838.7万平方米，同比增长7%，市场呈现止跌回稳的积极势头。 产业 1、据灯塔专业版，2月4日23时许，《哪吒之魔童闹海》上映7天总票房突破50亿，再次刷新影史票房最快破50亿纪录。与此同时，2025春节档总票房突破97亿，堪称史诗级大爆发。 2、某招聘平台显示，DeepSeek发布了多个岗位的招聘信息。从正式员工岗位的招聘信息看，DeepSeek对员工薪酬采取“14薪”的模式，也就是每个自然年度发放14个月的薪水。在Deepseek挂出的职位中，大部分岗位的起薪在2万元以上，不少年薪能够达到百万元级别。 3、去哪儿数据显示，今年春节县城酒店预订量同比增长四成。其中，县城高星酒店预订同比去年春节翻番，预订占比超过连锁和低星酒店。 海外 1、美国总统特朗普签署行政命令，宣布美国退出联合国人权理事会和联合国近东救济和工程处（UNRWA）。 2、美联储戴利表示，尽管存在不确定性，但经济仍然保持着持续的动能；美联储可以慢慢观察数据和政策变化；经济处于非常良好的状态；美联储还没有完成通胀方面的工作；美联储承诺通货膨胀率为2%，并将致力于实现这一目标。 3、摩根士丹利经济学家表示，已不再预期美联储3月份降息，现预计今年6月将有一次降息。特朗普政府征收关税的速度比预期的更快，这可能会意味着通胀回落会在较高的通胀水平上停滞，从而阻断近期任何降息的可能性。 4、欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，正在接近2%的通胀目标，欧洲央行可能会有更多的降息。预计法国不会出现经济衰退，预计法国经济在2026年和2027年将逐步恢复。 5、法国2024年1至12月政府预算赤字1563亿欧元，前值赤字1724.86亿欧元。 6、印尼议会批准了允许成立新投资机构的法案，设立一个规模达610亿美元的投资机构。 7、日本央行行长植田和男表示，目标是实现可持续、稳定的2%通胀。趋势通胀是指不包括一次性因素的价格变动，日本现在是处于通货膨胀，而不是通货紧缩。 国际股市 1、中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.65%，万得中概科技龙头指数涨4.06%。热门中概股方面，涂鸦智能涨超20%，拼多多涨逾8%，小鹏汽车涨超8%，老虎证券涨逾7%，大全新能源涨超7%。跌幅方面，比特小鹿跌超4%，新濠博亚娱乐跌逾4%，网易跌超2%，携程集团跌逾1%。 2、摩根士丹利在最新发布的报告中称，将2025年英伟达GB200出货量从此前的3万-3.5万大幅下调至2万-2.5万件，最差的情况出货量可能低于2万，可能导致GB200供应链的市场影响达300亿至350亿美元。 3、本田和日产提出了终止合并谈判的可能性，两家汽车制造商的董事会计划很快开会讨论此事。据悉，由于谈判进展不如预期，本田正考虑将日产转变为子公司，而日产强烈拒绝了这一想法。 4、苹果公司推出新款APP，用于创建活动邀请函，并对iPhone设备的AppleCare+客户支持做出调整。 5、通用汽车宣布，已完成对其Cruise自动驾驶汽车部门的全部收购，将专注于开发个人汽车技术，而非机器人出租车。通用汽车削减对Cruise机器人出租车业务的资金投入后，通用汽车旗下的自动驾驶子公司Cruise将裁员50%。 6、辉瑞制药2024年第四季度营收177.6亿美元，预估172.6亿美元；仍然预测2025年营收610亿美元至640亿美元，市场预期为631.5亿美元；仍然预测2025年调整后每股收益2.80美元至3.00美元。 7、默沙东2024年第四季度营收156.24亿美元，上年同期146.30亿美元；调整后的