高盛美股招股说明书(2025-02-05版)

这部分定价补充资料中的信息尚不完整，并可能发生变化。本定价补充资料不构成出售要约也不寻求在任何juri根据规则 424(b)(2) 第 333 - 269296 号注册声明提交 sdiction中进行购买要约，而在任何不允许此种要约或销售的jurisdiction中，该要约或销售是不被允许的。 以完成为准。 2025 年 2 月 4 日。 GS 金融公司$ 可赎回或有息票指数挂钩票据到期由保证 高盛集团. 这些票据不支付固定的优惠券 ， 也可能在付款日不支付优惠券。您将在票据上获得的金额是基于标准普尔 500 指数的表现®指数。这些票据将于 2028 年 2 月 7 日到期 ， 除非我们赎回它们。 我们可能在指定的赎回日期或之后的任何时间，在面值的100%加上当时应付的利息（预计为每年2月、5月、8月和11月的第7个工作日，从2025年5月开始，直至规定的到期日）赎回您的债券。直到2027年11月的支付日期为止。 如果我们不赎回您的票据 ， 如果指数的收盘价是大于or等于初始指数水平的75%（以交易日期（预计为2025年2月4日）设定，将是交易日内的水平或该交易日期的收盘水平），在每次付息观察日（预计为每个支付日期前的第十个计划交易日），您将在适用的支付日期收到每1,000美元面值的债券对应的利息19.55美元（每季度1.955%，或最高可达7.82%的年利率）。如果在息票观察日指数的收盘水平低于初始指数水平的75%，您将在相应的支付日期不会收到息票。 如果你不赎回你的债券，在债券到期时你将获得的支付金额，包括最终利息（如果有的话），将基于指数的表现。指数回报率是指在确定日（预计为2028年1月24日，即最终利息观察日）的最终指数水平与初始指数水平之间的百分比变化。 到期时 ， 您的纸币每面值 1, 000 美元 ， 您将收到相当于以下金额的现金 ： · 如果指数回报是大于or等于- 25% (最终指数水平为大于或等于初始指数水平的 75%) ， 1, 000 美元加上最终票息 19.55 美元 ； · 如果指数回报是大于or等于- 30% (最终指数水平为大于or等于初始指数水平的 70%) ，但指数回报是小于- 25% (最终指数水平为小于初始指数水平的 75%) ， 1000 美元。您将不会收到优惠券; or · 如果指数回报是小于- 30% (最终指数水平为小于初始指数水平的 70%) ，sumof (i) $1,000 plus(ii) theproduct(A) 指数回报times(b) $1,000.您将收到小于票面金额的 70 ％ ， 您将不会收到最终优惠券。 您应阅读此处的披露内容以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和The GoldmanSachs Group, Inc.的信用风险。详见第PS-11页。 您提供的债券面值在设定条款交易日时的估计价值预计将在每1,000美元面值925至955美元之间。有关估计价值以及高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）若在这些债券中做市时初始买入或卖出价格的讨论，请参见下一页。 2025预计 2 月 7 日, 发行人的净收益 ： 面部金额的 100% 面部金额的% 折扣: neither 证券交易所委员会或其他任何监管机构已批准或否决这些证券，也没有对本招募说明书的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。这些债券不是银行存款，并且不受联邦存款保险公司或其他任何政府机构的保险，也不是任何银行的债务或担保。 高盛有限公司 定价补充号日期为 2025 年。 上述列出的发行价格、承销折价和净所得款项与我们最初出售的债券相关。我们在本定价补充文件日期之后可能决定额外出售债券，这些债券的发行价格、承销折价和净所得款项可能与上述金额不同。您投资债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为此类债券支付的发行价格。 GS金融公司可能在此招股说明书中记载其注债首次发行时的初始销售情况。此外，高盛集团 LLC 或GS金融公司的任何其他附属机构可能在此招股说明书中记载注债后续市场做市交易的情况。除非GS金融公司或其代理人在销售确认中告知购买者其他情况，否则本招股说明书正在用于市场做市交易。 您的笔记的估计价值在交易日设定您的票据条款时 ， 您的票据的估计价值 (如 参考高盛有限责任公司 (GS & Co.) 使用的定价模型确定 ， 并采用考虑到我们的信用利差) 预计在每 1000 美元面值 925 美元至 955 美元之间 ，低于原始发行价。您的票据在任何时候的价值都会反映许多因素并且无法预测 ； 然而 ， 价格 (不包括 GS & Co. 的习惯买卖价差)GS & Co. 最初买入或卖出票据 (如果它创造了一个市场 ， 它没有义务这样做)GS & Co. 最初将用于账户报表的值 ， 否则等于大约是您的票据在定价时的估计价值 ， 加上额外的金额(最初等于每 $1, 000 面额 $) 。在此之前 ， GS & Co. 的价格 (不包括 GS & Co. 的惯常买卖价差) 。会买入或卖出你的纸币 (如果它创造了一个市场 ， 它没有义务这样做) 将等于大约是 (A) 你的笔记的当前估计值的总和 (由参考 GS & Co. 的定价模型) 加上 (B) 任何剩余的额外金额 (额外金额will decline to zero on a straight - line basis from the time of pricing through). On and after， GS & Co. 买入或卖出的价格 (不包括 GS & Co. 的惯常买卖价差)你的票据 (如果它创造了一个市场) 将大约等于你票据的当前估计值参考此类定价模型确定。 关于您的招股说明书 这些票据是 GS Finance Corp. 的中期票据 F 系列计划的一部分 ， 是全部和由高盛集团有限公司无条件担保。本招股说明书包括该定价 补充文件及附随文件列表。本定价补充文件构成对下述文件的补充，并未列明您所持债券的所有条款，因此应与这些文件一并阅读： •通用条款补充编号 8, 999 ， 日期为 2023 年 2 月 13 日•2024 年 12 月 18 日第 42 号不足补充•招股说明书附录日期为 2023 年 2 月 13 日•招股说明书日期为 2023 年 2 月 13 日 此定价补充文件中的信息override了上述列出文件中任何矛盾的信息。此外，上述文件中描述的一些条款或特性可能不适用于您的票据。 我们通过本次价格补充文件发行的债券称为“拟发行债券”或“债券”。每支拟发行债券的具体条款如下所述。请注意，在本价格补充文件中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们公司”仅指GS FinanceCorp.，不包括其子公司或关联方；“The Goldman Sachs Group, Inc.”、我们的母公司，仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联方；“Goldman Sachs”指The Goldman Sachs Group, Inc.及其合并的子公司和关联方，包括我们公司。这些债券将根据我们于2008年10月10日签署，并由The Goldman Sachs Group, Inc.作为担保人、The Bank of New York Mellon作为信托人，经2015年2月20日首次补充文件修订的高级债务信托契约发行。该信托契约及其后续修订统称为随附的招股说明书补充文件中的“GS Finance Corp. 2008信托契约”。 这些票据将以簿记形式发行 ， 并以 2021 年 3 月 22 日的主票据编号 3 表示。 PS-2 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058GSE2 / US40058GSE25 公司(发行人) ： GS Finance Corp. 担保人 ： 高盛集团. Underlier:标准普尔 500 指数®指数（当前 Bloomberg 符号：“SPX Index”），或任何后续的基础资产，根据本条款不时进行的修改、替换或调整。 面额:在原始发行日期；总的面值金额可能在交易日期之后的某个日期，由公司自行决定增加额外金额的情况下进行增加。 授权面额 ： $1, 000 或超出其 $1, 000 的任何整数倍 本金金额:根据“— 公司的赎回权”中的规定，公司在到期日（面值到期日）有权赎回，除了最终利息（如有），公司将以现金支付每张面值为1,000美元的债券对应的现金结算金额（如有）。 现金结算金额: 大于或等于触发缓冲级别 $1, 000 ； 或• if the final underlier level is 公司赎回权:该公司可以在2025年5月起至2027年11月止的每次利息支付日，选择全额赎回此债券，但• if the final underlier level is小于触发缓冲区级别 ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproduct(A) 次要回报times(b) $1,000 不能部分赎回，赎回金额为每个面值1000美元的未清偿面额在赎回日期应支付的面值100%加上当时应付的利息。 如果公司选择行使公司的赎回权，公司将至少提前十个营业日通知该笔记的持有人和受托人。公司发出通知的那一天将是赎回通知日，且紧随其后的付息日将是赎回日期，公司将在赎回通知中声明这一日期。 该公司不会发出会导致赎回日期晚于2027年11月利息支付日的赎回通知。一旦发出赎回通知，将不可撤销。 初始基础水平 (在交易日期设置) ：日内水平或交易日的收盘价水平 最终底层:在确定日期，基础资产的收盘水平，根据“—— 市场中断事件或非交易日的影响”和“—— 基础资产的中止或修改”中的规定进行调整。 潜在回报 ：(i) 最终潜在水平减去初始潜在水平除以的商(ii) 最初的次要水平 ， 以百分比表示 触发缓冲区级别 ： 初始下值级别的 70% 优惠券:根据公司的赎回权，在每个利息支付日，对于每张面值为1,000美元的未偿债券，公司将以现金支付以下金额： •如果相关息票观察日的底层资产收盘水平大于或等于息票触发水平，则为$19.55（每季度1.955%，或年化最高7.82%）；或•如果相关息票观察日的底层资产收盘水平小于优惠券触发级别 ， $0 在任何付息日期支付的利息将在该付息日期的定期记录日营业截止时，根据此债券登记在其名下的持有人向该持有人支付。如果利息在到期日应支付但该日不是付息日期，则利息将在到期日应支付给有权接收此债券本金的持有人。 优惠券触发水平 ： 初始次要水平的 75 ％ 交易日期 ： 预计为 2025 年 2 月 4 日 PS-3 预计 2025 年 2 月 7 日 原始发行日期(设定在交易日期) ： 确定日期 (设定在交易日期):最后一次息票观察日期预计为2028年1月24日，如有调整将根据“— 息票观察日期”部分所述进行调整。若根据“到期日”部分所述的原因推迟了规定的到期日，则规定的到期日推迟将不会影响确定日期的确定。 注明到期日 (交易日期) ：预计为2028年2月7日，除非该日期不是工作日，否则到期日将顺延至下一个工作日。 工作日。如果根据“— 确定日期”部分的描述推迟确定日期，这种推迟将不会影响已声明的到期日期。 息票观察日期 (设定在交易日期) ：预期为每个付息日期前的第十个计划交易日，除非计算代理人在该日确定发生了市场中断事件或该日仍在发生市场中断事件，或者该日不是交易日。在这种情况下，付息观察日期将为第一个后续交易日，在该日计算代理人确定未发生市场中断事件且不再继续发生。然而，在任何情况下，付息观察日期都不会推迟超过三个计划交易日，从最初计划的付息观察日期开始。如果适用的付息日期的最